Il dollaro australiano sale lievemente sopra 0,6900 in attesa dei dati sui prezzi alla produzione USA

• AUD/USD sale leggermente verso 0,6915 nelle prime ore della sessione asiatica di venerdì.
• Le dichiarazioni restrittive dei funzionari della Fed hanno rafforzato le scommesse del mercato su un rialzo dei tassi a dicembre.
• Gli operatori attendono i dati statunitensi sui prezzi alla produzione di ottobre, in uscita venerdì, per nuovi spunti.

Il cambio AUD/USD registra un lieve rialzo intorno a 0,6915 nelle prime ore della sessione asiatica di venerdì. Tuttavia, il potenziale di rialzo della coppia potrebbe essere limitato dall’orientamento restrittivo della Federal Reserve (Fed) statunitense. I dati statunitensi sull’indice dei prezzi alla produzione (PPI) di ottobre saranno pubblicati più tardi nella giornata di venerdì.

All’inizio del mese, la Reserve Bank of Australia (RBA) ha alzato il tasso di riferimento di 25 punti base, portandolo al 4,85%, il livello più alto degli ultimi 18 anni. I mercati ritengono probabile che la banca centrale australiana abbia concluso il ciclo di rialzi dei tassi, con una conseguente crescente divergenza di politica monetaria rispetto alla Federal Reserve (Fed).

Le scommesse su un rialzo dei tassi della Fed di 50 punti base a dicembre hanno iniziato a intensificarsi dopo un rapporto sull’inflazione statunitense superiore alle attese e le dichiarazioni del governatore della Fed Christopher Waller. Waller ha affermato che sosterrebbe un aumento dei tassi di un quarto di punto percentuale a dicembre e che potrebbe spingere per un rialzo di mezzo punto qualora i dati sull’inflazione fossero peggiori del previsto.

Venerdì i riflettori saranno puntati sui dati statunitensi del PPI di ottobre. Gli economisti si aspettano che l’indice complessivo mostri un aumento del 6,6% su base annua a ottobre, mentre per l’indice di fondo si prevede un incremento del 5,0% su base annua nello stesso periodo di riferimento. Eventuali segnali di un’inflazione più elevata negli Stati Uniti potrebbero rafforzare il dollaro statunitense (USD) nei confronti del dollaro australiano (AUD).

RBA sempre più sotto i riflettori mentre le aspettative d’inflazione in Australia restano elevate

Gli analisti di Rabobank sottolineano che a novembre le aspettative d’inflazione in Australia «sono rimaste al 5,3%, quindi oltre il doppio del valore centrale dell’intervallo obiettivo della RBA». Il dato evidenzia la persistenza di forti pressioni sui prezzi, che resteranno al centro delle prossime decisioni di politica monetaria della RBA e continueranno a influenzare il clima di fiducia nei confronti del dollaro australiano.

Williams evidenzia la resilienza dell’economia statunitense, ma avverte che l’inflazione è ancora troppo alta

Williams della Fed adotta un tono moderatamente più restrittivo rispetto alla media storica, con un punteggio FXS Speechtracker di 7/10 contro un valore di riferimento di 6,1/10. L’enfasi su un’economia statunitense resiliente e solida, insieme a un’inflazione «ostinatamente persistente» e «troppo elevata», evidenzia che la banca centrale ritiene ancora necessario inasprire o mantenere restrittiva la politica monetaria nel tempo per riportare l’inflazione al 2%. Williams chiarisce inoltre che la politica monetaria mira ai tassi d’inflazione, anziché a riportare indietro il livello generale dei prezzi, per evitare di danneggiare le condizioni economiche. Nel complesso, il discorso rafforza l’idea che resti ancora del lavoro da fare sul fronte della politica monetaria, anziché segnalare un’imminente inversione di rotta.

L’FXS Fed Sentiment Index è sceso di 0,08 punti a 147,47, indicando una lieve attenuazione della percezione di un orientamento restrittivo, pur restando nettamente al di sopra della soglia neutrale di 100. Questa combinazione suggerisce che, nonostante una marginale moderazione dei toni, il quadro complessivo della comunicazione della Fed rimane chiaramente restrittivo, in linea con il messaggio di Williams sulla persistenza dell’inflazione e sulla necessità di ulteriori adeguamenti della politica monetaria.

Analisi tecnica: AUD/USD mantiene un’impostazione ribassista sotto la SMA a 100 giorni

Sul grafico giornaliero, AUD/USD mantiene un’impostazione ribassista di breve termine, con il cambio a pronti al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 100 giorni e della linea mediana delle bande di Bollinger a 20 giorni. La coppia oscilla appena sopra la banda inferiore di Bollinger, che ora offre un primo supporto a 0,6805, mentre l’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, a 33,41, si avvicina alla zona di ipervenduto. Ciò suggerisce che la pressione ribassista resta dominante, pur mostrando una certa estensione.

Al rialzo, la resistenza immediata si trova sulla SMA a 20 giorni delle bande di Bollinger, vicino a 0,6962, mentre la SMA a 100 giorni a 0,7025 rafforza l’ostacolo ai rialzi prima della banda superiore di Bollinger, intorno a 0,7119. Al ribasso, una netta rottura del supporto della banda inferiore di Bollinger a 0,6805 aprirebbe la strada a ulteriori perdite. Sarebbe invece necessaria una chiusura giornaliera nuovamente al di sopra dell’area di 0,6962 per attenuare l’attuale orientamento ribassista e segnalare margini per un rimbalzo correttivo.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)