欧元跌至17个月低点，强劲的美国通胀数据助长了市场对 Fed 加息的押注

• 随着美元走强，EUR/USD下跌0.55%至1.1135附近，触及5月以来最低水平。
• 美国9月通胀加速升至3.7%，进一步强化了市场对继续加息的预期。
• 法国财政担忧以及债券收益率上升，给欧元带来额外压力。

周三，EUR/USD延续跌势，日内下跌0.55%，截至发稿交投于1.1135附近，创2025年5月以来最低水平。由于强于预期的美国通胀数据提升了市场对美联储（Fed）进一步收紧货币政策的预期，该货币对跌破了1.1150水平，而这一水平在本周早些时候曾限制跌幅。

美国劳工统计局（BLS）数据显示，9月消费者价格指数（CPI）同比上涨3.7%，较8月的3.4%进一步加快，并高于市场预期，推动美元（USD）获得上行动能。剔除波动较大的食品和能源价格后的核心CPI同比也从此前的2.4%加速升至2.6%。按月计算，整体通胀和核心通胀分别上升0.6%和0.3%，凸显美国经济中的价格压力依然持续。

这些数据进一步强化了市场预期，即美联储可能需要在更长时间内维持限制性货币政策立场，以控制通胀。数据公布后，市场将10月加息25个基点（bps）的概率上调至47%，而前一日为22%。投资者还预计，12月连续第二次加息25个基点的概率为44%。

市场对美联储利率预期的重新定价，为美元提供了强劲支撑。衡量美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）上涨0.46%至102.70附近，触及2025年4月以来最高水平。

美国国债收益率飙升也为美元提供了额外支撑。截至发稿，基准10年期美国国债收益率升至5.33%附近，高于通胀报告公布前约5.20%的水平，因投资者重新评估美联储利率前景。更高的债券收益率提升了美元计价资产的吸引力，进一步加大了EUR/USD的下行压力。

与此同时，欧元（EUR）在法国持续存在的财政担忧背景下仍承压。投资者质疑法国政府能否获得议会批准其削减赤字的预算案，法国与德国10年期国债收益率利差徘徊在约140个基点附近。

法国央行行长、欧洲央行（ECB）政策制定者Emmanuel Moulin警告称，法国必须紧急展现其对财政整顿的承诺；与此同时，欧洲央行行长Christine Lagarde强调，解决法国债务挑战的关键主要在于国内财政政策。

投资者目前正等待周五公布的9月欧元区消费者物价调和指数（HICP）终值报告，以寻找有关欧元区通胀的更多线索。

EUR/USD技术分析

在一小时图上，EUR/USD交投于1.1139，短期维持看跌基调，因该货币对仍位于100周期简单移动平均线（SMA）1.1194和200周期SMA 1.1209下方。近期下跌已将14周期相对强弱指数（RSI）压低至22附近的超卖区域，这暗示下行动能已被过度释放，但在价格仍受制于这些关键均线下方的情况下，尚未触发决定性的反弹。

上行方面，初步阻力位于1.1150，其后是100周期SMA 1.1194和200周期SMA 1.1209，更强阻力位于1.1215这一水平位；若反弹突破这一区域，将打开上探1.1270和1.1312的空间。下行方面，初步支撑见于1.1100，其后是更深一层的支撑位1.1050；若当前跌势进一步延续，超卖状况可能促使部分获利了结，从而令跌势在该位附近放缓。

（本报道的技术分析部分是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）