日元在美元因通胀冲击飙升之际逼近9月低点

• USD/JPY上涨0.39%至约158.95，随着美元走强，正逼近其9月高点。
• 美国9月通胀加速升至3.7%，增强了市场对进一步加息的预期。
• 在日本央行保持谨慎之际，市场评估干预风险，日元面临压力。

周三，USD/JPY延续涨势，日内上涨0.36%，截至发稿时交投于158.90附近。由于强于预期的美国通胀数据提振美元（USD），并强化了市场对美联储（Fed）进一步收紧货币政策的预期，该货币对正逼近心理关口159.00，接近其9月高点。

美国劳工统计局（BLS）周三公布的最新美国消费者物价指数（CPI）显示，9月年度通胀率加速升至3.7%，高于8月的3.4%，也超过市场预期。剔除波动较大的食品和能源价格后的核心CPI同比也升至2.6%，此前为2.4%。

按月来看，整体通胀和核心通胀分别上升0.6%和0.3%，凸显出持续存在的通胀压力，这可能促使美联储维持限制性货币政策立场，或进一步上调利率。

数据公布后，市场将美联储10月加息25个基点（bps）的概率从前一天的22%上调至53%。投资者还认为，12月再次加息25个基点的概率为50%，而一天前为18%。

利率预期的重新定价推动美国国债收益率大幅上升，为美元提供了额外支撑。基准10年期美国国债收益率升至接近5.33%，而在通胀报告公布前约为5.20%。美国收益率走高扩大了与日本之间的利差，使美元相较于日元（JPY）更具吸引力。

衡量美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）上涨0.55%至约102.75，创下自2025年4月以来的最高水平，反映出市场对美元的广泛需求。

与此同时，在周一公布的日本生产者物价指数（PPI）弱于预期，以及日本央行（BoJ）官员发表谨慎言论之后，日元仍承压，这强化了市场对日本央行将在10月会议上维持利率不变的预期。

日本央行行长植田和男重申，将通胀稳定在2%目标附近至关重要，但并未明确说明央行何时可能恢复加息。这种谨慎立场与市场对美联储进一步收紧政策的预期不断升温形成鲜明对比，进一步凸显了美国与日本之间货币政策的分化。

不过，USD/JPY持续升向159.00，可能重新引发市场对日本当局出手干预、支撑日元的担忧。随着该货币对逼近9月高点，投资者可能会对日本官员就汇率过度波动发出的警告愈发敏感，这或将限制USD/JPY进一步上涨。

USD/JPY技术分析

在一小时图上，USD/JPY报158.95，延续其升势，并站上100周期简单移动平均线（SMA）158.31和200周期SMA 158.16，这两条均线共同支撑短期看涨倾向。价格也守在近期158.45的水平支撑位上方，而相对强弱指数（14）升入接近71.9的超买区域，暗示上行动能强劲，但也日益显得过度延伸。

上行方面，159.00构成即时阻力，最新的水平阻力位限制了当前这波涨势。下行方面，初步支撑位见于158.45，其后是100周期SMA 158.31和200周期SMA 158.16形成的密集支撑；若出现更深幅度的回调，则将指向后续支撑位157.85、157.00和156.50。

（本文技术分析内容是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）