Previsioni sul prezzo di Bitcoin: BTC a rischio di bruschi movimenti con l’aumento della leva finanziaria sui mercati dei derivati

• Bitcoin viene scambiato intorno a 73.800 dollari mercoledì, dopo essere sceso fino a un minimo di 72.727 dollari in seguito ai dati elevati sull’inflazione statunitense pubblicati il giorno precedente.
• Gli ETF spot su BTC quotati negli Stati Uniti hanno registrato deflussi per 95 milioni di dollari martedì, segnando il quarto giorno consecutivo di riscatti.
• I rapporti evidenziano un elevato ricorso alla leva finanziaria nel mercato dei derivati su BTC, che aumenta il rischio di un brusco movimento dei prezzi in entrambe le direzioni.

Bitcoin (BTC) resta frenato e viene scambiato intorno a 73.800 dollari mercoledì, dopo essere scivolato fino a un minimo di 72.727 dollari in seguito ai dati elevati sull’inflazione statunitense pubblicati il giorno precedente. La domanda istituzionale continua a indebolirsi: gli Exchange Traded Fund (ETF) spot su BTC hanno registrato deflussi per 95 milioni di dollari martedì, segnando il quarto giorno consecutivo di riscatti. Gli operatori dovrebbero mantenere un atteggiamento prudente, poiché un rapporto di K33 Research evidenzia il rischio di bruschi movimenti di BTC con l’aumento della leva finanziaria nei mercati dei derivati.

L’inflazione superiore alle attese spinge al rialzo i rendimenti e il dollaro USA, penalizzando BTC

Gli attesissimi dati sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense di ottobre sono stati pubblicati martedì. Il CPI complessivo è salito dello 0,4% a ottobre, oltre lo 0,3% atteso dal mercato. Inoltre, l’indice di fondo, che esclude i prezzi volatili di energia e alimentari, è aumentato dello 0,3%, in linea con l’incremento di settembre e al di sopra delle stime dello 0,2%. 

Questa pubblicazione non ha incluso i dati sull’inflazione annua, poiché mancano i dati mensili di ottobre 2025 a causa della sospensione delle attività del governo federale dal 1° ottobre 2025 al 12 novembre 2025.

I dati sul CPI statunitense superiori alle attese pesano sulla propensione al rischio, mentre le crescenti aspettative di un ulteriore inasprimento monetario da parte della Fed sostengono il dollaro statunitense (USD) e i titoli del Tesoro USA. 

Il rapporto sull’inflazione di martedì ha rafforzato i timori che la Fed possa aumentare i tassi di interesse a dicembre. Il governatore della Fed Christopher Waller ha avvertito che una lettura del CPI di fondo superiore alle attese, pari allo 0,3%, potrebbe indurlo a valutare un rialzo più consistente, di 50 punti base, nella riunione di politica monetaria dell’8–9 dicembre. Ha aggiunto che limitare l’aumento a 25 punti base potrebbe mettere a rischio la credibilità della Fed.

Inoltre, la presidente della Fed di Philadelphia Anna Paulson ha osservato che è necessario mantenere una politica restrittiva per riportare l’inflazione al 2%, mentre la presidente della Fed di Dallas Lorie Logan ha suggerito che potrebbe essere necessario aumentare i tassi a un ritmo più rapido di quanto previsto in precedenza. 

Questo orientamento restrittivo rafforza l’USD e spinge al rialzo i rendimenti dei Treasury, con quello decennale che supera il 5%, penalizzando gli asset rischiosi come Bitcoin.

Un’ondata di liquidazioni investe il mercato delle criptovalute

Il grafico delle liquidazioni di CoinGlass riportato di seguito mostra che, dopo i dati sul CPI statunitense superiori alle attese, BTC ha subito una brusca correzione, toccando martedì un minimo di 72.727 dollari, un livello che non si vedeva dal 20 agosto.

Questo brusco movimento ha innescato un’ondata di liquidazioni nel mercato delle criptovalute, colpendo soprattutto le posizioni lunghe a leva e mettendo in evidenza un posizionamento rialzista eccessivo.

Inoltre, il rischio di bruschi movimenti di prezzo resta elevato per la principale criptovaluta, poiché la leva finanziaria continua ad aumentare nei mercati dei derivati.

Secondo un rapporto di K33 Research, l’open interest (OI), ossia il totale delle posizioni aperte, sui futures perpetui di BTC si attesta a 353.000 BTC, collocandosi al 99° percentile delle osservazioni degli ultimi due anni. Nel frattempo, i tassi di finanziamento annualizzati si sono attestati in media all’8,4% nell’ultima settimana, indicando una domanda persistente di esposizione rialzista mentre BTC mette alla prova livelli di supporto chiave.

«Storicamente, livelli di open interest altrettanto elevati hanno coinciso con estremi di prezzo e periodi di forte volatilità, spesso precedendo brusche inversioni. Sebbene a giugno e agosto l’elevata leva finanziaria abbia alimentato i movimenti rialzisti, il posizionamento attuale appare meno direzionale, lasciando ampio margine a movimenti volatili in entrambe le direzioni. Una rottura al ribasso potrebbe innescare consistenti liquidazioni di posizioni lunghe, mentre una ripresa potrebbe alimentare le ricoperture delle posizioni corte, amplificando i movimenti dei prezzi con la chiusura delle posizioni a leva», ha concluso l’analista.

Proseguono i deflussi dagli ETF

La domanda istituzionale di Bitcoin ha continuato a indebolirsi dall’inizio della settimana. I dati di SoSoValue mostrano che gli ETF spot su BTC hanno registrato deflussi netti per 95 milioni di dollari martedì, segnando il quarto giorno consecutivo di riscatti a partire dalla scorsa settimana. Se questa tendenza ai deflussi dovesse proseguire e intensificarsi nel corso della settimana, potrebbe esercitare ulteriori pressioni su BTC, spingendone il prezzo verso una correzione più profonda.

Alcuni segnali di ottimismo

Alcuni segnali di ottimismo potrebbero offrire sostegno a BTC nel breve termine. Martedì, dopo un incontro dei ministri degli Esteri del G7 a Parigi, il segretario di Stato statunitense Marco Rubio ha dichiarato che la campagna economica contro l’Iran aveva causato danni tali da rendere al momento non necessarie operazioni militari su vasta scala.

Queste dichiarazioni arrivano mentre il presidente statunitense Donald Trump ha ridimensionato i timori di un’escalation dopo le elezioni di metà mandato. Trump ha infatti dichiarato ai giornalisti che nuovi attacchi statunitensi contro l’Iran erano «altamente improbabili» e ha aggiunto che i negoziati per porre fine al conflitto in Medio Oriente stanno beneficiando di una dinamica positiva. Nel frattempo, l’Iran ha esortato gli Stati Uniti ad accogliere le sue richieste nell’ambito di un piano per riaprire lo Stretto di Hormuz.

Ciò alimenta l’ottimismo su una possibile svolta diplomatica per porre fine alla guerra tra Stati Uniti e Iran, attenuando i timori legati ai rischi geopolitici e offrendo potenzialmente sostegno a Bitcoin nel breve termine.

Prospettive tecniche di Bitcoin: l’andamento dei prezzi suggerisce probabili vendite sui rialzi

Al momento della stesura, mercoledì, Bitcoin viene scambiato a 73.789 dollari e prolunga una fase di correzione ribassista, mantenendosi al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50, 100 e 200 giorni, raggruppate all’incirca tra 76.400 e 78.900 dollari.

Questo quadro suggerisce che i rialzi saranno probabilmente oggetto di vendite, mentre l’indice di forza relativa (RSI) oscilla appena al di sopra della zona di ipervenduto, vicino a 33 sul grafico giornaliero, e l’istogramma dell’indicatore di convergenza e divergenza delle medie mobili (MACD) resta negativo. Questi segnali confermano la persistente pressione ribassista, nonostante condizioni di breve termine già estreme.

Al rialzo, la prima resistenza si trova in corrispondenza dell’EMA a 200 giorni, intorno a 76.409 dollari, seguita dall’EMA a 100 giorni, vicino a 77.481 dollari, e poi dall’EMA a 50 giorni, nei pressi di 78.895 dollari. Insieme, queste medie definiscono una fitta fascia di offerta che i rialzisti dovrebbero riconquistare per attenuare l’impostazione ribassista. Una barriera più significativa è rappresentata dalla resistenza orizzontale intorno a 85.000 dollari: sarebbe necessaria una chiusura giornaliera al di sopra di tale livello per segnalare un ritorno più duraturo a una tendenza favorevole nel medio termine.

Al ribasso, l’assenza di supporti individuati nelle vicinanze suggerisce che un’eventuale rottura al di sotto dei livelli attuali spingerebbe BTC verso l’area di supporto psicologico intorno a 70.000 dollari prima di una stabilizzazione.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)