금값, 미국 국채금리 고공행진에 연준 12월 금리 인상 가능성 커지며 4,000달러 아래로 밀려

• 금값, $4,000 하회하며 이틀째 하락.
• 미국 근원 CPI, 전월 대비 0.3% 상승세 유지하며 3개월 연속 예상치 상회.
• 미 국채 수익률 5% 도달, 연준의 12월 금리 인상 확률 87%로 상승.

수요일 금(XAU/USD) 가격은 이틀 연속 하락세를 이어가고 있다. 예상보다 높은 미국 인플레이션 지표와 연방준비제도(연준) 정책위원들의 매파적 발언에 트레이더들이 연준의 금리 인상을 시장 가격에 완전히 반영한 영향이다. 기사 작성 시점 기준 XAU/USD는 0.70% 하락한 3,999달러에 거래되고 있다.

미국의 높은 인플레이션, 국채 수익률 급등, 연준의 매파적 발언에 금값 하락세 지속

미국 인플레이션 지표가 전망치를 웃돌았다. 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.4% 상승해 이전의 0.6%보다는 둔화했으나 예상치인 0.3%를 상회했다. 다만 시장의 초점은 근원 CPI에 맞춰졌다. 크리스토퍼 월러 연준 이사가 근원 인플레이션이 0.3%에 달하면 50bp의 금리 인상을 선호하겠다고 경고했기 때문이다. 근원 CPI는 3개월 연속 전월 대비 0.3% 상승해 예상치인 0.2%를 웃돌았고, 이에 투자자들은 12월 회의에서의 25bp 금리 인상을 시장 가격에 완전히 반영했다.

CME FedWatch 도구에 따르면 시장 참가자들은 연준이 금리를 0.25%포인트 인상할 확률을 87%로 반영하고 있으며, 0.50%포인트 인상할 확률은 13%에 그치고 있다.

이에 금값은 소폭 하락했다. 이자를 지급하지 않는 금은 금리가 낮은 환경에서 대체로 강세를 보이기 때문이다.

미국 10년물 국채 수익률은 약 12bp 상승한 5%를 기록하며 달러화 강세를 뒷받침했다. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)는 0.67% 오른 102.90으로 연중 최고치를 기록하고 있다.

다른 연준 인사들도 매파적 입장을 보였다. 애나 폴슨 필라델피아 연방준비은행 총재는 “인플레이션 상황이 악화하면 연준은 더욱 공격적으로 움직일 것”이라고 밝혔고, 로리 로건 댈러스 연방준비은행 총재는 금리를 “더 빠르게” 인상할 수도 있다고 덧붙였다.

반면 미셸 보먼 연준 이사와 제프리 슈미드 캔자스시티 연방준비은행 총재는 다소 신중한 태도를 보였지만, 두 사람 모두 인플레이션이 높다는 점을 강조했다. 보먼 이사는 지속적인 인플레이션이 추가 대응의 필요성을 시사한다고 말했고, 슈미드 총재는 에너지 부문을 제외하더라도 우려스러운 물가 흐름이 나타나고 있다고 밝혔다.

향후 미국 경제 일정으로는 목요일 신규 실업수당 청구 건수와 주택 지표 발표, 연준 인사들의 연설이 예정돼 있으며, 금요일에는 생산자물가지수(PPI)가 발표된다.

XAU/USD 기술적 전망: 금값 4,000달러 하회, 추가 하락 가능성 주목

매도세가 강해지면서 금값은 4,000달러 선을 하향 돌파했으며, 최근 5일간의 저점에 근접하고 있다. 가격 흐름상 3거래일 연속 저점이 낮아지고 있어 추가 하락 가능성을 시사한다.

상대강도지수(RSI) 역시 약세로 돌아서고 있어 매도세가 주도권을 쥐고 있음을 보여준다.

이에 따라 XAU/USD의 1차 지지선은 11월 4일 장중 저점인 3,919달러이며, 그다음은 10월 30일 기록한 연초 이후 최저치인 3,879달러다. 반대로 1차 핵심 저항선은 4,000달러다. 이를 상향 돌파하면 심리적 가격대인 4,050달러, 이어 4,100달러까지 상승할 여지가 열린다. 그 위로는 각각 4,177달러와 4,200달러에 위치한 50일 및 100일 단순이동평균선(SMA)이 모이는 구간이 다음 관심 영역이다.