Margin คืออะไร? ทำความเข้าใจการเทรดด้วยมาร์จิ้นอย่างถูกต้อง

มาร์จิ้นคืออะไร?

“การเทรดมาร์จิ้น (Margin Trading)” คือการยืมเงินจากโบรกเกอร์เพื่อเพิ่มขนาดการเทรด ทำให้นักเทรดสามารถเปิดสถานะที่ใหญ่กว่าทุนจริงที่มีอยู่ได้ เป็นวิธีที่ช่วยเพิ่มอำนาจการซื้อและโอกาสในการทำกำไร แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงและขนาดการขาดทุนเช่นเดียวกัน

มาร์จิ้นมักถูกเชื่อมโยงกับการใช้ เลเวอเรจ (Leverage) ซึ่งช่วยขยายผลลัพธ์ของการเทรดทั้งด้านบวกและลบ แตกต่างจาก การเทรดสปอต (Spot Trading) ที่ต้องใช้เงินเต็มจำนวน และไม่สามารถขยายขนาดตำแหน่งได้มากเท่า Margin Trading

ด้วยการเทรดมาร์จิ้น นักลงทุนสามารถซื้อ/ขายสินทรัพย์ต่าง ๆ ได้ เช่น ฟอเร็กซ์ หุ้น คริปโตเคอร์เรนซี ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และทองคำ โดยใช้ทุนที่น้อยกว่าเดิม แต่เพิ่มพลังการเทรดได้มากขึ้น  

มาร์จิ้นทำงานอย่างไร? (Initial Margin และ Maintenance Margin) 

การเปิดสถานะด้วยมาร์จิ้นเกี่ยวข้องกับ “เงินประกัน” สองประเภท:

1) Initial Margin — มาร์จิ้นเริ่มต้น

จำนวนเงินที่ต้องใช้เพื่อเปิดสถานะครั้งแรก เช่น การใช้เลเวอเรจ 1:50 หมายถึงใช้เงินเพียง 2% ของขนาดสัญญา

2) Maintenance Margin — มาร์จิ้นรักษาบัญชี

จำนวนเงินขั้นต่ำที่ต้องคงไว้ในบัญชี หากยอดลดลงต่ำกว่าเงื่อนไขนี้จะเกิด การเรียกมาร์จิ้น (Margin Call)

เมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทาง มูลค่าตำแหน่งจะลดลง และหากส่วนทุนในบัญชี (Equity) ต่ำกว่าระดับที่กำหนด โบรกเกอร์อาจ:

• - แจ้งให้นักเทรดเติมเงินเพิ่ม

• - หรือทำ Forced Liquidation (บังคับปิดสถานะ) เพื่อป้องกันยอดติดลบ

ข้อดีของการเทรดมาร์จิ้น

1) เพิ่มอำนาจการซื้อ–เปิดรับโอกาสมากขึ้น

Margin ช่วยให้เทรดเดอร์ควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ได้ แม้จะมีเงินทุนน้อย

ตัวอย่าง: 

มาร์จิ้น 5% หมายถึงเงิน $1,000 สามารถเปิดตำแหน่งมูลค่า $20,000 ได้

โอกาสที่นักเทรดจะเข้าถึงตลาดใหม่ ๆ จึงเพิ่มขึ้น เช่น มาร์จิ้นสำหรับคริปโตหรือดัชนี ที่มักมีความผันผวนเหมาะกับการทำกำไรระยะสั้น

2) ทำกำไรได้ทั้งตลาดขึ้นและตลาดลง (Long / Short)

มาร์จิ้นช่วยให้นักเทรดทำกำไรได้จากสองทิศทาง:

• Long (ซื้อก่อน) → กำไรเมื่อราคาขึ้น

• Short (ขายก่อน) → กำไรเมื่อราคาลง

โดยเฉพาะในตลาดคริปโตและฟอเร็กซ์ การทำ Short เป็นกลยุทธ์ที่สำคัญมากสำหรับป้องกันพอร์ตในภาวะตลาดขาลง

3) กระจายพอร์ตได้ดีขึ้น

การใช้เลเวอเรจที่เหมาะสมช่วยให้นักเทรดลงทุนในหลายสินทรัพย์พร้อมกัน เช่น:

• - ทองคำ (XAUUSD)

• - ดัชนี

• - ฟอเร็กซ์

• - คริปโต

• - หุ้น CFD

เป็นการเพิ่มการกระจายความเสี่ยงและสร้างสมดุลระหว่างการเทรดระยะสั้นและระยะยาว

ความเสี่ยงของการเทรดมาร์จิ้น 

1) ความเสี่ยงจากความผันผวน (Volatility Risk) 

เมื่อเลเวอเรจขยายกำไร → ก็จะขยายการขาดทุนด้วย

ภาวะตลาดผันผวนอาจทำให้ Stop Loss ถูกทริกเกอร์ง่ายขึ้นหรือราคาวิ่งสวนแรงจนเกิดยอดติดลบได้

2) ความเสี่ยงจากการเรียกมาร์จิ้น (Margin Call)

หาก Equity ลดลงต่ำกว่า Maintenance Margin:

• - โบรกเกอร์จะเรียกมาร์จิ้น

• - หากไม่เติมเงิน → โบรกเกอร์จะปิดสถานะทันที

ทำให้เสียการควบคุมราคาและทำให้ขาดทุนหนักโดยไม่ทันตั้งตัว

3) ต้นทุนดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม

การยืมเงินมาเทรดทำให้ต้องเสียค่าธรรมเนียม เช่น:

• - อัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้น

• - ค่าธรรมเนียม Funding / Swap รายวัน

• - ค่าคอมมิชชั่น (ในสินทรัพย์บางประเภท)

ผู้เทรดต้องคำนวณต้นทุนเหล่านี้เพื่อประเมินกำไรสุทธิที่แท้จริง

เคล็ดลับในการบริหารความเสี่ยงของการเทรดมาร์จิ้น 

1. ศึกษาตลาดและตัวชี้วัด เช่น MACD, RSI
   เรียนรู้การวิเคราะห์เทคนิคและพื้นฐานก่อนเริ่มเทรด 

2. ตั้งเป้าหมายที่เป็นจริง 
   กำหนด Risk per Trade เช่น 1–2% ของพอร์ต

3. ใช้ Stop Loss และ Trailing Stop 
   ช่วยจำกัดการขาดทุนและปกป้องกำไร
4. ติดตามสถานะอย่างใกล้ชิด
   ตรวจสอบระดับมาร์จิ้นและกราฟราคาอย่างสม่ำเสมอ
5. เก็บเงินไว้เสริมมาร์จิ้น
   กันความผันผวนกะทันหันที่อาจทำให้โดนบังคับปิดสถานะ
6. อย่าใช้เลเวอเรจสูงเกินไป

   เลเวอเรจสูง = ความเสี่ยงสูง

   เหมาะสำหรับมือใหม่คือ 1:10 หรือ 1:20

เพิ่มศักยภาพการเทรดมาร์จิ้นของคุณกับ TMGM

TMGM ช่วยให้การเทรดมาร์จิ้นเป็นเรื่องง่ายขึ้นด้วย:

• - เลเวอเรจสูงสุดถึง 1:1000

• - สเปรดเริ่มต้น 0.0 pips

• - แพลตฟอร์ม MT4 / MT5 ที่รวดเร็ว <30ms

• - เครื่องมือบริหารความเสี่ยงขั้นสูง เช่น Stop Loss / Trailing Stop

• - ศูนย์ความรู้สำหรับนักเทรด: บทความ, เว็บบินาร์, Trading Academy

• - บัญชีทดลอง $100,000 เพื่อฝึกเทรดก่อนใช้เงินจริง

พร้อมหรือยังที่จะยกระดับการเทรดมาร์จิ้นของคุณ? เปิดบัญชี TMGM

เทรดฉลาด เทรดอย่างมั่นใจ — เทรดกับ TMGM