Le dollar australien recule, pénalisé par la hausse des rendements américains et les perspectives de resserrement monétaire de la Fed

• Le dollar australien poursuit son repli vendredi, pénalisé par la hausse des rendements des bons du Trésor américain.
• La persistance de l’inflation aux États-Unis renforce les anticipations de nouvelles hausses des taux d’intérêt de la Réserve fédérale.
• La divergence des perspectives de politique monétaire entre les États-Unis et l’Australie pèse sur la devise australienne.

L’AUD/USD poursuit son repli vendredi et s’échange autour de 0,6775, en baisse de 0,43 % sur la journée au moment de la rédaction. Le dollar australien (AUD) reste sous pression face au dollar américain (USD), la hausse des rendements des bons du Trésor américain réduisant l’appétit des investisseurs pour les devises sensibles au risque.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a grimpé aux alentours de 5,14 %, son plus haut niveau en trois semaines, après la publication de chiffres de l’inflation américaine supérieurs aux attentes. Les données de l’indice des prix à la consommation (IPC) ont montré que les prix sous-jacents avaient augmenté de 0,3 % sur un mois en octobre, contre 0,2 % attendu, enregistrant ainsi une troisième hausse mensuelle consécutive de 0,3 %.

Selon les stratégistes de Deutsche Bank, ces derniers chiffres portent le rythme annualisé de l’inflation sous-jacente sur les trois derniers mois à 3,75 %, son niveau le plus élevé depuis avril 2024. Cette inflation persistante incite les investisseurs à réévaluer les perspectives de politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed).

Par ailleurs, le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a averti vendredi que l’inflation se propageait au-delà des secteurs liés à l’énergie, soulignant que la banque centrale avait encore du chemin à parcourir pour rétablir la stabilité des prix. Il a ajouté qu’une dégradation des chiffres de l’inflation pourrait justifier une réponse monétaire plus vigoureuse.

Le dernier indice des prix à la production (IPP) a progressé de 0,3 % sur un mois en octobre, contre 0,4 % attendu, tandis que l’inflation annuelle des prix à la production a accéléré à 6,5 %, contre 6,3 % précédemment. Ces chiffres n’ont guère atténué les anticipations d’un nouveau resserrement monétaire.

Du côté australien, la Banque de réserve d’Australie (RBA) semble avoir achevé son cycle de resserrement monétaire. Cette divergence des anticipations de politique monétaire favorise le dollar américain : les rendements américains plus élevés rendent les actifs libellés en dollars plus attractifs, maintenant ainsi une pression baissière sur l’AUD/USD.

Analyse technique de l’AUD/USD

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD s’échange à 0,6778, poursuivant son repli et restant sous sa moyenne mobile simple (SMA) à 100 jours, située à 0,7025, ainsi que sous sa SMA à 200 jours, à 0,7053, ce qui maintient un biais baissier à court terme. La paire tente de se stabiliser juste au-dessus du support horizontal à 0,6766, tandis que l’indice de force relative (RSI) à 14 périodes, autour de 30,7, évolue à proximité de la zone de survente. Cela suggère un mouvement baissier déjà prononcé, sans toutefois signaler de retournement clair à ce stade.

À la hausse, une première résistance se situe à 0,6834, suivie d’obstacles à 0,6865 et 0,6894, puis des résistances liées à la tendance de fond, proches de la SMA à 100 jours à 0,7025 et de la SMA à 200 jours à 0,7053. À la baisse, une clôture journalière sous 0,6766 ouvrirait la voie au prochain support à 0,6663, où les acheteurs pourraient tenter de freiner la dynamique baissière.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)