คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ยังคงต่ำกว่า 102.00 และเส้น EMA 9 วัน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญแนวต้านแรกที่เส้น EMA 9 วัน ณ ระดับ 102.03
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ระยะ 14 วันที่ระดับ 58.17 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้น
แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ขอบล่างของกรอบแนวโน้มขาขึ้นบริเวณ 101.70

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังปรับตัวลงเล็กน้อยหลังเปิดตลาดกระโดดขึ้นเป็นช่องว่างราคา โดยยังคงเคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ระดับ 102.00 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเป็นบวก เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน ขณะเข้าทดสอบเส้น EMA 9 วัน ซึ่งเป็นแนวต้านใกล้ที่สุด ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันที่ระดับ 58.17 เอนเอียงไปทางขาขึ้นโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป สะท้อนถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่ยังดำเนินต่อไป ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ซึ่งทรงตัวบริเวณ 127.51 บ่งชี้ว่าความคาดหวังเกี่ยวกับเฟดไม่ได้เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญให้ดัชนีปรับตัวขึ้นต่ออย่างร้อนแรงอีกต่อไป

นอกจากนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคจากกราฟรายวันบ่งชี้ว่าดัชนีดอลลาร์ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังดำเนินต่อไป

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจทดสอบแนวต้านแรกที่เส้น EMA 9 วัน ณ ระดับ 102.03 หากทะลุเหนือเส้นค่าเฉลี่ยราคาระยะสั้นนี้ได้ จะช่วยเสริมแนวโน้มขาขึ้นและหนุนให้ดัชนีดอลลาร์เข้าทดสอบระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 102.94 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 14 ตุลาคม ตามด้วยขอบบนของรูปแบบลิ่มขาขึ้นที่ 103.80

ในด้านขาลง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจมีแนวรับใกล้ที่สุดที่ขอบล่างของกรอบแนวโน้มขาขึ้นบริเวณ 101.70 ตามด้วยเส้น EMA 50 วันที่ระดับ 100.91 หากปรับตัวลงต่อ ดัชนีอาจมุ่งสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนที่ 98.56 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม

ฝ่ายที่คาดว่าดอลลาร์จะแข็งค่าเริ่มระมัดระวัง ขณะตลาดหันมาจับตาว่า USD จะรักษาการแข็งค่าไว้ได้นานเพียงใด

นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS Group Research มองว่าโมเมนตัมที่หนุนดอลลาร์สหรัฐอาจกำลังเข้าใกล้จุดเปลี่ยน โดย DBS ระบุว่า “ในสัปดาห์ข้างหน้า ตลาดอาจเปลี่ยนจากการผลักดันให้ USD แข็งค่าต่อเนื่องจากช่วงที่ผ่านมา มาเป็นการประเมินใหม่ว่าการแข็งค่านั้นจะยั่งยืนเพียงใด” ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักว่าการแข็งค่ารอบล่าสุดของดอลลาร์มีแนวโน้มจะดำเนินต่อไปได้นานแค่ไหน

Chart Analysis Dollar Index Spot — ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้กันโดยพฤตินัยในอีกหลายประเทศ โดยหมุนเวียนใช้ควบคู่ไปกับธนบัตรสกุลเงินท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง ดอลลาร์สหรัฐเข้ามาแทนที่ปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งมีข้อตกลงเบรตตันวูดส์ในปี 1971 ซึ่งเป็นช่วงที่ระบบมาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นรวดเร็วเกินไป และเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและดำเนินมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด มาตรการนี้เป็นนโยบายที่นอกเหนือจากเครื่องมือปกติ ใช้เมื่อสินเชื่อเหือดแห้งเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ระหว่างกัน เนื่องจากกังวลว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้ โดยเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็น เฟดเลือกใช้มาตรการนี้เพื่อรับมือกับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 กระบวนการดังกล่าวประกอบด้วยการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ โดยส่วนใหญ่ซื้อจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

มาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

มาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนจากพันธบัตรที่ถือครองซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปมาตรการนี้ส่งผลบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป