การเทรดทองคำคืออะไร & วิธีการเทรดทองคำ

ทำความเข้าใจตลาดทองคำ 

ความสำคัญทางประวัติศาสตร์ของทองคำ 

เสน่ห์ของทองคำ'ย้อนกลับไปสู่ยุคอารยธรรมโบราณ ที่ซึ่งทองคำได้รับการเคารพในเรื่องความเงางามและความหายาก นอกเหนือจากความงามแล้ว ทองคำยังกลายเป็นสัญลักษณ์ของความมั่งคั่งและอำนาจ มักถูกใช้ในการแลกเปลี่ยนและเป็นมาตรฐานสำหรับระบบการเงิน 

การเปลี่ยนจากมาตรฐานทองคำไปสู่สกุลเงินฟิอัตไม่ได้ลดทอนมูลค่าของทองคำ; ทองคำยังคงเป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้และเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ 

ศูนย์กลางการซื้อขายทองคำที่สำคัญ 

ตลาดทองคำทั่วโลกดำเนินการผ่านศูนย์กลางสำคัญหลายแห่ง: 

• สมาคมตลาดทองคำลอนดอน (LBMA): ในฐานะตลาดซื้อขายทองคำแบบ over-the-counter หลัก LBMA กำหนดราคามาตรฐานและมาตรฐานสำหรับการซื้อขายทองคำ 

• COMEX (Commodity Exchange) ในสหรัฐอเมริกา: เป็นตลาดฟิวเจอร์สและออปชันชั้นนำ COMEX อำนวยความสะดวกในการซื้อขายสัญญาทองคำมาตรฐาน ช่วยให้นักเทรดสามารถป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรในราคาทองคำในอนาคต 

• ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ (SGE): แพลตฟอร์มซื้อขายทองคำชั้นนำของจีน SGE สะท้อนถึงความต้องการและอิทธิพลสำคัญของประเทศในตลาดทองคำโลก 

ผู้เข้าร่วมตลาดทองคำ 

ตลาดทองคำประกอบด้วยผู้เข้าร่วมหลากหลายประเภท: 

• ธนาคารกลาง: ถือครองสำรองทองคำเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการเงิน มีอิทธิพลต่ออุปสงค์และอุปทาน 

• นักลงทุนสถาบัน: เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนรวม ลงทุนในทองคำเพื่อกระจายพอร์ตและป้องกันความผันผวนของตลาด 

• นักเทรดรายย่อย: นักลงทุนบุคคลทั่วไปซื้อขายทองคำเพื่อรักษามูลค่าและโอกาสเก็งกำไร 

• อุตสาหกรรม: ภาคส่วนเช่น อิเล็กทรอนิกส์และผู้ผลิตเครื่องประดับพึ่งพาทองคำในการผลิต ส่งผลต่อความต้องการ 

ปัจจัยที่มีผลต่อราคาทองคำ 

การเข้าใจปัจจัยหลายด้านที่มีผลต่อราคาทองคำเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ 

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค 

• เงินเฟ้อและเงินฝืด: ทองคำมักถูกมองว่าเป็น เครื่องป้องกันเงินเฟ้อ เมื่อกำลังซื้อของเงินลดลง นักลงทุนจะหันไปหาทองคำเพื่อรักษามูลค่า ในทางกลับกันในช่วงเงินฝืด ความต้องการทองคำอาจลดลงเนื่องจากเงินสดมีมูลค่ามากขึ้น 

• ตัวเลขการจ้างงานและการเติบโตของ GDP: ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจนำไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าทองคำซึ่งไม่ให้ดอกเบี้ยหรือเงินปันผลน่าสนใจกว่า 

นโยบายธนาคารกลาง 

• อัตราดอกเบี้ย: การตัดสินใจของธนาคารกลางเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมีผลโดยตรงต่อต้นทุนโอกาสของการถือครองทองคำ อัตราดอกเบี้ยต่ำช่วยเพิ่มความต้องการทองคำ 

• การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE): เมื่อธนาคารกลางเพิ่มปริมาณเงินผ่าน QE อาจทำให้สกุลเงินอ่อนค่าลง ส่งผลให้นักลงทุนหันมาถือทองคำ 

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ 

• สงครามและความขัดแย้ง: ช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์มักเห็นราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย 

• วิกฤตเศรษฐกิจ: ความวุ่นวายทางการเงิน เช่น ภาวะถดถอยหรือวิกฤตธนาคาร อาจลดความเชื่อมั่นในสินทรัพย์แบบดั้งเดิม นำไปสู่การลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้น 

รูปที่ 2:  การวิเคราะห์การเคลื่อนไหวราคาทองคำ-ดอลลาร์สหรัฐ 

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ 

ราคาทองคำมักตั้งราคาในดอลลาร์สหรัฐ ความสัมพันธ์ผกผันมักเกิดขึ้นระหว่างมูลค่าดอลลาร์และราคาทองคำ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น อาจลดความต้องการ 

อุปสงค์และอุปทาน 

• การผลิตเหมืองทองคำ: ปริมาณทองคำที่ได้จากกิจกรรมเหมืองมีผลต่ออุปทาน การผลิตที่ลดลงอาจทำให้ราคาสูงขึ้นหากความต้องการยังคงที่ 

• ความต้องการในอุตสาหกรรมและเครื่องประดับ: การใช้ทองคำในเครื่องประดับและเทคโนโลยีส่งผลต่อความต้องการ การเติบโตทางเศรษฐกิจในภูมิภาคที่มีการบริโภคทองคำสูงสามารถผลักดันราคาขึ้น 

วิธีการซื้อขายทองคำ 

นักเทรดมีหลายช่องทางในการเข้าถึงทองคำ แต่ละช่องทางมีลักษณะเฉพาะ 

รูปที่ 3:  แสดงวิธีการซื้อขายทองคำ

การซื้อขายทองคำจริง 

• ทองคำแท่งและเหรียญ: การซื้อทองคำจริงให้ความเป็นเจ้าของโดยตรง นักลงทุนต้องพิจารณาการจัดเก็บ การประกันภัย และความท้าทายด้านสภาพคล่อง 

• การลงทุนในเครื่องประดับ: แม้ว่าเครื่องประดับทองคำจะมีมูลค่าภายใน แต่ราคาขายต่อมักถูกหักค่าฝีมือ ทำให้ไม่เหมาะสมสำหรับการลงทุนอย่างเดียว 

สัญญาฟิวเจอร์สทองคำ 

• การซื้อขายด้วยเลเวอเรจและมาร์จิ้น: สัญญาฟิวเจอร์สทองคำช่วยให้นักเทรดเก็งกำไรในราคาทองคำในอนาคตด้วยเงินทุนเพียงบางส่วนของมูลค่าสัญญา เพิ่มโอกาสกำไรและขาดทุน 

• สัญญามาตรฐาน: ซื้อขายบนตลาดเช่น COMEX โดยมีขนาดและวันหมดอายุที่กำหนดไว้ ช่วยสร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มีโครงสร้าง 

กองทุนซื้อขายทองคำ (ETFs) 

• การเข้าถึงตลาด: กองทุน ETFs ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากราคาทองคำโดยไม่ต้องถือครองทองคำจริง 

• สภาพคล่องและการกระจายความเสี่ยง: ซื้อขายในตลาดหุ้น กองทุนเหล่านี้มีสภาพคล่องและสามารถรวมเข้ากับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้ 

สัญญาส่วนต่างทองคำ (CFDs) 

• การซื้อขายเก็งกำไร: CFDs ช่วยให้นักเทรด เก็งกำไรในราคาทองคำโดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์ฐาน โดยมักใช้เลเวอเรจ 

• โอกาสในการขายชอร์ต: นักเทรดสามารถทำกำไรได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง เพิ่มความยืดหยุ่นในสภาวะตลาดต่างๆ 

หุ้นเหมืองทองคำ 

• การเปิดรับแบบทางอ้อม: การลงทุนในบริษัทเหมืองทองคำให้การเปิดรับราคาทองคำ แต่ผลตอบแทนหุ้นขึ้นอยู่กับปัจจัยการดำเนินงานและสภาวะตลาดโดยรวม 

• ความผันผวนสูงกว่า: เนื่องจากความเสี่ยงเฉพาะบริษัทและความรู้สึกของตลาด หุ้นเหมืองทองคำอาจมีความผันผวนมากกว่าราคาทองคำ 

การพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายทองคำ 

การวางกลยุทธ์ที่มีข้อมูลครบถ้วนเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จในการซื้อขายทองคำ 

รูปที่ 3:  แสดงกราฟพื้นฐานของรูปแบบการซื้อขายทองคำในตลาดฟอเร็กซ์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับรูปแบบราคา 

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: การวิเคราะห์ราคากลางในช่วงเวลาที่กำหนดช่วยระบุแนวโน้มและจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ 

• ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI): ตัววัดโมเมนตัมนี้ประเมินความเร็วและการเปลี่ยนแปลงของการเคลื่อนไหวราคา ช่วยบ่งชี้สภาวะซื้อมากเกินหรือขายมากเกินไป 

• แถบโบลลิงเจอร์: แถบเหล่านี้แสดงความผันผวนของราคา ช่วยนักเทรดในการระบุจุดที่อาจเกิดการเบรกเอาต์หรือเบรกดาวน์ 

การวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค 

• ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ: การติดตามอัตราเงินเฟ้อ ตัวเลขการจ้างงาน และการเติบโตของ GDP ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพเศรษฐกิจและการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ 

• ประกาศจากธนาคารกลาง: การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงินจากสถาบันเช่น Federal Reserve มีผลต่อความน่าสนใจของทองคำ 

• เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์: ความไม่แน่นอนทั่วโลก เช่น สงครามการค้า หรือวิกฤตการเงิน สามารถกระตุ้นความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย 

รูปที่ 3:  แสดงมือที่ถือทองคำแท่ง

การบริหารความเสี่ยงในการซื้อขายทองคำ 

การนำ  กลยุทธ์บริหารความเสี่ยง  มาใช้เป็นสิ่งสำคัญในการรักษาทุนและสร้างความยั่งยืนในการซื้อขาย 

• คำสั่งหยุดขาดทุนและทำกำไร: การตั้งระดับออกล่วงหน้าช่วยลดความเสี่ยงขาดทุนและล็อกกำไร 
• การกำหนดขนาดตำแหน่ง: หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจเกินควรโดยกำหนดขนาดการเทรดตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้และยอดเงินในบัญชี 
• การกระจายความเสี่ยง: การผสมทองคำกับสินทรัพย์อื่นในพอร์ตช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมและเพิ่มความมั่นคง  

รูปที่ 3:  คุณรู้หรือไม่เกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงในการซื้อขาย? เครดิต: TMGM Social Media

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายทองคำ 

ข้อดี 

• สินทรัพย์ปลอดภัย: ทองคำช่วยปกป้องในช่วง  ภาวะเศรษฐกิจถดถอยและความผันผวนของตลาด . 

• สภาพคล่อง: ทองคำเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงสุด ทำให้ง่ายต่อการซื้อขาย 

• เครื่องป้องกันเงินเฟ้อ: ทองคำรักษามูลค่าได้ดีในระยะยาวเมื่อเทียบกับแรงกดดันเงินเฟ้อ 

• ตัวเลือกการซื้อขายที่หลากหลาย: นักเทรดสามารถซื้อขายทองคำจริง, ETFs, ฟิวเจอร์ส, CFDs และหุ้นเหมืองทองคำ 

ข้อเสีย 

• ความผันผวนของราคา: ราคาทองคำอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากความรู้สึกตลาดและปัจจัยภายนอก 

• ต้นทุนการจัดเก็บและความปลอดภัย: การถือครองทองคำจริงต้องมีการจัดเก็บที่ปลอดภัย ซึ่งอาจเพิ่มต้นทุน 

• ไม่มีรายได้แบบพาสซีฟ: ทองคำไม่ให้เงินปันผลหรือดอกเบี้ย ต่างจากหุ้นหรือพันธบัตร 

• ผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ย: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจลดความน่าสนใจของทองคำ เนื่องจากสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้นน่าสนใจกว่า 

ขั้นตอนปฏิบัติในการเริ่มต้นซื้อขายทองคำ 

1. เลือกวิธีการซื้อขาย 

ตามเป้าหมายการลงทุนของคุณ ให้กำหนดว่าคุณต้องการซื้อขายทองคำจริง ฟิวเจอร์ส ETFs CFDs หรือหุ้นเหมืองทองคำ. 

2. เลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ 

เลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแล มีสเปรดแข่งขัน แพลตฟอร์มใช้งานง่าย และมาตรการรักษาความปลอดภัยที่เข้มงวด 

3. พัฒนากลยุทธ์การซื้อขาย 

กำหนดกลยุทธ์เข้าออก กฎบริหารความเสี่ยง และกรอบเวลาที่ชัดเจนเพื่อชี้นำการเทรด 

4. ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ 

ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานเพื่อระบุแนวโน้ม การเคลื่อนไหวราคา และโอกาสการซื้อขาย 

5. ทำการวิจัยตลาด 

ติดตามรายงานเศรษฐกิจ เหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ และนโยบายธนาคารกลางที่มีผลต่อราคาทองคำ 

6. ฝึกฝนด้วยบัญชีทดลอง 

ก่อนเทรดด้วยเงินจริง ใช้บัญชีทดลองเพื่อปรับกลยุทธ์ และเข้าใจพลวัตตลาด 

ความเสี่ยงและข้อควรพิจารณาในการซื้อขายทองคำ 

นอกจากนี้ การเก็บทองคำที่บ้านมีความเสี่ยงต่อการถูกขโมยและความเสียหาย นักลงทุนหลายรายจึงเลือกใช้เครื่องมือทางการเงินที่อ้างอิงทองคำ เช่น ETFs และ CFDs เพื่อหลีกเลี่ยงความยุ่งยากด้านโลจิสติกส์ 
 

• ข้อกำหนดทางกฎหมายและภาษี: กฎระเบียบการซื้อขายทองคำแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ และนักเทรดต้องทราบภาระภาษีที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของตน บางเขตอำนาจศาลเก็บภาษีกำไรจากการขายทองคำ ขณะที่บางแห่งอาจมี VAT หรือภาษีนำเข้าสำหรับทองคำจริง 

การเข้าใจโครงสร้างภาษีในพื้นที่ของคุณและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญทางการเงินช่วยหลีกเลี่ยงภาระที่ไม่คาดคิด 
 

• ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: แม้ว่าทองคำโดยทั่วไปจะมีสภาพคล่องสูง แต่บางวิธีการซื้อขาย เช่น ทองคำจริงและหุ้นเหมืองทองคำ อาจมีสภาพคล่องต่ำกว่าฟิวเจอร์สหรือ ETFs  

การขายทองคำจริงอย่างรวดเร็วอาจต้องเผชิญกับพรีเมียมหรือส่วนลด และหุ้นเหมืองทองคำอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยเฉพาะบริษัท นักลงทุนควรพิจารณาสภาพคล่องก่อนเลือกวิธีการซื้อขายทองคำ 
 

• การบิดเบือนตลาดและการเก็งกำไร: ตลาดทองคำบางครั้งได้รับอิทธิพลจากการเก็งกำไร การซื้อขายด้วยอัลกอริทึม และแม้แต่ผู้ลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ที่อาจบิดเบือนราคา ราคาที่พุ่งขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็วอาจเกิดจากคำสั่งซื้อขายจำนวนมากหรือข่าวที่ไม่คาดคิด  

นักเทรดควรระมัดระวังและใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานเพื่อระบุแนวโน้มที่แท้จริง แทนที่จะตอบสนองด้วยอารมณ์ต่อการเคลื่อนไหวตลาดอย่างกะทันหัน
 

• ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย: ทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อ แต่การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลต่อราคาทองคำ เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน เช่น พันธบัตรและบัญชีออมทรัพย์ จะน่าสนใจกว่าทองคำ อาจทำให้ความต้องการทองคำลดลง 

การเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและราคาทองคำเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจซื้อขายอย่างมีข้อมูล 
 

• ความเสี่ยงจากคู่สัญญาในการลงทุนทองคำแบบกระดาษ: นักลงทุนที่ซื้อขายทองคำผ่าน ETFs, CFDs และฟิวเจอร์สพึ่งพาสถาบันการเงินและโบรกเกอร์ในการบริหารตำแหน่ง หากโบรกเกอร์ล้มละลายหรือมีปัญหาทางการเงิน นักลงทุนอาจประสบปัญหาในการถอนเงินหรือปิดสถานะ 

การเลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดและมีฐานะการเงินมั่นคงช่วยลดความเสี่ยงจากคู่สัญญา  

การซื้อขายทองคำยังคงเป็นทางเลือกการลงทุนยอดนิยมสำหรับผู้ที่ต้องการรักษามูลค่า กระจายพอร์ต และโอกาสเก็งกำไร – เปิดโอกาสสำหรับนักเทรดระยะสั้นและนักลงทุนระยะยาว  

ด้วยการเข้าใจพลวัตตลาด ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ และบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม นักเทรดสามารถนำทางความซับซ้อนของการซื้อขายทองคำได้อย่างมีประสิทธิภาพ ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือมืออาชีพ การรักษาความรู้และวินัยเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จในตลาดทองคำ’

ซื้อขาย Gold CFDs กับ TMGM – คว้าโอกาสทุกตลาด

ซื้อขาย Gold CFDs กับ TMGM และใช้ประโยชน์จากโอกาสตลาดด้วยสเปรดที่แข่งขันได้ เลเวอเรจสูง และการดำเนินการรวดเร็วบน  MetaTrader 4 (MT4)  และ MetaTrader 5 (MT5) ไม่ว่าคุณจะต้องการป้องกันความเสี่ยง กระจายพอร์ต หรือเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา TMGM มีเครื่องมือและการเข้าถึงตลาดที่จำเป็น 

ซื้อขายแบบยาวหรือสั้นด้วยขนาดสัญญาที่ยืดหยุ่น ฟีเจอร์บริหารความเสี่ยงขั้นสูง และสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ปลอดภัยและได้รับการกำกับดูแล เปิดบัญชีวันนี้และเริ่มซื้อขาย Gold CFDs ด้วยความมั่นใจ