Australischer Dollar schwächer: Steigende US-Renditen und Aussicht auf straffere Fed-Geldpolitik belasten

• Der australische Dollar setzt seinen Rückgang am Freitag fort und steht dabei unter dem Druck steigender US-Staatsanleiherenditen.
• Die hartnäckige Inflation in den USA bestärkt die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die US-Notenbank Fed.
• Die unterschiedlichen geldpolitischen Perspektiven in den USA und Australien belasten die australische Währung.

AUD/USD setzt seinen Rückgang am Freitag fort und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels bei rund 0,6775, einem Tagesminus von 0,43 %. Der australische Dollar (AUD) bleibt gegenüber dem US-Dollar (USD) unter Druck, da steigende US-Staatsanleiherenditen die Nachfrage der Anleger nach risikosensitiven Währungen dämpfen.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe ist nach höher als erwartet ausgefallenen US-Inflationsdaten auf rund 5,14 % gestiegen und hat damit den höchsten Stand seit drei Wochen erreicht. Dem Verbraucherpreisindex (CPI) zufolge stiegen die Kernverbraucherpreise im Oktober gegenüber dem Vormonat um 0,3 %. Damit lag der Anstieg über den erwarteten 0,2 % und betrug den dritten Monat in Folge 0,3 %.

Laut den Strategen der Deutschen Bank steigt die auf das Jahr hochgerechnete Kerninflationsrate der vergangenen drei Monate mit den jüngsten Zahlen auf 3,75 %, den höchsten Wert seit April 2024. Diese hartnäckige Inflation veranlasst Anleger dazu, die geldpolitischen Aussichten für die US-Notenbank Fed neu zu bewerten.

Unterdessen warnte der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, am Freitag, dass sich die Inflation über energiebezogene Sektoren hinaus ausbreite. Er betonte, dass die Notenbank noch weitere Arbeit vor sich habe, um die Preisstabilität wiederherzustellen. Zudem könnten ungünstigere Inflationsdaten eine entschiedenere geldpolitische Reaktion rechtfertigen.

Der jüngste Erzeugerpreisindex (PPI) stieg im Oktober gegenüber dem Vormonat um 0,3 % und blieb damit unter den erwarteten 0,4 %. Die jährliche Erzeugerpreisinflation beschleunigte sich jedoch von 6,3 % auf 6,5 %. Die Zahlen haben die Erwartungen einer weiteren geldpolitischen Straffung kaum gedämpft.

In Australien scheint die Reserve Bank of Australia (RBA) ihren Straffungszyklus hingegen abgeschlossen zu haben. Diese Divergenz der geldpolitischen Erwartungen begünstigt den US-Dollar, da höhere US-Renditen auf US-Dollar lautende Vermögenswerte attraktiver machen und so den Abwärtsdruck auf AUD/USD aufrechterhalten.

Technische Analyse zu AUD/USD

Im Tageschart notiert AUD/USD bei 0,6778 und setzt seinen Rückgang fort. Das Paar hält sich unter dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 0,7025 und dem 200-Tage-SMA bei 0,7053, wodurch die kurzfristige Ausrichtung bärisch bleibt. Es versucht, sich knapp oberhalb der horizontalen Unterstützung bei 0,6766 zu stabilisieren. Der Relative-Stärke-Index (14) bewegt sich mit rund 30,7 nahe dem überverkauften Bereich. Dies deutet auf eine überdehnte Abwärtsbewegung hin, signalisiert jedoch noch keine klare Trendwende.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 0,6834. Weitere Hürden befinden sich bei 0,6865 und 0,6894, bevor der 100-Tage-SMA bei 0,7025 und der 200-Tage-SMA bei 0,7053 den übergeordneten Aufwärtsspielraum begrenzen. Auf der Unterseite würde ein Tagesschlusskurs unter 0,6766 die nächste Unterstützung bei 0,6663 in den Fokus rücken. Dort könnten Käufer versuchen, die Abwärtsphase zu bremsen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)