澳元下跌，逼近10个月低点

美联储鹰派言论推升12月加息预期，美元走强，AUD/USD下跌。
澳大利亚11月消费者通胀预期维持在5.3%，仍处于6月以来的最高水平。
市场预计澳大利亚央行将在可预见的未来维持利率不变，澳元走势承压。

周四亚洲交易时段，AUD/USD连续第三天下跌，交投于0.6840附近。随着市场对美联储政策前景的预期愈发偏鹰，美元（USD）获得支撑，该货币对跌至近10个月低点附近。

美国消费者价格指数（CPI）通胀数据高于预期后，交易员加大了对12月加息的押注。尤其是美联储理事克里斯托弗·沃勒本周早些时候表示，他将支持加息25个基点，若通胀恶化，甚至支持加息50个基点。根据芝商所FedWatch工具，目前市场定价显示，12月加息的概率约为87%，其中大幅加息50个基点的概率接近13%。

澳大利亚11月消费者通胀预期维持在5.3%，与上月持平，仍处于6月以来的最高水平。在通胀预期居高不下之前，9月整体通胀率已加速升至4.3%，创六个月新高，且仍远高于澳大利亚央行（RBA）2%至3%的目标区间。

尽管物价压力持续存在，但市场愈发认为澳大利亚央行已结束紧缩周期，并将在可预见的未来维持利率不变，澳元（AUD）因此面临阻力。展望更远期，Prime Terminal数据显示，市场定价反映出澳大利亚央行在2027年降息约28个基点的预期。

债券收益率飙升令澳大利亚高杠杆房地产市场承压

法国兴业银行策略师警告称，全球债券收益率最新一轮上涨正开始冲击利率敏感型行业，并指出：“不过，债券收益率上升的影响正传导至高杠杆房地产市场，澳大利亚无疑就在其中。”这进一步加剧了市场的担忧，即随着融资成本上升，澳大利亚负债高企的家庭及其房地产市场尤其容易受到冲击。

澳元常见问题

影响澳元走势的关键因素有哪些？

澳大利亚央行（RBA）设定的利率水平是影响澳元（AUD）的最重要因素之一。由于澳大利亚资源丰富，其最大出口商品铁矿石的价格也是另一项关键驱动因素。此外，澳大利亚最大贸易伙伴中国的经济状况，以及澳大利亚本国的通胀、经济增速和贸易差额也会影响澳元。市场情绪同样是影响因素之一，即投资者是增持风险较高的资产（风险偏好升温），还是寻求避险资产（避险情绪升温）。风险偏好升温有利于澳元。

澳大利亚央行的决策如何影响澳元？

澳大利亚央行（RBA）通过设定澳大利亚银行间相互拆借资金的利率水平来影响澳元（AUD），这一利率也会影响整个经济体的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率稳定在2%至3%。相较于其他主要央行，较高的利率会支撑澳元，较低的利率则会产生相反影响。澳大利亚央行还可通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空澳元，后者利好澳元。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济状况对澳元（AUD）的价值具有重要影响。当中国经济表现良好时，会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而增加对澳元的需求，推动澳元升值。当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国经济增长数据无论好于还是差于预期，往往都会直接影响澳元及其相关货币对的走势。

铁矿石价格如何影响澳元？

铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，根据2021年的数据，其年出口额为1,180亿美元，主要出口目的地为中国。因此，铁矿石价格可成为澳元走势的驱动因素。通常情况下，铁矿石价格上涨会带动澳元上涨，因为对澳元的总需求随之增加。铁矿石价格下跌时，情况则相反。铁矿石价格走高通常也会增加澳大利亚实现贸易顺差的可能性，这同样利好澳元。