美联储收紧政策预期升温，澳元跌至10个月低点

• 避险情绪和美元走强令澳元兑美元承压，澳元跌至1月以来最低水平。
• 美联储的鹰派言论及走高的美国通胀强化了进一步加息的预期。
• 澳洲联储上周将利率上调至4.85%后，暗示可能暂停紧缩。

周四，随着投资者转向美元（USD）寻求避险，AUD/USD延续跌势，跌至1月以来最低水平。市场对美联储（Fed）采取鹰派立场的预期进一步支撑美元。截至发稿，该货币对交投于0.6808附近，日内下跌0.60%。

有报道称英伟达首席执行官黄仁勋已辞职，美国科技股随后承压，推动美元从日内的小幅下跌中回升。此外，美国总统唐纳德·特朗普在Truth Social上表示，美国不需要与伊朗达成协议，这也令投资者更加谨慎。

衡量美元兑一篮子六种主要货币表现的美元指数（DXY）攀升至103.19，创年初至今新高。

货币政策方面，交易员已完全消化美联储12月加息的预期，其中加息25个基点的可能性较大，也存在小幅概率加息50个基点。随着更多美联储官员呼吁提高利率以控制通胀，市场还预计紧缩政策将持续至2027年。

克利夫兰联储主席贝丝·哈马克周四表示，政策需要进入限制性区间，才能降低通胀。她倾向于小幅加息，但表示，如果美联储落后于形势，可能需要更大幅度的加息。本周早些时候，达拉斯联储主席洛丽·洛根和费城联储主席安娜·保尔森也支持进一步收紧政策。

在周二美国通胀报告公布前，美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，若核心通胀月率在0.3%左右，美联储可能会考虑在12月加息0.5个百分点。最终公布的核心通胀月率为0.3%，高于0.2%的预期。

相比之下，澳洲联储（RBA）上周将现金利率上调25个基点至4.85%，完成今年第五次加息后，已暗示可能暂停加息。澳洲联储不再明确提及进一步加息，行长米歇尔·布洛克表示，现在是时候评估经济对借贷成本上升的反应。

澳大利亚11月消费者通胀预期持稳于5.3%，远高于澳洲联储2%-3%的通胀目标区间。墨尔本研究所的这项调查衡量家庭对未来12个月物价涨幅的预期。交易员目前将目光转向周五公布的美国生产者价格指数（PPI），以获取最新的通胀线索。