คาดการณ์ราคา WTI: SMA 100 วันจำกัดการปรับขึ้นใกล้ระดับ $85
- WTI ปรับตัวลงในวันจันทร์ แม้สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียด
- มาตรการคว่ำบาตรชุดใหม่ของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน และคำขู่ของเตหะรานที่จะระงับการส่งออกน้ำมันในอ่าว ยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในระดับสูง
- ฝั่งซื้อยังคงได้เปรียบทางเทคนิคเล็กน้อย แต่การปรับขึ้นยังถูกจำกัดใกล้เส้น SMA 100 วัน
น้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายในแดนลบในวันจันทร์ หลังจากปรับตัวขึ้นมากกว่า 5% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา การย่อตัวครั้งนี้เกิดขึ้นแม้ภาพรวมพื้นฐานโดยกว้างยังแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังอยู่ในระดับสูง และการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกจำกัดอย่างมาก ณ เวลาที่เขียน WTI ซื้อขายอยู่แถว 84.37 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลงราว 2.28% ในวันดังกล่าว
ตลาดยังเผชิญความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในระยะใกล้ เนื่องจากคาดว่าสหรัฐอเมริกาจะประกาศมาตรการคว่ำบาตรชุดใหม่ต่ออิหร่านในช่วงหลังของวันจันทร์ ขณะที่เตหะรานได้เตือนว่าอาจระงับการส่งออกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซและพื้นที่อื่น ๆ ในอ่าวเปอร์เซีย หากวอชิงตันเดินหน้าตามแผน
นักกลยุทธ์ของ BBH ชี้ให้เห็นถึงขนาดของแผนรณรงค์ที่ Scott Bessent เสนอ โดยระบุว่าเป็น “ปฏิบัติการทางการเงินเชิงรุกครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยระดมใช้ต่อฝ่ายตรงข้าม” ซึ่งไม่ได้มุ่งเป้าเพียงอิหร่านเท่านั้น แต่ยังรวมถึง “เครือข่ายต่างประเทศที่ซื้อน้ำมันและขนส่งน้ำมันของอิหร่าน” ด้วย พวกเขาเน้นว่า “จีนคือจุดกดดันสำคัญ” โดยชี้ว่าจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของอิหร่าน และ “ซื้อน้ำมันส่งออกของอิหร่านราว 90%” ด้วยเหตุนี้ BBH จึงมองว่าปฏิกิริยาของปักกิ่งจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง โดย “การตอบสนองของปักกิ่ง...จะเป็นกุญแจสำคัญต่อทิศทางของบรรยากาศการรับความเสี่ยง”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
จากมุมมองทางเทคนิค การปรับขึ้นล่าสุดเผชิญแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นต่อ แม้ WTI ยังคงยืนเหนือเส้น SMA 21 วัน และ 200 วันได้
เส้นแนวโน้มต้านขาลงก่อนหน้า ซึ่งมีระดับเบรกที่ 85 ดอลลาร์ ขณะนี้ทำหน้าที่เป็นอุปสรรคด้านบนในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมยังคงเป็นบวก โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันอยู่ใกล้ระดับ 55 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังอยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงได้เปรียบ แม้ Average Directional Index (ADX) จะค่อนข้างอ่อนแอที่บริเวณ 19
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ใกล้เส้นแนวโน้มขาลงเดิมบริเวณ 85 ดอลลาร์ ตามมาด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 85.64 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด การทะลุผ่านบริเวณนี้อย่างต่อเนื่องอาจเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อได้
ในด้านล่าง เส้น SMA 21 วันที่ 81.37 ดอลลาร์เป็นแนวรับแรก ตามด้วยเส้น SMA 200 วันที่บริเวณ 76.84 ดอลลาร์ และเส้นแนวโน้มขาขึ้นเดิมแถว 75 ดอลลาร์ การย่อตัวที่ลึกกว่านี้อาจทำให้โซนแนวรับแนวนอนที่ 68.00 ดอลลาร์ถูกทดสอบ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับน้ำมัน WTI
WTI Oil เป็นน้ำมันดิบประเภทหนึ่งที่ซื้อขายในตลาดระหว่างประเทศ โดย WTI ย่อมาจาก West Texas Intermediate ซึ่งเป็นหนึ่งในน้ำมันดิบหลัก 3 ประเภท ร่วมกับ Brent และ Dubai Crude นอกจากนี้ WTI ยังถูกเรียกว่า “light” และ “sweet” เนื่องจากมีความหนาแน่นและปริมาณกำมะถันค่อนข้างต่ำตามลำดับ จึงถือเป็นน้ำมันคุณภาพสูงที่กลั่นได้ง่าย มีแหล่งผลิตในสหรัฐอเมริกาและกระจายผ่านศูนย์กลางที่ Cushing ซึ่งได้รับการขนานนามว่าเป็น “จุดตัดท่อส่งของโลก” โดยเป็นราคาอ้างอิงสำคัญของตลาดน้ำมัน และราคาของ WTI มักถูกอ้างถึงในสื่อ
เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทุกประเภท อุปสงค์และอุปทานเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาของ WTI Oil ดังนั้น การเติบโตของเศรษฐกิจโลกสามารถเป็นแรงหนุนให้อุปสงค์เพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน หากการเติบโตของเศรษฐกิจโลกอ่อนแอ อุปสงค์ก็อาจลดลง ความไม่มั่นคงทางการเมือง สงคราม และมาตรการคว่ำบาตร สามารถรบกวนอุปทานและส่งผลกระทบต่อราคาได้ การตัดสินใจของ OPEC ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่กำหนดราคา มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐมีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันดิบ WTI เนื่องจากน้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอาจทำให้น้ำมันมีราคาที่เข้าถึงได้มากขึ้น และในทางกลับกัน
รายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ที่เผยแพร่โดย American Petroleum Institute (API) และ Energy Information Agency (EIA) ส่งผลต่อราคาของ WTI Oil การเปลี่ยนแปลงของสต็อกสะท้อนถึงอุปสงค์และอุปทานที่ผันผวน หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าสต็อกลดลง ก็อาจบ่งชี้ว่าอุปสงค์เพิ่มขึ้น ซึ่งผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น สต็อกที่สูงขึ้นอาจสะท้อนถึงอุปทานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันราคาให้ลดลง รายงานของ API เผยแพร่ทุกวันอังคาร และของ EIA เผยแพร่ในวันถัดไป โดยผลลัพธ์ของทั้งสองมักใกล้เคียงกัน โดยอยู่ภายในกรอบแตกต่างกันไม่เกิน 1% ถึง 75% ของเวลา ข้อมูลของ EIA ถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่า เนื่องจากเป็นหน่วยงานของรัฐบาล
OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries) เป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 12 ประเทศที่ร่วมกันตัดสินใจกำหนดโควตาการผลิตสำหรับประเทศสมาชิกในการประชุมปีละสองครั้ง การตัดสินใจของกลุ่มนี้มักส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI เมื่อ OPEC ตัดสินใจลดโควตา ก็อาจทำให้อุปทานตึงตัวและผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น เมื่อ OPEC เพิ่มการผลิต ผลกระทบจะเป็นในทางตรงกันข้าม ส่วน OPEC+ หมายถึงกลุ่มที่ขยายออกไปซึ่งรวมสมาชิกนอก OPEC เพิ่มอีก 10 ประเทศ โดยประเทศที่โดดเด่นที่สุดคือรัสเซีย
