คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD รอจังหวะอยู่ต่ำกว่า $4,200 ท่ามกลางการเปิดสัปดาห์ที่ซบเซา

XAU/USD พักฐานหลังฟื้นตัวในสัปดาห์ที่แล้ว โดยซื้อขายระหว่าง $4,150 ถึง $4,200 ในวันจันทร์
ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเล็กน้อยยังคงหนุนราคาโลหะมีค่าในวันจันทร์
แนวต้านสำคัญยังอยู่บริเวณ $4,230

ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวออกด้านข้างในวันจันทร์ โดยความพยายามปรับขึ้นยังถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่า $4,200 ขณะที่แรงขายยังไม่สามารถกดราคาให้หลุดบริเวณ $4,150 ลงไปได้ โลหะมีค่าได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเล็กน้อย แต่การขยับขึ้นของอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์สกุลดอลลาร์สหรัฐจำกัดการปรับขึ้นของราคา ท่ามกลางการซื้อขายที่โดยรวมค่อนข้างเงียบสงบ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยังคงอ่อนค่าต่อเนื่องจากช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว และลดลง 0.1% จากระดับเปิดตลาดของวัน แม้ยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบการซื้อขายของวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วยืนยันว่าเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมายเสถียรภาพราคาที่ 2% ของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อยู่มาก แต่เจ้าหน้าที่เฟดได้ลดทอนความหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน ส่งผลให้เทรดเดอร์ลดสถานะซื้อดอลลาร์สหรัฐ และช่วยให้โลหะมีค่ามีแรงฟื้นตัวขึ้นบ้าง

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งซื้อทองคำเล็งแนวต้านบริเวณ $4,230

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,171 โดยยังมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น แต่ราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบการซื้อขายของวันศุกร์ ตัวชี้วัดโมเมนตัมบนกราฟ 4 ชั่วโมงบ่งชี้แนวโน้มเป็นกลางถึงขาขึ้น โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 53 และดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังอยู่ในแดนบวก อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าฝั่งซื้อยังต้องการปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติมเพื่อทะลุแนวต้านด้านบน

ความพยายามปรับขึ้นในวันจันทร์ยังถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ $4,200 ซึ่งขวางทางการปรับขึ้นไปสู่ขอบบนของกรอบราคาในช่วงสองสัปดาห์ก่อนหน้าบริเวณ $4,230 หากทะลุระดับดังกล่าวขึ้นไปได้ จะเป็นการยืนยันการฟื้นตัวที่มากขึ้น โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ระดับสูงสุดของวันที่ 25 กันยายนที่ $4,315 และระดับสูงสุดช่วงกลางเดือนกันยายนบริเวณ $4,400

ในทางกลับกัน ฝั่งขายยังถูกสกัดไว้ใต้ระดับต่ำสุดของวันศุกร์ใกล้ $4,150 ก่อนถึงขอบล่างของกรอบราคาที่ $4,070 หากราคาเคลื่อนไหวในเชิงลบจนหลุดระดับนี้ จะหักล้างมุมมองขาขึ้น และมีแนวโน้มเพิ่มแรงกดดันให้ราคาลงไปหาระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมและต้นเดือนสิงหาคมใกล้ระดับจิตวิทยาที่ $4,000

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่าชนิดนี้ยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย กล่าวคือ ถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เพราะไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกสินทรัพย์หรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อพยุงค่าเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายการถือครองทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกระบุว่า ในปี 2022 ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐเข้าในทุนสำรอง ซึ่งเป็นปริมาณการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ราคาทองคำมักปรับขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางกระจายการถือครองสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่ผันผวนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักส่งผลดีต่อโลหะมีค่าชนิดนี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากทองคำมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น

บทความถัดไป