Khoảng trống giá trị hợp lý (FVG) trong giao dịch: Tất cả những điều bạn cần biết

Trong giao dịch, khoảng trống giá trị hợp lý (FVG) là một mô hình giá gồm ba nến trong phân tích kỹ thuật, trong đó râu nến thứ nhất và thứ ba không chồng lấn nhau, để lại một vùng giá ở giữa mà thị trường chỉ giao dịch theo một hướng. Khoảng trống giá trị hợp lý hình thành khi hoạt động mua hoặc bán diễn ra nhanh và mạnh, tạo ra sự mất cân bằng. Nhà giao dịch theo dõi khả năng giá quay lại FVG trước khi xu hướng tiếp diễn.

Nhà giao dịch sử dụng 2 chiến lược vào lệnh chính để giao dịch khoảng trống giá trị hợp lý: 1) mở vị thế khi giá quay lại bên trong FVG và 2) mở vị thế sau khi một nến xác nhận hình thành bên trong FVG, với mức cắt lỗ nằm ngoài FVG và mục tiêu giá tại đỉnh hoặc đáy dao động tiếp theo.

Khoảng trống giá trị hợp lý (FVG) trong giao dịch là gì?

FVG trong giao dịch có nghĩa là khoảng trống giá trị hợp lý, một mô hình nến trong hành động giá đánh dấu vùng giá mà bên mua và bên bán không giao dịch theo cả hai hướng. Một khoảng trống giá trị hợp lý cần 3 nến liên tiếp: 1) nến 1 xác lập mức đỉnh hoặc đáy làm mốc đo khoảng trống, 2) nến 2 là một nến lớn hình thành nhanh, được gọi là nến dịch chuyển và 3) nến 3 có râu nến không chồng lấn với râu nến 1.

Khoảng trống giá trị hợp lý là vùng giá giữa râu nến 1 và râu nến 3, còn nến dịch chuyển trải qua vùng giá đó. Nhà giao dịch còn gọi khoảng trống giá trị hợp lý là vùng giá kém hiệu quả, vì thị trường đi qua vùng này quá nhanh nên hoạt động giao dịch hai chiều thông thường không kịp diễn ra.

Ý nghĩa của FVG bắt nguồn từ giá trị hợp lý, tức vùng giá mà bên mua và bên bán đồng thuận về giá trị khi giá đi ngang trước khi xuất hiện nến dịch chuyển. Khi nến dịch chuyển nhanh chóng rời khỏi vùng đó, thị trường xác lập một mức giá trị hợp lý mới, còn vùng giá mà nến dịch chuyển lướt qua trở thành khoảng trống.

Khái niệm khoảng trống giá trị hợp lý được Inner Circle Trader (ICT) phổ biến và là một phần cốt lõi của phương pháp giao dịch theo dòng tiền thông minh (SMC). Trong phương pháp này, nhà giao dịch xem FVG là dấu vết do các nhà giao dịch tổ chức để lại khi đặt lệnh lớn. Nhà giao dịch xem FVG như một mức hỗ trợ hoặc kháng cự. FVG hình thành nhanh hơn mức hỗ trợ hoặc kháng cự truyền thống vì chỉ cần 3 nến.

Khoảng trống giá trị hợp lý và khoảng trống giá khác nhau như thế nào?

Khoảng trống giá, còn gọi là khoảng trống thông thường, là một bước nhảy giữa 2 nến mà hoàn toàn không có giao dịch nào diễn ra ở giữa, trong khi khoảng trống giá trị hợp lý là vùng mà nến dịch chuyển đã đi qua một lần. Khoảng trống giá chỉ cần 2 nến, còn khoảng trống giá trị hợp lý cần 3 nến.

Khoảng trống giá chủ yếu xuất hiện ở các thị trường có thời gian đóng cửa, chẳng hạn khi một cổ phiếu mở cửa cao hơn hoặc thấp hơn nhiều sau tin tức được công bố qua đêm hoặc vào cuối tuần. Khoảng trống giá trị hợp lý hình thành trong giờ giao dịch ở mọi thị trường, kể cả các thị trường hoạt động 24/7 như Bitcoin, nơi khoảng trống giá hiếm khi xuất hiện.

Khoảng trống giá và khoảng trống giá trị hợp lý đều thuộc một nhóm rộng hơn mà nhà giao dịch gọi là vùng trống thanh khoản, tức những vùng giá di chuyển nhanh mà gặp ít lực cản.

Khoảng trống giá trị hợp lý hoạt động như thế nào?

Khoảng trống giá trị hợp lý hoạt động qua 2 giai đoạn: 1) các lệnh mua hoặc bán quyết liệt tạo ra FVG và 2) sau đó giá quay lại FVG để giao dịch trong vùng mà nến dịch chuyển đã lướt qua.

Tại sao khoảng trống giá trị hợp lý hình thành?

Khoảng trống giá trị hợp lý hình thành khi bên mua hoặc bên bán giao dịch quyết liệt hơn hẳn bên còn lại. Khi bên mua áp đảo bên bán, nến dịch chuyển tăng nhanh đến mức để lại một FVG tăng giá. Khi bên bán áp đảo bên mua, nến dịch chuyển để lại một FVG giảm giá.

Sự mất cân bằng không bao giờ có nghĩa là số lệnh mua nhiều hơn số lệnh bán, vì mỗi giao dịch đều cần một bên mua và một bên bán. Mất cân bằng có nghĩa là một bên đẩy giá đi qua một vùng nhanh đến mức các lệnh chờ tại nhiều mức giá không có cơ hội được khớp.

Chuyển động nhanh này thường xuất phát từ tin tức, chẳng hạn dữ liệu kinh tế hoặc báo cáo kết quả kinh doanh được công bố, hoặc từ việc giá phá vỡ vùng đi ngang trong giai đoạn biến động mạnh.

Nhà giao dịch thường mô tả khoảng trống giá trị hợp lý là vùng giá chưa được giao dịch, nhưng thực tế nến dịch chuyển đã giao dịch qua mọi mức giá bên trong FVG. Nến dịch chuyển chỉ đi qua vùng đó một lần và chỉ theo một hướng, nên có ít lệnh được khớp tại đó, và biểu đồ thể hiện đây là vùng có hoạt động giao dịch thưa thớt.

Tại sao giá quay lại khoảng trống giá trị hợp lý?

Giá thường quay lại khoảng trống giá trị hợp lý vì các lệnh chờ bên trong FVG chưa được khớp trong chuyển động nhanh trước đó. Những nhà giao dịch tổ chức vẫn cần khớp các lệnh lớn muốn giá quay lại các mức này, nên FVG có tác dụng như một thỏi nam châm hút giá.

Việc giá quay lại FVG được gọi là kiểm tra lại, và nhà giao dịch xem lần kiểm tra lại thuận theo xu hướng hiện tại là tín hiệu giao dịch. Bản thân việc kiểm tra lại không phải là tín hiệu đảo chiều, nên nhà giao dịch chờ xem giá phản ứng ra sao bên trong FVG trước khi mở vị thế.

Giá không phải lúc nào cũng quay lại. Trong một xu hướng mạnh, giá có thể tiếp tục đi xa khỏi FVG và không bao giờ kiểm tra lại vùng này.

Cách xác định khoảng trống giá trị hợp lý trên biểu đồ

Nhà giao dịch xác định khoảng trống giá trị hợp lý trên biểu đồ theo 4 bước:

1. Tìm nến dịch chuyển. Tìm nến có thân lớn so với các nến ở bên trái và bên phải.
2. So sánh râu nến 1 và nến 3. Với FVG tăng giá, đỉnh nến 1 phải nằm dưới đáy nến 3. Với FVG giảm giá, đáy nến 1 phải nằm trên đỉnh nến 3.
3. Đánh dấu FVG bằng hình chữ nhật. Vẽ hình chữ nhật từ râu nến 1 đến râu nến 3 và kéo dài hình sang phải để nhận biết khi nào giá quay lại. Trên TMGM MT4 và MT5, hãy sử dụng công cụ Hình chữ nhật để vẽ FVG.
4. Đánh dấu mức 50%. Vẽ một đường qua trung điểm của FVG, mức mà các nhà giao dịch theo ICT gọi là consequent encroachment. Khi giá hồi về bên trong FVG và giữ được mức 50%, nhiều nhà giao dịch đánh giá FVG đó mạnh hơn.

Chỉ báo khoảng trống giá trị hợp lý tự động đánh dấu các FVG, và cả TMGM MT4 lẫn MT5 đều hỗ trợ chỉ báo tùy chỉnh. Nhà giao dịch vẫn kiểm tra xu hướng và khung thời gian lớn hơn trước khi giao dịch một FVG do chỉ báo đánh dấu, vì nhiều FVG được đánh dấu chỉ là tín hiệu nhiễu.

Khung thời gian và thị trường nào phù hợp nhất với khoảng trống giá trị hợp lý?

Khoảng trống giá trị hợp lý hình thành trên mọi khung thời gian, từ biểu đồ 1 phút đến biểu đồ ngày. Khung thời gian ảnh hưởng đến số lượng FVG xuất hiện và thời gian mỗi FVG duy trì vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự.

Khoảng trống giá trị hợp lý có thể được áp dụng trên thị trường forex, cổ phiếu, hợp đồng tương lai, hàng hóa và tiền mã hóa. FVG có xu hướng phát huy hiệu quả tốt nhất ở các thị trường có khối lượng giao dịch cao. Trong giao dịch forex, những FVG hình thành vào các giờ có khối lượng giao dịch cao thường đáng tin cậy nhất.

Khi nào khoảng trống giá trị hợp lý được lấp đầy?

Khoảng trống giá trị hợp lý được lấp đầy khi giá giao dịch trở lại xuyên qua toàn bộ FVG và một nến đóng cửa vượt qua biên xa của vùng này, tức dưới đỉnh nến 1 đối với FVG tăng giá hoặc trên đáy nến 1 đối với FVG giảm giá. FVG chưa được lấp đầy vẫn đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng, còn nhà giao dịch ngừng sử dụng FVG đã được lấp đầy cho các giao dịch mới theo hướng của FVG đó.

Hãy kiểm tra xem FVG còn chưa được lấp đầy hay không trước khi lập kế hoạch giao dịch theo hướng của FVG, vì FVG đã được lấp đầy không còn đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự theo hướng đó.

Một FVG đã được lấp đầy có thể chuyển thành khoảng trống giá trị hợp lý đảo ngược (IFVG). Khi một nến đóng cửa dưới FVG tăng giá, vùng hỗ trợ cũ thường trở thành kháng cự. Khi một nến đóng cửa trên FVG giảm giá, vùng kháng cự cũ thường trở thành hỗ trợ. Do đó, nhà giao dịch giao dịch IFVG theo hướng mới trong lần kiểm tra lại tiếp theo.

Ví dụ & chiến lược giao dịch khoảng trống giá trị hợp lý: Giao dịch FVG tăng giá và giảm giá như thế nào? 

Chiến lược giao dịch FVG biến khoảng trống giá trị hợp lý thành kế hoạch giao dịch có điểm vào lệnh, mức cắt lỗ và mục tiêu giá. Các ví dụ FVG của chúng tôi đều tuân theo 4 bước sau:

1. Kiểm tra xu hướng. Giao dịch FVG tăng giá trong xu hướng tăng và FVG giảm giá trong xu hướng giảm, đồng thời xác định xu hướng trên khung thời gian lớn hơn.
2. Chờ giá kiểm tra lại. Không mở vị thế cho đến khi giá quay lại FVG.
3. Vào lệnh theo một trong 2 chiến lược. 1) Mở vị thế ngay khi giá quay lại bên trong FVG hoặc 2) chờ một nến xác nhận hình thành bên trong FVG và giữ được mức 50%, chẳng hạn nến có râu dài thể hiện sự từ chối giá hoặc nến nhấn chìm.
4. Đặt mức cắt lỗ và mục tiêu giá trước khi tính khối lượng vị thế. Đặt mức cắt lỗ ngay bên ngoài biên xa của FVG và đặt mục tiêu giá tại đỉnh hoặc đáy dao động tiếp theo, một FVG ngược hướng chưa được lấp đầy, hoặc mức cao nhất hay thấp nhất của ngày trước đó.

Nhà giao dịch lựa chọn giữa 2 cách đặt mức cắt lỗ: 1) ngay bên ngoài biên xa của FVG, cho khoảng cách cắt lỗ gần hơn và khối lượng vị thế lớn hơn với cùng mức rủi ro, và 2) đặt mức cắt lỗ an toàn hơn ở ngoài nến dịch chuyển, giúp vị thế không bị đóng khi giá kiểm tra lại sâu hơn nhưng đòi hỏi khối lượng vị thế nhỏ hơn. Hãy tính khối lượng vị thế dựa trên khoảng cách cắt lỗ để rủi ro đối với tài khoản không đổi dù chọn cách đặt mức cắt lỗ nào.

2 ví dụ FVG dưới đây áp dụng chiến lược giao dịch FVG cho một FVG tăng giá trên EUR/USD và một FVG giảm giá trên XAU/USD. Tất cả các mức giá trong cả hai ví dụ về khoảng trống giá trị hợp lý đều chỉ mang tính minh họa.

Ví dụ FVG tăng giá trên EUR/USD

Một FVG tăng giá hình thành trên biểu đồ EUR/USD khung 1 giờ trong xu hướng tăng. Nến dịch chuyển tăng mạnh từ 1.1209 lên 1.1255, đỉnh nến 1 là 1.1212 và đáy nến 3 là 1.1228, nên FVG trải từ 1.1212 đến 1.1228 với mức 50% tại 1.1220.

Sáu giờ sau, giá hồi về bên trong FVG. Một nến xác nhận có râu dưới chạm 1.1221, giữ được mức 50% và đóng cửa tại 1.1233.

Nếu một nến đã đóng cửa dưới 1.1212 trước lần kiểm tra lại, FVG tăng giá đã được lấp đầy và kế hoạch mở vị thế mua sẽ bị hủy.

Ví dụ FVG giảm giá trên XAU/USD

Một FVG giảm giá hình thành trên biểu đồ XAU/USD khung 15 phút trong xu hướng giảm sau khi dữ liệu kinh tế Mỹ được công bố. Nến dịch chuyển giảm từ 4,154.00 xuống 4,131.00, đáy nến 1 là 4,152.40 và đỉnh nến 3 là 4,144.60, nên FVG trải từ 4,144.60 đến 4,152.40 với mức 50% tại 4,148.50.

Hai giờ sau, giá tăng trở lại bên trong FVG. Một nến xác nhận có râu trên chạm 4,147.90, vẫn nằm dưới mức 50% và đóng cửa tại 4,141.80.

Nếu một nến đã đóng cửa trên 4,152.40 trước lần kiểm tra lại, FVG giảm giá đã được lấp đầy và kế hoạch mở vị thế bán sẽ bị hủy.

FVG nào mạnh nhất?

Những khoảng trống giá trị hợp lý mạnh nhất đáp ứng 4 tiêu chí:

1. FVG hình thành thuận theo xu hướng. Một FVG tăng giá trong xu hướng tăng hoặc FVG giảm giá trong xu hướng giảm có khả năng giữ vững cao hơn FVG ngược xu hướng.
2. Nến dịch chuyển tạo ra sự phá vỡ. Nến dịch chuyển phá vỡ và đóng cửa vượt qua đỉnh hoặc đáy dao động gần nhất, điều mà các nhà giao dịch theo SMC gọi là phá vỡ cấu trúc (BOS), vì nến này thay đổi cấu trúc thị trường, tức trình tự các đỉnh và đáy dao động.
3. FVG nằm tại một mức quan trọng trên khung thời gian lớn hơn. Một FVG trùng với mức hỗ trợ hoặc kháng cự trên biểu đồ 4 giờ hoặc biểu đồ ngày thường giữ vững hơn FVG nằm ở vùng không có mức hỗ trợ hoặc kháng cự đáng chú ý.
4. FVG chưa được lấp đầy và đang được kiểm tra lại lần đầu. Lần kiểm tra lại đầu tiên của FVG thường tạo ra phản ứng mạnh nhất, còn FVG đã được lấp đầy không còn được sử dụng.

Một FVG chồng lấn với khối lệnh, tức vùng mà các nhà giao dịch tổ chức đã đặt lệnh lớn, mang lại thêm một lý do để vào lệnh. Nhiều nhà giao dịch tìm FVG trên khung thời gian lớn hơn và xác định thời điểm vào lệnh trên khung thời gian nhỏ hơn, để cả FVG lẫn xu hướng đều được xác định từ khung thời gian lớn hơn.

FVG tăng giá và FVG giảm giá khác nhau như thế nào?

FVG tăng giá hình thành khi giá tăng mạnh và đỉnh nến 1 vẫn thấp hơn đáy nến 3. FVG tăng giá nằm bên dưới nến dịch chuyển và đóng vai trò hỗ trợ tiềm năng, như một thỏi nam châm thường kéo giá giảm trở lại trước khi xu hướng tăng tiếp diễn.

FVG giảm giá hình thành khi giá giảm mạnh và đáy nến 1 vẫn cao hơn đỉnh nến 3. FVG giảm giá nằm bên trên nến dịch chuyển và đóng vai trò kháng cự tiềm năng khi giá tăng trở lại bên trong FVG giảm giá.

FVG có phải là chiến lược hiệu quả không? 

Giao dịch FVG có thể là một chiến lược hiệu quả khi nhà giao dịch kết hợp FVG với xu hướng, mức cắt lỗ và mục tiêu giá. Bản thân khoảng trống giá trị hợp lý chỉ cho thấy nơi giá có thể phản ứng, nên kết quả phụ thuộc vào kế hoạch giao dịch được xây dựng quanh FVG.

Nhà giao dịch ưa chuộng khoảng trống giá trị hợp lý vì 3 lý do: 1) FVG mang lại điểm vào lệnh ở mức giá tốt hơn so với việc đuổi theo nến dịch chuyển, 2) FVG hình thành nhanh hơn mức hỗ trợ hoặc kháng cự truyền thống và 3) cùng một mô hình ba nến có thể áp dụng trên thị trường forex, cổ phiếu, hàng hóa và tiền mã hóa.

Khoảng trống giá trị hợp lý cũng có 3 hạn chế: 1) giá có thể tiếp tục di chuyển cùng hướng và không bao giờ quay lại FVG, 2) FVG xuất hiện trên hầu hết mọi biểu đồ nên nhiều FVG chỉ là tín hiệu nhiễu và 3) biến động mạnh quanh thời điểm công bố tin tức có thể đẩy giá xuyên thẳng qua FVG. Vì chỉ cần 3 nến, FVG hình thành nhanh nhưng có thể kém chính xác hơn một mức giá được tạo thành từ nhiều nến.

Những sai lầm thường gặp khi giao dịch khoảng trống giá trị hợp lý là gì?

Phần lớn các giao dịch khoảng trống giá trị hợp lý thua lỗ xuất phát từ 4 sai lầm:

1. Giao dịch mọi FVG. Các FVG nhỏ trên khung thời gian nhỏ và FVG bên trong vùng giá đi ngang thường được lấp đầy nhanh chóng, vì vậy chỉ giao dịch những FVG hình thành thuận theo xu hướng tại một mức giá quan trọng.
2. Bỏ qua xu hướng trên khung thời gian lớn hơn. FVG ngược xu hướng trên khung thời gian lớn hơn có khả năng giữ vững thấp hơn FVG thuận theo xu hướng trên khung thời gian lớn hơn.
3. Tính khối lượng vị thế trước khi đặt mức cắt lỗ. Trước tiên, hãy đặt mức cắt lỗ ngoài FVG hoặc nến dịch chuyển, sau đó tính khối lượng vị thế dựa trên khoảng cách cắt lỗ đó.
4. Giao dịch FVG đã được lấp đầy. Khi một nến đóng cửa vượt qua biên xa của FVG, FVG không còn đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự theo hướng ban đầu, vì vậy hãy hủy mọi kế hoạch giao dịch dựa trên FVG đó.

Hãy luyện tập nhận diện và giao dịch khoảng trống giá trị hợp lý trên tài khoản demo miễn phí của TMGM trước khi mạo hiểm bằng tiền thật.

An tâm bắt đầu giao dịch cùng TMGM.

Mở tài khoản giao dịch Forex

Hoặc dùng thử tài khoản demo miễn phí của chúng tôi (không cần nạp tiền).

Câu hỏi thường gặp về khoảng trống giá trị hợp lý

Khoảng trống giá trị hợp lý có luôn được lấp đầy không?

Không, khoảng trống giá trị hợp lý không phải lúc nào cũng được lấp đầy. Giá thường quay lại kiểm tra FVG, nhưng trong một xu hướng mạnh, giá có thể đi xa khỏi FVG và không bao giờ quay lại, vì vậy mọi giao dịch FVG đều cần mức cắt lỗ.

Khoảng trống giá trị hợp lý và khối lệnh khác nhau như thế nào?

Khoảng trống giá trị hợp lý cho thấy nơi giá di chuyển quá nhanh và để lại một vùng có hoạt động giao dịch thưa thớt, trong khi khối lệnh cho thấy nơi các nhà giao dịch tổ chức đã đặt lệnh lớn. Nhà giao dịch thường kết hợp cả hai, và FVG chồng lấn với khối lệnh mang lại tín hiệu giao dịch mạnh hơn so với việc sử dụng riêng từng yếu tố.

Khoảng trống giá trị hợp lý có giống sự mất cân bằng không?

Khoảng trống giá trị hợp lý là kết quả của sự mất cân bằng. Sự mất cân bằng là nguyên nhân, xảy ra khi bên mua hoặc bên bán giao dịch quyết liệt hơn hẳn bên còn lại, còn FVG là hệ quả để lại trên biểu đồ. Đó là lý do nhiều nhà giao dịch dùng hai thuật ngữ này để chỉ cùng một hiện tượng.

Các sự kiện tin tức có tạo ra khoảng trống giá trị hợp lý không?

Có, các sự kiện tin tức như công bố dữ liệu kinh tế và báo cáo kết quả kinh doanh thường tạo ra những khoảng trống giá trị hợp lý lớn, vì tin tức kích hoạt hoạt động mua hoặc bán nhanh và mạnh. Giao dịch ngay sau khi tin tức được công bố tiềm ẩn thêm rủi ro, do chênh lệch giá mua và bán giãn rộng và giá có thể đi xuyên thẳng qua FVG.