توقعات سعر AUD/JPY: يتراجع دون 109.50، والنظرة الهبوطية تسود ما دام دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

• يتراجع زوج AUD/JPY إلى قرب 109.30 في مستهل الجلسة الأوروبية يوم الخميس.
• أشار مسؤولون يابانيون إلى استعداد السلطات للتدخل مجددًا لدعم الين الياباني.
• تظل النظرة السلبية للزوج قائمة دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، مع زخم هبوطي لمؤشر القوة النسبية.
• يبرز أول حاجز صعودي عند 110.25؛ فيما يقع مستوى الدعم الأولي عند 108.65.

يتداول زوج AUD/JPY على انخفاض قرب 109.30 خلال الساعات الأولى من التداولات الأوروبية يوم الخميس. ويظل المتداولون في حالة تأهب شديدة تحسبًا لتدخل السلطات اليابانية في سوق العملات لدعم الين الياباني (JPY).

قال كبير مسؤولي شؤون العملة في اليابان، Atsushi Mimura، يوم الخميس إن تحركات العملة الأخيرة كانت سريعة بشكل مفرط. وأضاف Mimura: «من المبكر جدًا نسيان ما حدث هذا الصيف»، فيما امتنع عن التعليق على مستويات محددة لسعر الصرف.

في غضون ذلك، قال عضو مجلس إدارة بنك اليابان (BoJ)، Toichiro Asada، إن على البنك المركزي مراعاة الأثر المتوقع لزيادات أسعار الفائدة السابقة على الاقتصاد. وأضاف Asada أن التضخم الأساسي يتذبذب حول مستويات تتسق مع هدف بنك اليابان للتضخم. وقد تحد تصريحاته المائلة إلى التيسير النقدي من ارتفاع الين الياباني، وتوفر دعمًا للزوج.

تنامي طلب الأسر اليابانية على السندات الحكومية مع دعم مصداقية بنك اليابان لارتفاع الين على المدى المتوسط

يسلط محللو MUFG الضوء على أن البيانات الرسمية تؤكد الآن تحولًا ملموسًا في الطلب المحلي على السندات الحكومية اليابانية. ويشيرون إلى أن «البيانات التي تؤكد هذا الانتعاش في مشتريات الأسر اليابانية من السندات الحكومية اليابانية صادرة عن وزارة المالية»، التي «تخصص قسمًا كاملًا من موقعها الإلكتروني للسندات الحكومية اليابانية الموجهة للأفراد». وتُظهر أرقام الإصدارات في هذا القسم «ارتفاعًا ملحوظًا في الإصدارات الموجهة للأفراد، إذ بلغ إجمالي إصدارات نوفمبر لآجال 3 و5 و10 سنوات 2,026 مليار ين ياباني، وهو أكبر إجمالي لشهر واحد».

ووفقًا لـMUFG، تعزز التكهنات بشأن السياسات هذا الاتجاه الناشئ، مع «تزايد التكهنات بأن الحكومة ستجري قريبًا تغييرات لتحفيز شراء السندات الحكومية اليابانية، من خلال إدراج حيازات الأفراد منها في حسابات NISA المعفاة من الضرائب و/أو إعفاء هذه الحيازات من ضريبة الميراث». ويصف المحللون هذه التطورات بأنها «ربما تكون مؤشرات مبكرة على تحول في التدفقات»، ويرون أنه «كلما بدأنا نرى مزيدًا من الأمثلة على ذلك، ازدادت قوة الحجج الداعمة لانعكاس أكثر استدامة لاتجاه ضعف الين الممتد لعدة سنوات». ومع «احتمال أن يحد التدخل من فرص الصعود، وتحسن الثقة في بنك اليابان»، يخلص MUFG إلى أن «ميزان المخاطر يبدو بالتأكيد أكثر ميلًا نحو قوة الين على المدى المتوسط».

Asada من بنك اليابان يشير إلى أسعار الفائدة المحايدة ويحذر من التشديد الحاد

سجل خطاب Asada من بنك اليابان 3.2/10 على أداة FXS Speechtracker، بما يتطابق تمامًا مع متوسط تقييم خطاباته تاريخيًا، ما يشير إلى عدم حدوث تحول ملموس في النبرة. ويعكس التركيز على الأوضاع المالية التيسيرية، وأسعار الفائدة المحايدة، وخطر أن تلحق الزيادات الإضافية ضررًا بالاقتصاد وتخفض التضخم الأساسي، ميلًا طفيفًا إلى التيسير النقدي يضغط على الين، رغم الإقرار بأن التضخم الأساسي يدور حول المستوى المستهدف.

ويشير Asada إلى أن ارتفاع الأسعار الحالي لا يبدو مدفوعًا بالطلب بوضوح في ظل ضعف النمو والاستهلاك، ويشدد على ضرورة توخي الحذر والتدرج في أي زيادات مستقبلية لأسعار الفائدة. كما أن التركيز على استخدام بيانات تضخم المستهلكين الفعلية لتقييم مخاطر تجاوز التضخم للمستهدف، إلى جانب القلق من أن تؤدي زيادات الفائدة السابقة والمستقبلية إلى كبح التضخم عبر إبطاء النمو، يعزز تفضيل مسار بطيء لتطبيع السياسة النقدية، بما يحد من ارتفاع الين على المدى القريب.

التحليل الفني: زوج AUD/JPY يحتفظ بنبرة سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج AUD/JPY بميل هبوطي على المدى القريب، إذ يظل السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 يوم والخط الأوسط لنطاقات بولينجر. كما يبتعد السعر كثيرًا عن الحد العلوي لنطاقات بولينجر، ما يؤكد أن مقاومة الاتجاه متوسط الأجل لا تزال تكبح السوق. وفي الوقت نفسه، يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 42.97 ضمن نطاق محايد يميل إلى الضعف، مشيرًا إلى زخم هبوطي محدود فحسب، لا إلى استنفاد كامل لهذا الزخم.

وعلى الجانب الصعودي، يظهر مستوى المقاومة الأولي عند الخط الأوسط لنطاقات بولينجر قرب 110.25. وقد يمهد اختراق حاسم لهذا المستوى الطريق نحو الحاجز الصعودي الرئيسي في منطقة 110.70-110.75، التي تضم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم والحد العلوي لنطاقات بولينجر. أما العقبة التالية التي تستحق المتابعة فهي قمة 18 أغسطس عند 113.61.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع مستوى الدعم المهم التالي عند الحد السفلي لنطاقات بولينجر قرب 108.65، حيث قد يبدأ البائعون في التردد إذا واصل الزوج تراجعه. ويقع مستوى الدعم التالي عند قاع 6 نوفمبر البالغ 108.24، يليه قاع 13 فبراير عند 107.70.

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)