Silberpreisprognose: XAG/USD fällt nach höher als erwartet ausgefallenen US-Inflationsdaten

• Silber gibt nach, da eine höher als erwartet ausgefallene US-Inflation den US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen steigen lässt.
• Restriktive Äußerungen aus der Fed verstärken die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen.
• XAG/USD notiert unter seinen einfachen gleitenden Durchschnitten über 21, 100 und 200 Tage, womit der bärische Ausblick intakt bleibt.

Silber (XAG/USD) gerät am Dienstag unter starken Verkaufsdruck, da eine höher als erwartet ausgefallene US-Inflation den US-Dollar (USD) stärkt und die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben treibt. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAG/USD bei rund 51,23 US-Dollar und damit 3,97 % unter dem Vortagesniveau.

Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im Oktober gegenüber dem Vormonat um 0,4 %. Damit lag der Anstieg über der Prognose von 0,3 %, blieb jedoch unter dem Septemberwert von 0,6 %. Der Kernindex, der Nahrungsmittel und Energie ausklammert, legte um 0,3 % zu. Dies entsprach dem Tempo vom September und übertraf die erwarteten 0,2 %.

Für zusätzlichen Druck sorgte die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan. Sie erklärte, die US-Notenbank (Fed) benötige „mindestens zwei weitere Zinserhöhungen um jeweils 25 Basispunkte“, und es „könnte möglich sein, in diesem Winter schneller vorzugehen“. Vor der Veröffentlichung hatte Fed-Gouverneur Christopher Waller erklärt, im Dezember könnte eine Zinserhöhung um einen halben Prozentpunkt nötig sein, falls der Kern-CPI im Oktober „bei etwa 0,3 % oder höher“ liege. 

Laut dem CME FedWatch Tool rechnen Händler inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von 89,2 % mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember. Die Wahrscheinlichkeit eines größeren Schritts um 50 Basispunkte liegt bei 10,8 %. Die Erwartung einer weiteren geldpolitischen Straffung durch die Fed belastet Silber weiterhin, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten unverzinslicher Vermögenswerte erhöhen. Steigende Renditen von US-Staatsanleihen und ein stärkerer US-Dollar machen das Edelmetall für Anleger ebenfalls weniger attraktiv.

Technische Analyse

Im Tageschart bleibt XAG/USD klar bärisch ausgerichtet, da sich der Kurs unter den einfachen gleitenden Durchschnitten (SMAs) über 21, 100 und 200 Tage hält. Der Relative-Stärke-Index (RSI) nahe 38 signalisiert weiterhin Schwäche. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist hingegen leicht ins Positive gedreht, was eher auf einen zaghaften Stabilisierungsversuch als auf eine bestätigte bullische Trendwende hindeutet.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung am horizontalen Niveau nahe 50 US-Dollar, gefolgt vom bisherigen Jahrestief bei 48,62 US-Dollar. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte den Weg für weitere Verluste ebnen.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 21-Tage-SMA bei rund 54 US-Dollar, gefolgt von einer horizontalen Hürde bei 55 US-Dollar. Darüber befinden sich der 100-Tage-SMA bei 60,50 US-Dollar und das höhere horizontale Niveau bei 65 US-Dollar, bevor der längerfristige 200-Tage-SMA nahe 68,60 US-Dollar folgt. Zusammen bilden diese Marken eine breite Widerstandszone oberhalb des aktuellen Kurses, die zurückerobert werden müsste, um den vorherrschenden bärischen Druck zu mildern.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)