الإفطار المالي اليومي 12 نوفمبر 2026: رابوبنك يتحدث عن مناقشات لإقالة الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia وإيران تؤكد أن مضيق هرمز لا يزال مغلقًا

أخبار الأسواق اليوم: أبرز النقاط

• أفاد رابوبنك بأن مجلس إدارة Nvidia يناقش إقالة الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ على خلفية مزاعم تتعلق بسلوكه الشخصي وتوريد رقائق إلى الصين.
• قالت إيران إن مضيق هرمز سيظل مغلقًا حتى يصدر مرشدها أمرًا بخلاف ذلك، فيما نقل كومرتس بنك مزاعم إيرانية بأن ناقلتين إضافيتين اصطدمتا بألغام.
• بلغ مؤشر الدولار الأمريكي أعلى مستوياته منذ بداية العام عند 103.08، مع تسعير الأسواق مزيدًا من التشديد النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي، بينما جرى تداول الذهب دون 4,000 دولار.
• توقع جميع الاقتصاديين الـ71 المشاركين في استطلاع لرويترز أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.75% في ديسمبر.
• حذّر مسؤول دبلوماسية العملات الياباني Atsushi Mimura من أن تحركات العملات كانت أسرع من اللازم، مع تداول USD/JPY قرب 160، بينما حذّر عضو مجلس إدارة بنك اليابان Toichiro Asada من التشديد النقدي في ظل ضعف الاستهلاك.
• أفاد كومرتس بنك بأن عقود مبادلة أسعار الفائدة لليلة واحدة في الهند تسعّر تشديدًا نقديًا بنحو 90 نقطة أساس بحلول فبراير 2027.
• قالت ميغان غرين، عضو لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا، إن التشديد النقدي الاستباقي مناسب للتحوط من استمرار نمو الأجور وتمرير الشركات هذه التكاليف إلى المستهلكين.
• هبطت الروبية الإندونيسية إلى مستوى قياسي بلغ 18,272 مقابل الدولار الأمريكي، وسط تجدد المخاوف بشأن وضع البلاد كسوق ناشئة.

تطورات الأسواق

العقود الآجلة للأسهم الأمريكية

خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس، استقرت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز قرب 52,580، بينما تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.43% إلى نحو 7,610، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.92% إلى نحو 28,210.

السندات الحكومية الأمريكية

بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستوى 5% يوم الأربعاء.

حوكمة الشركات

رابوبنك: مجلس إدارة Nvidia يناقش إقالة جينسن هوانغ

قال رابوبنك في نشرته اليومية العالمية إن مجلس إدارة Nvidia كان يعقد اجتماعًا لمناقشة إقالة جينسن هوانغ من منصب الرئيس التنفيذي، مشيرًا إلى مزاعم تتعلق بسلوكه الشخصي وأخرى تفيد بأن الشركة مارست ضغوطًا للسماح بتوريد رقائق إلى الصين وورّدتها بالفعل رغم ضوابط التصدير.

وربط رابوبنك المناقشات المذكورة بتساؤلات بشأن إنفاذ ضوابط التصدير الأمريكية والتجارة العالمية لأشباه الموصلات. وتناول التقرير مداولات مجلس الإدارة، لا إعلانًا عن تغيير في القيادة؛ كما ظلت المزاعم التي استند إليها مجرد ادعاءات.

الجغرافيا السياسية & الطاقة

إيران تؤكد استمرار إغلاق هرمز وسط تقارير عن اصطدام ناقلات بألغام

نقلت الجزيرة يوم الأربعاء عن نائب رئيس هيئة الأركان العامة للقوات المسلحة الإيرانية، العميد كيومرث حيدري، قوله إن طهران أغلقت مضيق هرمز ولن تعيد فتحه إلا بأمر من قائد الثورة.

وقال كومرتس بنك إن بحرية الحرس الثوري الإيراني زعمت أن ناقلتي نفط إضافيتين اصطدمتا بألغام أثناء محاولتهما عبور الممر المائي، مع ورود تقارير عن اشتعال النيران في كلتيهما. وأشار البنك أيضًا إلى تعطل تدفقات الغاز الطبيعي المسال. وارتفع خام برنت بنسبة 1.2% إلى 92.63 دولار للبرميل، مقابل انخفاض إجمالي خلال نوفمبر بنحو 17%. وفي وقت سابق من الجلسة الآسيوية يوم الخميس، جرى تداول خام غرب تكساس الوسيط قرب 85.00 دولار للبرميل، مواصلًا خسائره لليوم الخامس على التوالي.

وبحسب رابوبنك، ظلت الآراء متباينة في مناقشات السياسة الأمريكية. وأفادت تقارير بأن نائب الرئيس فانس يدرس إجراء محادثات مباشرة مع السياسي الإيراني المتشدد محسن رضائي، بينما انتقد الرئيس دونالد ترامب مذكرة التفاهم القائمة وطالب بـ«نصر كامل». كما أفادت تقارير بأن ميلر، كبير موظفي البيت الأبيض، يؤيد مواصلة الحصار الاقتصادي إلى أجل غير مسمى.

وقال رابوبنك أيضًا إن إنتاج النفط السعودي تعافى إلى مستويات قريبة مما كان عليه قبل الحرب. وفي سياق منفصل، أفاد بأن وزير الخزانة بيسنت نقل أسرته إلى قاعدة عسكرية عقب تهديدات مرتبطة بإيران، وأن ميلر ووزير الخارجية روبيو ووزير العدل بلانش يقيمون أيضًا في قواعد عسكرية.

السياسة النقدية & العملات

مؤشر الدولار يبلغ 103.08 مع إعادة تسعير الأسواق لتشديد الاحتياطي الفيدرالي

بلغ مؤشر الدولار الأمريكي 103.08 يوم الخميس، مسجلًا أعلى مستوى له هذا العام والأعلى منذ أبريل 2025، عقب صدور بيانات تضخم أمريكية أقوى من المتوقع وتصريحات من الاحتياطي الفيدرالي تميل إلى التشديد النقدي. وأشار تحديث منفصل يوم الخميس إلى أن المؤشر استقر قرب 102.88 بعد بلوغ تلك الذروة.

وقال Lee Hardman من MUFG إن العقود الآجلة تسعّر زيادات في أسعار الفائدة بنحو 28 نقطة أساس بحلول ديسمبر و43 نقطة أساس بحلول اجتماع يناير. وتعكس هذه الأرقام تسعير الأسواق، لا قرارات معلنة بشأن السياسة النقدية. وكانت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الأمريكي الصادرة يوم الثلاثاء قد أظهرت استقرار معدل الزيادة عند 0.3% على أساس شهري.

جرى تداول الذهب دون 4,000 دولار يوم الخميس، متجهًا لتسجيل خسائر لليوم الثالث على التوالي وقرب أدنى مستوياته في أكثر من أسبوع. وكان قد جرى تداوله عند 3,999 دولار، بانخفاض 0.70%، يوم الأربعاء، قبل أن يتراجع إلى نحو 3,985 دولار في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الخميس، متخليًا عن معظم مكاسب الأسبوع السابق.

وامتد صعود الدولار ليشمل العملات الرئيسية. ففي يوم الأربعاء، ارتفع USD/CHF بنحو 1% إلى قرابة 0.8335، وهو أعلى مستوى في أربعة أسابيع، بينما انخفض GBP/USD بنسبة 0.55% إلى ما دون 1.3300. وتراجع EUR/USD لليوم الثاني على التوالي إلى أدنى مستوى في أسبوعين، فيما حام AUD/USD قرب مستويات لم يشهدها منذ مارس.

استطلاع رويترز يظهر إجماعًا على توقع رفع المركزي الأوروبي للفائدة في ديسمبر

توقع جميع الاقتصاديين الـ71 المشاركين في استطلاع نشرته رويترز يوم الخميس أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.75% في ديسمبر. ويتعلق هذا الإجماع بتوقعات قرار الشهر المقبل، لا بتغيير معلن في سياسة البنك المركزي الأوروبي.

اليابان تحذّر من تحركات العملات السريعة مع تداول الين قرب 160

قال Atsushi Mimura، كبير مسؤولي دبلوماسية العملات في اليابان، يوم الخميس إن تحركات العملات الأخيرة كانت أسرع من اللازم، مضيفًا أنه «لا يزال من المبكر جدًا نسيان ما حدث هذا الصيف». وجرى تداول USD/JPY قرب 159.70، بانخفاض 0.10% خلال اليوم، بعدما بلغ 159.94، وهو أعلى مستوى له في أكثر من شهرين.

ورصد سوسيتيه جنرال نطاق تداول خلال الليل بين 159.48 و159.95. وكان الين قد فقد نحو 1.25% خلال اليومين السابقين. وأنفقت اليابان مبلغًا قياسيًا قدره 15.4 تريليون ين لشراء الين خلال ثلاثة أيام بين 30 يوليو و3 أغسطس، بعدما تراجعت العملة إلى نحو 164 مقابل الدولار، وهو أدنى مستوى لها في نحو 40 عامًا.

وفي سياق منفصل، قال Toichiro Asada، عضو مجلس إدارة بنك اليابان، إن على البنك المركزي أن يضع في الحسبان أن رفع أسعار الفائدة قد يدفع التضخم الأساسي إلى الانخفاض بسبب افتقار الاستهلاك إلى الزخم.

أسواق الفائدة الهندية تسعّر تشديدًا بنحو 90 نقطة أساس

وفقًا لكومرتس بنك، تسعّر سوق عقود مبادلة أسعار الفائدة لليلة واحدة في الهند تشديدًا تراكميًا بنحو 90 نقطة أساس بحلول فبراير 2027. وتوقع البنك أن يتجاوز تضخم أسعار المستهلكين في أكتوبر 6% على أساس سنوي، مقارنة بـ5.5% في سبتمبر، مستشهدًا بارتفاع أسعار النفط وقوة الطلب المحلي وتأثير أساس غير مواتٍ.

وفي مراجعته الصادرة في أكتوبر، توقع بنك الاحتياطي الهندي تضخمًا بنسبة 6% في الربع الرابع من 2026، يليه 5.7% في الربع الأول من 2027 و5.6% في الربع الثاني. وكانت هذه الأرقام توقعات، وليست قراءات فعلية لاحقة للتضخم.

غرين من بنك إنجلترا تؤيد التشديد الاستباقي لمواجهة استمرار نمو الأجور

قالت ميغان غرين، عضو لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا، يوم الأربعاء إنه من المناسب «تشديد موقف سياستنا النقدية بصورة استباقية». وأشارت إلى خطر استمرار نمو الأجور عند مستويات مرتفعة وتمرير الشركات هذه التكاليف إلى المستهلكين.

الروبية الإندونيسية تهبط إلى مستوى قياسي عند 18,272 مقابل الدولار

تراجعت الروبية الإندونيسية إلى أدنى مستوى قياسي لها عند 18,272 مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس، ثم جرى تداول USD/IDR قرب 18,260 خلال ساعات التداول الآسيوية. وجاء الانخفاض وسط تجدد المخاوف بشأن وضع إندونيسيا كسوق ناشئة، وقضايا تتعلق بمؤشرات MSCI، وحالة عدم اليقين السياسي.