USD/CAD-Kursprognose: Anstieg über 1,4250, positive Tendenz oberhalb der 100-Tage-SMA bleibt bestehen

• USD/CAD legt am Donnerstag im frühen europäischen Handel auf nahe 1,4260 zu.
• Das Währungspaar bleibt bullisch, wobei sich der Kurs über dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) hält.
• Die erste Unterstützung liegt bei 1,4240; der erste Widerstand befindet sich bei 1,4287.

Das Währungspaar USD/CAD gewinnt am Donnerstag im frühen europäischen Handel an Schwung und steigt auf rund 1,4260. Sinkende Rohölpreise setzen den rohstoffabhängigen kanadischen Dollar (CAD) gegenüber dem US-Dollar (USD) etwas unter Verkaufsdruck.

Russische und ukrainische Unterhändler haben sich nach zweitägigen Friedensgesprächen in Abu Dhabi, die am Mittwoch endeten, auf einen umfangreichen Gefangenenaustausch geeinigt, wie Reuters berichtet. US-Vermittler wiesen jedoch darauf hin, dass bei zentralen Fragen, insbesondere bei Gebietsfragen, weiterhin erhebliche Meinungsverschiedenheiten bestehen. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj äußerte die Hoffnung, noch in diesem Jahr konkrete Ergebnisse bei der Beendigung des Krieges zu erzielen.

Dabei ist zu beachten, dass Kanada ein bedeutendes Ölexportland ist und hohe Rohölpreise den kanadischen Dollar, auch Loonie genannt, in der Regel stützen.

Nach höher als erwartet ausgefallenen US-Inflationsdaten zum Verbraucherpreisindex (CPI) und Äußerungen von Fed-Gouverneur Christopher Waller setzen Händler verstärkt auf eine Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) im Dezember.

Waller erklärte zu Beginn dieser Woche, er würde im Dezember eine Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt unterstützen und könnte sich für einen Schritt um einen halben Prozentpunkt einsetzen, falls die Inflationsdaten schlechter als erwartet ausfallen.

Weitere USD-Stärke gegenüber kanadischem Dollar und koreanischem Won erwartet, während Zinserhöhungserwartungen für die BoC nachlassen

Laut TD Securities dürfte der US-Dollar gegenüber ausgewählten wichtigen Währungen weiterhin Unterstützung finden. Die Analysten sehen „kurzfristig Spielraum für gezielte Kursgewinne des USD gegenüber CAD und KRW“. Sie argumentieren, dass „die auseinanderlaufenden Arbeitsmarktdaten USDCAD voraussichtlich über 1,40 stützen werden“, und weisen darauf hin, dass „die steigende Arbeitslosenquote bei gleichzeitig nachlassendem Lohnwachstum in Kanada auch dazu führt, dass der Markt eine Zinserhöhung der BoC im Dezember im Vergleich zur Fed in geringerem Maße einpreist“. In diesem Zusammenhang schreibt TD Securities: „Für Anleger, die auf weitere USD-Kursgewinne setzen möchten, sehen wir USDCAD aufgrund der auseinanderlaufenden Arbeitsmarktdaten bei 1,40 besser unterstützt.“

Neben dem kanadischen Dollar hebt TD Securities auch Korea und Mexiko als gegensätzliche Fälle hervor. Die Analysten erwarten, dass „USDKRW weiter in Richtung 1.400 zurücklaufen dürfte, da sich der Markt vom Anlagethema KI-Infrastrukturausbau abwendet“, während „im Gegensatz dazu Carry- und Bewertungsfaktoren für den MXN weiterhin bullisch bleiben“. Damit unterstreichen sie ihre positivere Einschätzung des mexikanischen Peso, obwohl sie sich für weitere USD-Stärke gegenüber CAD und KRW positionieren.

Goolsbee warnt vor beunruhigend hartnäckiger Inflation und verschärft den restriktiven Ton der Fed

Fed-Vertreter Goolsbee schlägt einen deutlich restriktiveren Ton an. Sein FXS-Speechtracker-Wert liegt bei 8/10 gegenüber dem etablierten Referenzwert von 6,8/10 und unterstreicht damit die gestiegene Sorge über die Inflationsdynamik. Seine Aussagen, die jüngsten CPI-Daten seien „an der Grenze zum Beunruhigenden“, die Dienstleistungsinflation „geht nicht zurück“ und „wir haben ein echtes Inflationsproblem“, signalisieren wachsendes Unbehagen über den anhaltenden Preisdruck und das Risiko einer Verfestigung der Inflationserwartungen, obwohl der Arbeitsmarkt „beständig und stabil“ bleibt. Mit der Betonung, dass „immer alle Optionen auf dem Tisch liegen“ und die Fed „die Inflation auf den Zielwert senken muss“, bekräftigt die Rede die Möglichkeit einer weiteren geldpolitischen Straffung oder einer längeren Phase restriktiver Zinsen. Dieses Umfeld stützt den Dollar üblicherweise gegenüber Währungen mit niedrigerem Zinsniveau.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 1,69 Punkte auf 145,61 und liegt damit klar im restriktiven Bereich, was mit dem vom FXS Speechtracker erfassten, ungewöhnlich scharfen Ton übereinstimmt. Dieser erhöhte Wert, der deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt, spiegelt eine klare Verschiebung hin zu einer stärkeren Gewichtung der Inflationsbekämpfung gegenüber Wachstumsrisiken wider. Diese Haltung dürfte die Markterwartungen weiterhin auf länger anhaltend hohe US-Zinsen ausrichten und die Nachfrage nach dem Dollar stützen.

Technische Analyse: USD/CAD behält oberhalb des 100-Tage-SMA einen konstruktiven Ausblick

Im Tageschart bleibt USD/CAD kurzfristig bullisch ausgerichtet, da sich der Kassakurs über dem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (MA) und dem mittleren Bollinger-Band hält. Der Kurs liegt zudem knapp über dem oberen 20-Tage-Bollinger-Band, was auf eine kräftige Ausweitung der Aufwärtsbewegung hindeutet. Der Relative-Stärke-Index (14) nahe 67 signalisiert ein solides positives Momentum, nähert sich jedoch dem überkauften Bereich.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung am früheren oberen Bollinger-Band nahe 1,4240, gefolgt vom Tief des 7. Oktober bei 1,4205 und anschließend dem mittleren 20-Tage-Bollinger-Band bei 1,4065. Ein Unterschreiten dieses Niveaus könnte den Weg zum 100-Tage-MA bei 1,4045 und zum unteren Bollinger-Band bei rund 1,3890 freimachen.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am Hoch des 12. Oktober bei 1,4287. Danach folgen das Hoch vom 1. April 2025 bei 1,4415 und das Hoch vom 3. März 2025 bei 1,4542. 

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)