Gold fällt auf Jahrestief nahe 3.850 US-Dollar, da die Falken in der Fed den Ton angeben

• Gold bricht auf 3.874 US-Dollar ein, nachdem es ein neues Jahrestief von 3.852 US-Dollar erreicht hat.
• Der US-Dollar nähert sich einem 19-Monats-Hoch, während Fed-Vertreter für eine weitere geldpolitische Straffung plädieren.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember um 25 Basispunkte erreicht 87 %, während Händler auf die US-Erzeugerpreisdaten warten.

Gold (XAU/USD) bricht am Donnerstag um fast 2,8 % ein, da die Marktteilnehmer eine höhere Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) um 50 Basispunkte im Dezember einpreisen. XAU/USD notiert bei 3.874 US-Dollar, nachdem es ein Jahrestief von 3.852 US-Dollar erreicht hat.

Restriktive Fed-Äußerungen treffen auf höhere Ölpreise

Der Goldpreis bleibt unter Druck, da sich weitere Fed-Vertreter für eine restriktivere Geldpolitik aussprechen und damit den US-Dollar stützen.

Beth Hammack von der Fed in Cleveland sagte, die Inflationsaussichten verschlechterten sich, sie befürworte jedoch ein schrittweises Vorgehen bei Zinserhöhungen. Austan Goolsbee von der Fed in Chicago erklärte, die Inflation liege „deutlich über dem Zielwert“. Mary Daly von der Fed in San Francisco räumte unterdessen ein, dass eine weitere Straffung notwendig sei und der Inflationsdruck „zunimmt, nicht abnimmt“.

Die US-Arbeitsmarktdaten fielen etwas schwächer aus als erwartet: Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen in der Woche bis zum 7. November um 200.000 und lagen damit über der Prognose von 195.000 sowie dem vorherigen Wert von 191.000. Dennoch bleibt der Arbeitsmarkt robust, da die Zahl der fortgesetzten Anträge auf Arbeitslosenhilfe von 1,717 Millionen auf 1,697 Millionen zurückging.

Weitere Daten zeigten, dass die Verkäufe bestehender Häuser gegenüber dem Septemberwert um 5,5 % von 3,97 Millionen auf 3,75 Millionen sanken.

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des US-Dollar gegenüber sechs Währungen abbildet, steigt um 0,34 % auf 103,48 und liegt damit nahe einem 19-Monats-Hoch.

Unterdessen schrieb US-Präsident Donald Trump in den sozialen Medien, die USA bräuchten kein Abkommen mit dem Iran. Damit ließ er die Tür für weitere Angriffe offen und widersprach seiner Aussage von vor zwei Tagen, wonach neue Angriffe nicht nötig seien.

West Texas Intermediate (WTI), die US-Referenzsorte für Rohöl, verteuerte sich um 2,7 % auf 88,79 US-Dollar je Barrel. Dies schürt Spekulationen über steigende Benzinpreise und erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinsen anheben wird.

Laut dem CME FedWatch Tool preisten die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 85 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember und eine geringe Wahrscheinlichkeit von 15 % für einen Schritt um 50 Basispunkte ein. Noch vor einer Woche lag die vom Markt eingepreiste Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 50 Basispunkte bei null.

Als Nächstes stehen am Freitag die US-Daten zum Erzeugerpreisindex (PPI) für Oktober auf dem Wirtschaftskalender.

Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold bricht um mehr als 2,5 % auf unter 3.900 US-Dollar ein

Trotz des Rückgangs hat Gold einen Teil der Verluste aufgeholt, notiert aber weiterhin unter 3.900 US-Dollar, nachdem es mit 3.852 US-Dollar den tiefsten Stand seit Jahresbeginn erreicht hatte. Das am Relative-Stärke-Index (RSI) gemessene Momentum signalisiert zusammen mit der Kursentwicklung weiteres Abwärtspotenzial.

Die erste Unterstützung für XAU/USD liegt bei 3.852 US-Dollar. Darunter folgt die nächste Unterstützung bei 3.800 US-Dollar, gefolgt von wichtigen psychologischen Marken. Der nächste besonders relevante Bereich liegt jedoch bei 3.500 US-Dollar: Dort befindet sich das Zwischenhoch vom 22. April 2025, das nun als Unterstützung dient.

Auf der Oberseite liegt der erste wichtige Widerstand bei 3.900 US-Dollar, gefolgt vom Tageshoch bei 4.000 US-Dollar. Bei weiteren Kursgewinnen wartet der nächste Widerstand bei 4.100 US-Dollar, bevor die Widerstandszone aus dem einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 4.165 US-Dollar und dem 100-Tage-SMA bei 4.199 US-Dollar in den Fokus rückt.