Ramalan Harga AUD/JPY: Melemah di bawah 109.50, prospek kekal menurun di bawah SMA 100 hari

• AUD/JPY melemah menghampiri 109.30 pada awal sesi Eropah hari Khamis.
• Pegawai Jepun memberi isyarat bahawa pihak berkuasa bersedia untuk campur tangan sekali lagi bagi menyokong yen Jepun.
• Prospek negatif pasangan mata wang silang ini kekal selagi berada di bawah SMA 100 hari, dengan momentum RSI yang menurun.
• Rintangan pertama muncul pada 110.25; paras sokongan awal terletak pada 108.65.

Pasangan mata wang silang AUD/JPY didagangkan dalam wilayah negatif sekitar 109.30 pada awal waktu dagangan Eropah hari Khamis. Pedagang kekal berwaspada terhadap kemungkinan campur tangan dalam pasaran mata wang oleh pihak berkuasa Jepun bagi menyokong yen Jepun (JPY).

Pegawai tertinggi hal ehwal mata wang Jepun, Atsushi Mimura, berkata pada Khamis bahawa pergerakan mata wang kebelakangan ini terlalu pantas. “Masih terlalu awal untuk melupakan apa yang berlaku pada musim panas ini,” kata Mimura, sambil mengelak daripada mengulas tentang paras kadar pertukaran tertentu.

Sementara itu, ahli lembaga Bank of Japan (BoJ), Toichiro Asada, berkata bank pusat itu perlu mengambil kira kesan yang dijangka daripada kenaikan kadar terdahulu terhadap ekonomi. Asada menambah bahawa inflasi asas turun naik di sekitar paras yang sejajar dengan sasaran harga BoJ. Kenyataan Asada yang cenderung kepada dasar monetari longgar mungkin mengehadkan kenaikan JPY dan menyokong pasangan mata wang silang ini.

Permintaan isi rumah Jepun terhadap JGB meningkat apabila kredibiliti BoJ menyokong pengukuhan yen dalam jangka sederhana

Penganalisis MUFG menekankan bahawa data rasmi kini mengesahkan perubahan ketara dalam permintaan domestik terhadap bon kerajaan Jepun (JGB). Mereka menyatakan bahawa “data yang mengesahkan peningkatan pembelian JGB oleh isi rumah Jepun ini datang daripada Kementerian Kewangan (MoF),” yang “mempunyai bahagian khusus di laman webnya untuk JGB bagi pelabur individu,” dengan angka terbitan yang “menunjukkan peningkatan ketara dalam terbitan kepada individu, dengan jumlah bagi tempoh matang 3, 5 dan 10 tahun pada November mencecah JPY 2,026 bilion, jumlah bulanan tertinggi.”

Menurut MUFG, spekulasi dasar turut mengukuhkan trend yang mula muncul ini, dengan “spekulasi yang semakin meningkat bahawa kerajaan tidak lama lagi akan membuat perubahan untuk menggalakkan pembelian JGB dengan memasukkan pegangan JGB individu ke dalam akaun NISA bebas cukai dan/atau mengecualikan pegangan ini daripada cukai warisan.” Mereka menyifatkan perkembangan ini sebagai “mungkin petanda awal perubahan aliran dana,” dengan hujah bahawa “semakin banyak contoh seperti ini yang kita lihat, semakin kukuh asas untuk menjangkakan pembalikan yang lebih berkekalan dalam trend kelemahan yen selama bertahun-tahun.” Dengan “campur tangan berkemungkinan mengekang prospek kenaikan, dan keyakinan terhadap BoJ semakin baik,” MUFG merumuskan bahawa “risiko sememangnya kelihatan lebih condong kepada pengukuhan yen dalam jangka sederhana.”

Asada dari BoJ membangkitkan kadar neutral tetapi memberi amaran terhadap pengetatan agresif

Ucapan Asada dari BoJ mencatat skor 3.2/10 pada FXS Speechtracker, tepat menyamai purata sejarah beliau, sekali gus menunjukkan tiada perubahan nada yang ketara. Penekanan terhadap keadaan kewangan yang akomodatif, kadar dasar neutral dan risiko bahawa kenaikan kadar selanjutnya boleh menjejaskan ekonomi serta meredakan inflasi teras menunjukkan kecenderungan sederhana ke arah dasar monetari longgar bagi yen, walaupun beliau mengakui bahawa inflasi asas berada sekitar sasaran.

Asada menekankan bahawa kenaikan harga semasa tidak jelas didorong oleh permintaan ketika pertumbuhan dan penggunaan lemah, serta menegaskan bahawa sebarang kenaikan kadar pada masa hadapan perlu dilakukan secara berhati-hati dan beransur-ansur. Tumpuan terhadap penggunaan data inflasi pengguna sebenar untuk menilai risiko inflasi melebihi sasaran, di samping kebimbangan bahawa kenaikan kadar terdahulu dan akan datang boleh mengekang inflasi dengan memperlahankan pertumbuhan, mengukuhkan kecenderungan terhadap proses normalisasi yang perlahan, sekali gus mengehadkan potensi kenaikan yen dalam jangka terdekat.

Analisis Teknikal: AUD/JPY kekal bernada negatif di bawah SMA 100 hari

Pada carta harian, AUD/JPY mengekalkan kecenderungan menurun dalam jangka terdekat apabila harga semasa kekal di bawah purata bergerak mudah (SMA) 100 hari dan jalur tengah Bollinger. Harga juga jauh di bawah jalur atas Bollinger, menegaskan bahawa pasaran masih dibatasi oleh rintangan trend jangka sederhana, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada 42.97 kekal dalam wilayah neutral hingga lemah dan membayangkan momentum penurunan yang sederhana sahaja, bukannya momentum yang benar-benar kehabisan tenaga.

Bagi pergerakan menaik, paras rintangan awal muncul pada jalur tengah Bollinger berhampiran 110.25. Penembusan yang jelas di atas paras ini boleh membuka laluan ke rintangan utama dalam zon 110.70-110.75, yang mewakili SMA 100 hari dan sempadan atas jalur Bollinger. Rintangan seterusnya yang perlu diperhatikan ialah paras tertinggi 18 Ogos pada 113.61.

Bagi pergerakan menurun, paras sokongan penting seterusnya ialah sempadan bawah jalur Bollinger sekitar 108.65, apabila penjual mungkin mula teragak-agak jika pasangan ini melanjutkan penurunannya. Paras sokongan seterusnya terletak pada paras terendah 6 November, iaitu 108.24, diikuti paras terendah 13 Februari pada 107.70.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)