什麼是比特幣？它如何運作？如何購買和挖礦？

關鍵要點

• 比特幣是許多人共同努力的成果，但普遍認為它是由中本聰（Satoshi Nakamoto）於2008年創造並首次引入的。

• 比特幣是一個公共區塊鏈，用於創建和管理同名的加密貨幣。

• 比特幣挖礦是礦工之間的競賽，礦工需要計算區塊信息的哈希值，找到哈希問題的解決方案，並將區塊添加到區塊鏈中。成功的礦工將獲得比特幣作為獎勳。

• 比特幣可供投機者、投資者和消費者使用，用於購買商品或進行價值交換。

• 投資和使用比特幣涉及許多風險，包括價格波動、欺詐和盜竊等。

什麼是比特幣？它如何運作？了解比特幣

圖 1：比特幣挖礦和比特幣網絡的去中心化特性

什麼是比特幣？

Bitcoin.org域名於2008年8月註冊。它是由中本聰（Satoshi Nakamoto）和Martti Malmi創建的，二人共同與匿名的中本聰合作開發了比特幣。

比特幣是如何以及何時開始的？

2008年10月，中本聰在metzdowd.com的加密郵件列表中宣布：“我一直在開發一個新的電子現金系統，完全點對點，沒有可信的第三方。” 隨後發佈的著名白皮書《比特幣：一種點對點電子現金系統》（"Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System"）成為比特幣今天運行方式的“大憲章”。

比特幣創世區塊

第一個比特幣區塊是在2009年1月3日開採出來的。該區塊被稱為創世區塊（Genesis Block），其中包含文字：“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on the brink of second bailout for banks”，這或許證明該區塊是在該日期或之後挖掘的。

比特幣獎勳的歷史變化

比特幣的獎勳每挖掘210,000個區塊就會減半。例如，2009年時每個區塊的獎勳是50個比特幣。在2020年5月11日，第三次減半發生，將每個區塊的獎勳降至6.25個比特幣。第四次減半發生在2024年4月，獎勳進一步降低至3.125個比特幣。預計下一次減半將在2028年中發生，將獎勳降至1.5625 BTC。

比特幣單位與面值

一個比特幣可以分為八位小數（即1比特幣的1億分之一），這最小的單位被稱為聰（Satoshi）。

比特幣軟體的首次版本於2009年1月8日在加密郵件列表上宣布發佈。2009年1月9日，區塊1被挖掘，比特幣挖礦由此開始。

比特幣和區塊鏈技術解析

圖 2：區塊鏈的工作原理

比特幣作爲一種數字貨幣並不難以理解。例如，如果您擁有一個比特幣，您可以使用您的加密貨幣錢包將這部分比特幣作爲支付，購買商品或服務。與此相比，比特幣的運作方式非常複雜。

比特幣區塊鏈

區塊鏈是一種分佈式賬本，利用加密技術將共享的信息數據庫鏈接在一起。“分佈式”意味着它存儲在多臺計算機上，而不是像大多數數據存儲方式那樣集中存儲在一個服務器上。

這些計算機上的自動化程序網絡維護着區塊鏈，並執行其正常運作所需的功能。

區塊鏈中的區塊是一個文件，包含區塊頭、交易計數器和記錄在該區塊中的交易。交易計數器列出了該區塊中的所有交易，而區塊頭則由以下幾個元素組成：

• 軟件版本：區塊鏈當前運行的版本（有時稱爲魔術數字）

• 前一個區塊哈希：前一個區塊的加密信息

• Merkle 根：包含所有早期交易哈希信息的單個哈希值（加密信息）

• 時間戳：區塊創建的日期和時間

• 難度目標：礦工們正在嘗試解決的當前網絡難題

• Nonce：代表“僅使用一次的數字”，用於解決挖礦問題並打開區塊

正如上所述，每個區塊都包含前一個區塊的哈希信息。這創造了一個加密的區塊鏈（文件），其中包含所有先前區塊的信息，直到回溯到區塊鏈的第一個區塊。

比特幣加密與安全性

比特幣使用 SHA-256 哈希算法 對存儲在區塊鏈區塊中的數據進行加密（哈希）。簡而言之，區塊中的交易數據被加密成一個 256位（64位十六進制）數字。這個數字包含了所有的交易數據及與之前區塊關聯的信息。

雖然區塊中的數據被加密並用於下一個區塊，但該區塊並非不可訪問或不可讀。每個區塊的哈希值會被用於下一個區塊，然後下一個區塊的哈希值又會被用於下一個區塊，依此類推，但所有的區塊都是可以讀取的。這確保了任何想要審覈區塊鏈的人都能進行操作，並且區塊在沒有改變所有其他區塊的情況下無法被修改。

如何購買比特幣

如果您不想通過挖礦獲得比特幣，可以通過加密貨幣交易所購買。由於比特幣的價格，很多人無法一次性購買整顆比特幣，但您可以通過這些交易所使用法定貨幣（如美元）購買比特幣的一部分。

例如，您可以在 Coinbase 上購買比特幣，只需創建並通過銀行賬戶、信用卡或借記卡爲賬戶充值。

比特幣購買步驟

 圖 3：比特幣挖礦的工作原理

各種硬件和軟件都可用於挖礦比特幣。比特幣區塊鏈剛發佈時，人們可以在個人電腦上進行競爭性挖礦。然而，隨着比特幣越來越受歡迎，越來越多的礦工加入了網絡，這降低了最終解出哈希值的概率。

如果您的個人電腦配備了較新的硬件，您仍然可以使用它來挖礦，但使用家用電腦單獨解出哈希值的概率微乎其微。

這是因爲您是在與一個每秒生成約 745 千萬億次哈希值的礦工網絡競爭（截至 2024 年 12 月 5 日）。專門爲挖礦而設計的機器——稱爲專用集成電路 (ASIC)——每秒可以生成超過 400 萬億次哈希值。相比之下，配備最新硬件的計算機每秒只能生成約 100 兆次哈希值（1 億次）。

比特幣挖礦方法與策略

比特幣挖礦有兩種硬件選項和幾種軟件選項。

1. 您可以使用現有的計算機和與比特幣軟件兼容的挖礦軟件，加入一個挖礦池。挖礦池是礦工們將計算能力集中起來，與大型 ASIC 挖礦農場競爭的團體。您可以加入許多不同的挖礦程序和池。CGMiner 和 BFGMiner 是最著名的挖礦程序之一。Foundry Digital、Antpool、F2Pool、ViaBTC 和 Binance.com 是最受歡迎的挖礦池。

2. 如果您具備足夠的經濟能力，您可以購買一個 ASIC 挖礦機。一般來說，您可以以大約 10,000 美元 的價格購買一臺新的 ASIC 挖礦機，但礦工們通常會出售他們的舊設備以便升級系統。如果您購買一個或多個 ASIC，您需要考慮一些顯著的費用，例如電費和冷卻費用。請記住，即使您使用一兩個 ASIC 挖礦設備，也無法保證獲得獎勵，因爲您將與擁有大量 幾十萬，甚至 上百萬 ASIC 的企業競爭。例如，比特幣挖礦公司 CleanSpark 宣稱其部署了 195,059 臺礦機。

加入挖礦池可以增加獲得比特幣獎勵的機會，但由於獎勵是共享的，因此每個成員的獎勵會顯著減少。在選擇挖礦池時，瞭解其獎勵分配和費用支付方式非常重要，此外，閱讀一些挖礦池的評價也有助於做出明智選擇。

如何使用比特幣

圖 4：如何使用比特幣

比特幣最初是作爲一種點對點支付方式設計和發佈的。然而，由於其價值的不斷增長、來自其他區塊鏈和加密貨幣的競爭，以及爲比特幣區塊鏈處理信息的區塊鏈的不斷發展，它的用例正在不斷增長。

支付

許多商家、零售商和商店都接受比特幣作爲商品和服務的支付手段。

接受加密貨幣的實體店通常會掛出“此處接受比特幣”的標誌。交易可以通過二維碼和觸摸屏應用程序，使用必要的硬件終端或錢包地址進行處理。在線商家可以通過將比特幣支付選項添加到其他在線支付選項（例如信用卡、PayPal 等）中，輕鬆接受比特幣。

要使用比特幣，您需要一個加密貨幣錢包。 錢包是你的區塊鏈接口，可以保存你的比特幣私鑰。進行交易時，你必須輸入這些私鑰。

投資與投機

隨着比特幣日益普及，投資者和投機者也對其產生了興趣。2009年至2017年間，加密貨幣交易所應運而生，促進了比特幣的買賣。比特幣價格開始上漲，需求也逐漸增長，直到2017年，比特幣價格突破1000美元。

許多人相信比特幣價格會持續上漲，並開始購買它作爲長期投資。交易員開始利用加密貨幣交易所進行短期交易，市場也隨之騰飛。

比特幣價格在 2021 年 11 月達到約 69,000 美元后，於 2022 年暴跌。2022 年 3 月，比特幣價格一度高達 47,454 美元，但到 11 月，已跌至 15,731 美元。隨後，比特幣價格在 2023 年回升，最高達到 31,474 美元，之後跌破 30,000 美元。

2024年初，隨着人們對比特幣現貨ETF獲批的預期升溫，比特幣價格躍升至4萬美元左右。到2024年2月中旬，ETF獲批後，比特幣價格攀升至5萬美元以上。

2024 年 11 月唐納德·特朗普再次當選後，樂觀情緒和價格均有所上升，在投資者和分析師多年來對比特幣能否突破 10 萬美元爭論不休之後，比特幣於 2024 年 12 月 5 日首次突破 10 萬美元。

比特幣價格往往跟隨股市走勢，因爲投資者對待比特幣的方式與對待其他投資的方式相同。然而，比特幣價格波動被嚴重誇大，有時甚至會出現數千美元的波動。許多比特幣投資者傾向於“新聞交易”，每當重大新聞事件發生時，比特幣價格都會出現波動

總結：我應該投資比特幣嗎？

2019年12月31日，比特幣的價格爲 7,167.52美元，一年後，它的價格上漲了超過 300%，達到了 28,984.98美元。在2021年上半年，比特幣繼續飆升，在2021年11月交易價格創下 69,000美元 的歷史新高。隨後，價格在接下來的幾個月內回落至約 40,000美元，並在2024年以更快的速度上漲，突破 100,000美元。

由於如此劇烈的價格波動，許多人購買比特幣的目的是爲了其投資價值，而非其作爲交換媒介的功能。然而，由於其缺乏保障的價值和數字性質，購買和使用比特幣存在幾種固有的風險。

美國證券交易委員會（SEC）、金融行業監管局（FINRA）以及消費者金融保護局（CFPB）發佈的許多投資者警告都與比特幣投資相關。

以下是您在交易或投資比特幣時可能面臨的一些風險：

• 監管風險：加密貨幣相關項目與監管機構之間的持續博弈使得比特幣的長期穩定性和流動性充滿不確定性。截至2024年12月，監管當局尚未將比特幣視爲證券，但這一立場可能發生變化。

• 安全風險：大多數比特幣用戶並非通過挖礦獲得代幣，而是通過流行的加密貨幣交易所進行購買和出售。這些交易所完全數字化，面臨黑客、惡意軟件和操作故障的風險。

• 保險風險：比特幣及其他加密貨幣並不受證券投資者保護公司（SIPC）或聯邦存款保險公司（FDIC）的保險保護。然而，一些交易所通過第三方提供保險。例如，Gemini 和 Coinbase 提供加密貨幣保險，但僅限於系統故障或網絡安全漏洞。如果您在這些交易所存入現金存款，可能符合“透傳” FDIC 保險的資格。

• 欺詐風險：即使區塊鏈內置有安全措施，仍然存在欺詐活動的機會。

• 市場風險：與任何投資一樣，比特幣的價值可能會波動。事實上，在其短暫的存在期間，比特幣的價值經歷了極大的價格波動。由於交易所上的高交易量買賣，比特幣對相關新聞事件非常敏感。

比特幣監管和法律考慮

圖 5：比特幣在世界各地的合法性

與任何新興技術一樣，比特幣的監管一直存在挑戰。美國政府希望對加密貨幣實施監管，但在努力不扼殺這一不斷增長且具有經濟效益的行業時，面臨着諸多困難。

美國執法機構繼續依賴現有的證券、商品和稅收法律。然而，截至2024年12月，尚未有任何立法嘗試獲得美國立法機構的廣泛關注。

歐盟委員會備受期待的《加密資產市場法案》於2023年生效，爲歐盟的加密貨幣監管奠定了基礎。

印度在2023年12月關閉了多個加密貨幣交易所，並繼續推遲審議有關比特幣和其他加密貨幣的立法。

總結：我應該投資比特幣嗎？

比特幣是第一種公開推出的加密貨幣，旨在作爲法定貨幣以外的支付手段使用。自2009年推出以來，比特幣的受歡迎程度飆升，其區塊鏈的應用範圍也不斷擴大。

儘管比特幣的生成過程較爲複雜，但投資比特幣則更加直接。投資者和投機者可以在加密貨幣交易所買賣比特幣。與任何投資一樣，特別是像比特幣這樣新興且高度波動的投資，投資者應考慮比特幣是否是合適的投資。

今天就開始您的比特幣之旅

比特幣的價格波動爲交易者提供了激動人心的機會，TMGM 提供安全專業的平臺，助您把握市場波動。通過加密貨幣差價合約交易，您無需持有標的資產，只需對價格走勢進行投機，即可在市場上漲和下跌時獲利。

TMGM提供低點差、靈活的槓桿 和 機構級流動性，確保快速執行和具有競爭力的交易條件。我們的先進風險管理工具，如止損單和止盈單，幫助交易者有效管理倉位，同時我們的安全交易環境爲您提供信心與安心。

立即開始通過TMGM交易加密貨幣差價合約（Crypto CFDs），利用一個受監管的、專業的交易環境，幫助您在充滿活力的加密貨幣交易世界中取得成功。