การเทรดทองคำคืออะไร? คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับการลงทุนและซื้อขายทองคำอย่างมืออาชีพ

ทำความเข้าใจตลาดทองคำ 

ความสำคัญทางประวัติศาสตร์ของทองคำ 

เสน่ห์ของทองคำมีมายาวนานตั้งแต่ยุคอารยธรรมโบราณซึ่งมนุษย์ให้คุณค่ากับทองคำทั้งในด้านความงดงาม ความหายาก และความทนทาน ทองคำไม่เพียงถูกยกย่องในฐานะเครื่องประดับเท่านั้นแต่ยังเป็นสัญลักษณ์ของความมั่งคั่ง อำนาจ และสถานะทางสังคมอีกด้วย ในเวลาต่อมาทองคำได้รับบทบาทที่สำคัญยิ่งกว่าเดิมเมื่อถูกนำมาใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนสินค้าและเป็นมาตรฐานของระบบการเงินโลก (Gold Standard) ซึ่งช่วยกำหนดมูลค่าของสกุลเงินต่าง ๆ ทั่วโลก แม้ในปัจจุบันระบบเศรษฐกิจได้เปลี่ยนผ่านจากมาตรฐานทองคำ (Gold Standard) ไปสู่ระบบสกุลเงินฟิอัต (Fiat Currency) แต่ทองคำก็ยังคงรักษาสถานะของตนไว้ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven Asset) และเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพ  

ศูนย์กลางการซื้อขายทองคำที่สำคัญ 

ตลาดทองคำทั่วโลกดำเนินการผ่านศูนย์กลางสำคัญหลายแห่ง: 

• สมาคมตลาดทองคำลอนดอน (LBMA): ในฐานะตลาดซื้อขายทองคำแบบ over-the-counter หลัก LBMA กำหนดราคามาตรฐานและมาตรฐานสำหรับการซื้อขายทองคำ 

• COMEX (Commodity Exchange) ในสหรัฐอเมริกา: เป็นตลาดฟิวเจอร์สและออปชันชั้นนำ COMEX อำนวยความสะดวกในการซื้อขายสัญญาทองคำมาตรฐาน ช่วยให้นักเทรดสามารถป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรในราคาทองคำในอนาคต 

• ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ (SGE): แพลตฟอร์มซื้อขายทองคำชั้นนำของจีน SGE สะท้อนถึงความต้องการและอิทธิพลสำคัญของประเทศในตลาดทองคำโลก 

ผู้เข้าร่วมตลาดทองคำ 

ตลาดทองคำประกอบด้วยผู้เข้าร่วมหลากหลายประเภท: 

• ธนาคารกลาง: ถือครองสำรองทองคำเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายการเงิน มีอิทธิพลต่ออุปสงค์และอุปทาน 

• นักลงทุนสถาบัน: เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนรวม ลงทุนในทองคำเพื่อกระจายพอร์ตและป้องกันความผันผวนของตลาด 

• นักเทรดรายย่อย: นักลงทุนบุคคลทั่วไปซื้อขายทองคำเพื่อรักษามูลค่าและโอกาสเก็งกำไร 

• อุตสาหกรรม: ภาคส่วนเช่นอิเล็กทรอนิกส์และผู้ผลิตเครื่องประดับพึ่งพาทองคำในการผลิตส่งผลต่อความต้องการ 

ปัจจัยที่มีผลต่อราคาทองคำ 

การเข้าใจปัจจัยหลายด้านที่มีผลต่อราคาทองคำเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ 

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค 

• เงินเฟ้อและเงินฝืด: ทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อเมื่อกำลังซื้อของเงินลดลงนักลงทุนจะหันไปหาทองคำเพื่อรักษามูลค่าในทางกลับกันในช่วงเงินฝืดความต้องการทองคำอาจลดลงเนื่องจากเงินสดมีมูลค่ามากขึ้น 

• ตัวเลขการจ้างงานและการเติบโตของ GDP: ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจนำไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าทองคำซึ่งไม่ให้ดอกเบี้ยหรือเงินปันผลน่าสนใจกว่า 

นโยบายธนาคารกลาง 

• อัตราดอกเบี้ย: การตัดสินใจของธนาคารกลางเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมีผลโดยตรงต่อต้นทุนโอกาสของการถือครองทองคำอัตราดอกเบี้ยต่ำช่วยเพิ่มความต้องการทองคำ 

• การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE): เมื่อธนาคารกลางเพิ่มปริมาณเงินผ่าน QE อาจทำให้สกุลเงินอ่อนค่าลงส่งผลให้นักลงทุนหันมาถือทองคำ 

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ 

• สงครามและความขัดแย้ง: ช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์มักเห็นราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย 

• วิกฤตเศรษฐกิจ: ความวุ่นวายทางการเงินเช่นภาวะถดถอยหรือวิกฤตธนาคารอาจลดความเชื่อมั่นในสินทรัพย์แบบดั้งเดิมนำไปสู่การลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้น 

รูปที่ 2:  การวิเคราะห์การเคลื่อนไหวราคาทองคำ-ดอลลาร์สหรัฐ 

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ 

ราคาทองคำมักตั้งราคาในดอลลาร์สหรัฐความสัมพันธ์ผกผันมักเกิดขึ้นระหว่างมูลค่าดอลลาร์และราคาทองคำดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่นอาจลดความต้องการ 

อุปสงค์และอุปทาน 

• การผลิตเหมืองทองคำ: ปริมาณทองคำที่ได้จากกิจกรรมเหมืองมีผลต่ออุปทานการผลิตที่ลดลงอาจทำให้ราคาสูงขึ้นหากความต้องการยังคงที่ 

• ความต้องการในอุตสาหกรรมและเครื่องประดับ: การใช้ทองคำในเครื่องประดับและเทคโนโลยีส่งผลต่อความต้องการการเติบโตทางเศรษฐกิจในภูมิภาคที่มีการบริโภคทองคำสูงสามารถผลักดันราคาขึ้น 

วิธีการซื้อขายทองคำ 

นักเทรดมีหลายช่องทางในการเข้าถึงทองคำแต่ละช่องทางมีลักษณะเฉพาะ 

รูปที่ 3:  แสดงวิธีการซื้อขายทองคำ

การซื้อขายทองคำจริง 

• ทองคำแท่งและเหรียญ: การซื้อทองคำจริงให้ความเป็นเจ้าของโดยตรงนักลงทุนต้องพิจารณาการจัดเก็บการประกันภัยและความท้าทายด้านสภาพคล่อง 

• การลงทุนในเครื่องประดับ: แม้ว่าเครื่องประดับทองคำจะมีมูลค่าภายในแต่ราคาขายต่อมักถูกหักค่าฝีมือทำให้ไม่เหมาะสมสำหรับการลงทุนอย่างเดียว 

สัญญาฟิวเจอร์สทองคำ 

• การซื้อขายด้วยเลเวอเรจและมาร์จิ้น: สัญญาฟิวเจอร์สทองคำช่วยให้นักเทรดเก็งกำไรในราคาทองคำในอนาคตด้วยเงินทุนเพียงบางส่วนของมูลค่าสัญญาเพิ่มโอกาสกำไรและขาดทุน 

• สัญญามาตรฐาน: ซื้อขายบนตลาดเช่น COMEX โดยมีขนาดและวันหมดอายุที่กำหนดไว้ช่วยสร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มีโครงสร้าง 

กองทุนซื้อขายทองคำ (ETFs) 

• การเข้าถึงตลาด: กองทุน ETFs ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากราคาทองคำโดยไม่ต้องถือครองทองคำจริง 

• สภาพคล่องและการกระจายความเสี่ยง: ซื้อขายในตลาดหุ้นกองทุนเหล่านี้มีสภาพคล่องและสามารถรวมเข้ากับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้ 

สัญญาส่วนต่างทองคำ (CFDs) 

• การซื้อขายเก็งกำไร: CFDs ช่วยให้นักเทรดเก็งกำไรในราคาทองโดยไม่ต้องถือครองทองจริงโดยมักใช้เลเวอเรจ 

• โอกาสในการขายชอร์ต: นักเทรดสามารถทำกำไรได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลงเพิ่มความยืดหยุ่นในสภาวะตลาดต่างๆ 

หุ้นเหมืองทองคำ 

• การเปิดรับแบบทางอ้อม: การลงทุนในบริษัทเหมืองทองคำให้การเปิดรับราคาทองคำแต่ผลตอบแทนหุ้นขึ้นอยู่กับปัจจัยการดำเนินงานและสภาวะตลาดโดยรวม 

• ความผันผวนสูงกว่า: เนื่องจากความเสี่ยงเฉพาะบริษัทและความรู้สึกของตลาดหุ้นเหมืองทองคำอาจมีความผันผวนมากกว่าราคาทองคำ 

การพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายทองคำ 

การวางกลยุทธ์ที่มีข้อมูลครบถ้วนเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จในการซื้อขายทองคำ 

รูปที่ 3:  แสดงกราฟพื้นฐานของรูปแบบการซื้อขายทองคำในตลาดฟอเร็กซ์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับรูปแบบราคา 

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: การวิเคราะห์ราคากลางในช่วงเวลาที่กำหนดช่วยระบุแนวโน้มและจุดกลับตัวที่เป็นไปได้ 

• ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI): ตัววัดโมเมนตัมนี้ประเมินความเร็วและการเปลี่ยนแปลงของการเคลื่อนไหวราคาช่วยบ่งชี้สภาวะซื้อมากเกินหรือขายมากเกินไป 

• แถบโบลลิงเจอร์: แถบเหล่านี้แสดงความผันผวนของราคาช่วยนักเทรดในการระบุจุดที่อาจเกิดการเบรกเอาต์หรือเบรกดาวน์ 

การวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค 

• ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ: การติดตามอัตราเงินเฟ้อ ตัวเลขการจ้างงาน และการเติบโตของ GDP ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพเศรษฐกิจและการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ 

• ประกาศจากธนาคารกลาง: การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงินจากสถาบันเช่น Federal Reserve มีผลต่อความน่าสนใจของทองคำ 

• เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์: ความไม่แน่นอนทั่วโลกเช่นสงครามการค้าหรือวิกฤตการเงินสามารถกระตุ้นความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย 

รูปที่ 3:  แสดงมือที่ถือทองคำแท่ง

การบริหารความเสี่ยงในการซื้อขายทองคำ 

การนำ กลยุทธ์บริหารความเสี่ยงมาใช้เป็นสิ่งสำคัญในการรักษาทุนและสร้างความยั่งยืนในการซื้อขาย 

• คำสั่งหยุดขาดทุนและทำกำไร: การตั้งระดับออกล่วงหน้าช่วยลดความเสี่ยงขาดทุนและล็อกกำไร 
• การกำหนดขนาดตำแหน่ง: หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจเกินควรโดยกำหนดขนาดการเทรดตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้และยอดเงินในบัญชี 
• การกระจายความเสี่ยง: การผสมทองคำกับสินทรัพย์อื่นในพอร์ตช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมและเพิ่มความมั่นคง  

รูปที่ 3:  คุณรู้หรือไม่เกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงในการซื้อขาย? เครดิต: TMGM Social Media

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายทองคำ 

ข้อดี 

• สินทรัพย์ปลอดภัย: ทองคำช่วยปกป้องในช่วง ภาวะเศรษฐกิจถดถอยและความผันผวนของตลาด . 

• สภาพคล่อง: ทองคำเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงสุดทำให้ง่ายต่อการซื้อขาย 

• เครื่องป้องกันเงินเฟ้อ: ทองคำรักษามูลค่าได้ดีในระยะยาวเมื่อเทียบกับแรงกดดันเงินเฟ้อ 

• ตัวเลือกการซื้อขายที่หลากหลาย: นักเทรดสามารถซื้อขายทองคำจริง, ETFs, ฟิวเจอร์ส, CFDs และหุ้นเหมืองทองคำ 

ข้อเสีย 

• ความผันผวนของราคา: ราคาทองคำอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากความรู้สึกตลาดและปัจจัยภายนอก 

• ต้นทุนการจัดเก็บและความปลอดภัย: การถือครองทองคำจริงต้องมีการจัดเก็บที่ปลอดภัยซึ่งอาจเพิ่มต้นทุน 

• ไม่มีรายได้แบบพาสซีฟ: ทองคำไม่ให้เงินปันผลหรือดอกเบี้ยต่างจากหุ้นหรือพันธบัตร 

• ผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ย: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจลดความน่าสนใจของทองคำเนื่องจากสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้นน่าสนใจกว่า 

ขั้นตอนปฏิบัติในการเริ่มต้นซื้อขายทองคำ 

1. เลือกวิธีการซื้อขาย 

ตามเป้าหมายการลงทุนของคุณให้กำหนดว่าคุณต้องการซื้อขายทองคำจริง ฟิวเจอร์ส ETFs CFDs หรือหุ้นเหมืองทองคำ. 

2. เลือกโบรกเกอร์ที่น่าเชื่อถือ 

เลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแล มีสเปรดแข่งขันแพลตฟอร์มใช้งานง่ายและมาตรการรักษาความปลอดภัยที่เข้มงวด 

3. พัฒนากลยุทธ์การซื้อขาย 

กำหนดกลยุทธ์เข้าออกกฎบริหารความเสี่ยงและกรอบเวลาที่ชัดเจนเพื่อชี้นำการเทรด 

4. ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ 

ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานเพื่อระบุแนวโน้มการเคลื่อนไหวราคาและโอกาสการซื้อขาย 

5. ทำการวิจัยตลาด 

ติดตามรายงานเศรษฐกิจเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายธนาคารกลางที่มีผลต่อราคาทองคำ 

6. ฝึกฝนด้วยบัญชีทดลอง 

ก่อนเทรดด้วยเงินจริงใช้บัญชีทดลองเพื่อปรับกลยุทธ์และเข้าใจพลวัตตลาด 

ความเสี่ยงและข้อควรพิจารณาในการซื้อขายทองคำ 

นอกจากนี้การเก็บทองคำที่บ้านมีความเสี่ยงต่อการถูกขโมยและความเสียหายนักลงทุนหลายรายจึงเลือกใช้เครื่องมือทางการเงินที่อ้างอิงทองคำเช่น ETFs และ CFDs เพื่อหลีกเลี่ยงความยุ่งยากด้านโลจิสติกส์ 
 

• ข้อกำหนดทางกฎหมายและภาษี: กฎระเบียบการซื้อขายทองคำแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศและนักเทรดต้องทราบภาระภาษีที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของตนบางเขตอำนาจศาลเก็บภาษีกำไรจากการขายทองคำขณะที่บางแห่งอาจมี VAT หรือภาษีนำเข้าสำหรับทองคำจริง 

การเข้าใจโครงสร้างภาษีในพื้นที่ของคุณและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญทางการเงินช่วยหลีกเลี่ยงภาระที่ไม่คาดคิด 
 

• ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: แม้ว่าทองคำโดยทั่วไปจะมีสภาพคล่องสูงแต่บางวิธีการซื้อขายเช่นทองคำจริงและหุ้นเหมืองทองคำอาจมีสภาพคล่องต่ำกว่าฟิวเจอร์สหรือ ETFs  

การขายทองคำจริงอย่างรวดเร็วอาจต้องเผชิญกับพรีเมียมหรือส่วนลดและหุ้นเหมืองทองคำอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยเฉพาะบริษัทนักลงทุนควรพิจารณาสภาพคล่องก่อนเลือกวิธีการซื้อขายทองคำ 
 

• การบิดเบือนตลาดและการเก็งกำไร: ตลาดทองคำบางครั้งได้รับอิทธิพลจากการเก็งกำไรการซื้อขายด้วยอัลกอริทึมและแม้แต่ผู้ลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ที่อาจบิดเบือนราคา ราคาที่พุ่งขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็วอาจเกิดจากคำสั่งซื้อขายจำนวนมากหรือข่าวที่ไม่คาดคิด  

นักเทรดควรระมัดระวังและใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานเพื่อระบุแนวโน้มที่แท้จริงแทนที่จะตอบสนองด้วยอารมณ์ต่อการเคลื่อนไหวตลาดอย่างกะทันหัน
 

• ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย: ทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อแต่การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลต่อราคาทองคำเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเช่นพันธบัตรและบัญชีออมทรัพย์จะน่าสนใจกว่าทองคำอาจทำให้ความต้องการทองคำลดลง 

การเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและราคาทองคำเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจซื้อขายอย่างมีข้อมูล 
 

• ความเสี่ยงจากคู่สัญญาในการลงทุนทองคำแบบกระดาษ: นักลงทุนที่ซื้อขายทองคำผ่าน ETFs, CFDs และฟิวเจอร์สพึ่งพาสถาบันการเงินและโบรกเกอร์ในการบริหารตำแหน่งหากโบรกเกอร์ล้มละลายหรือมีปัญหาทางการเงินนักลงทุนอาจประสบปัญหาในการถอนเงินหรือปิดสถานะ 

การเลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดและมีฐานะการเงินมั่นคงช่วยลดความเสี่ยงจากคู่สัญญา  

การซื้อขายทองคำยังคงเป็นทางเลือกการลงทุนยอดนิยมสำหรับผู้ที่ต้องการรักษามูลค่ากระจายพอร์ตและโอกาสเก็งกำไรเปิดโอกาสสำหรับนักเทรดระยะสั้นและนักลงทุนระยะยาว  

ด้วยการเข้าใจพลวัตตลาดใช้เครื่องมือวิเคราะห์และบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสมนักเทรดสามารถนำทางความซับซ้อนของการซื้อขายทองคำได้อย่างมีประสิทธิภาพไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือมืออาชีพการรักษาความรู้และวินัยเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จในตลาดทองคำ

ซื้อขาย Gold CFDs กับ TMGM – คว้าโอกาสทุกตลาด

ซื้อขาย Gold CFDs กับ TMGM และใช้ประโยชน์จากโอกาสตลาดด้วยสเปรดที่แข่งขันได้ เลเวอเรจสูง และการดำเนินการรวดเร็วบน  MetaTrader 4 (MT4)  และ MetaTrader 5 (MT5) ไม่ว่าคุณจะต้องการป้องกันความเสี่ยงกระจายพอร์ตหรือเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา TMGM มีเครื่องมือและการเข้าถึงตลาดที่จำเป็น 

ซื้อขายแบบยาวหรือสั้นด้วยขนาดสัญญาที่ยืดหยุ่นฟีเจอร์บริหารความเสี่ยงขั้นสูงและสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ปลอดภัยและได้รับการกำกับดูแลเปิดบัญชีวันนี้และเริ่มซื้อขาย Gold CFDs ด้วยความมั่นใจ