Previsão para o Índice do Dólar Americano: DXY atinge nova máxima do ano após romper bandeira de alta

• Índice do Dólar atinge nova máxima do ano, com inflação elevada nos EUA e declarações do Fed favoráveis ao aperto monetário alimentando apostas em altas de juros.
• DXY rompe para cima um padrão de bandeira de alta, com o RSI em 63 sinalizando impulso positivo.
• Um rompimento sustentado acima de 103,00 pode abrir caminho para 104,00, enquanto 102,20 oferece suporte inicial.

O Índice do Dólar (DXY) sobe pelo segundo dia consecutivo nesta quarta-feira, atingindo uma nova máxima no acumulado do ano, à medida que a inflação ao consumidor dos EUA acima do esperado e os apelos de dirigentes do Federal Reserve (Fed) por mais aperto monetário alimentam apostas em altas de juros mais agressivas.

No momento da redação, o DXY, que acompanha o dólar americano em relação a uma cesta de seis moedas principais, é negociado em torno de 102,96, superando a máxima anterior do ano de 102,94, registrada em outubro.

Dados divulgados na terça-feira mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA subiu 0,4% em outubro na comparação mensal, acima da previsão de 0,3%, mas abaixo dos 0,6% de setembro. O núcleo do CPI, que exclui alimentos e energia, avançou 0,3% na comparação mensal, mantendo o ritmo de setembro e superando a previsão de 0,2%. Os operadores agora precificam integralmente uma alta de juros em dezembro, com probabilidade de 87,1% de um aumento de 25 pontos-base (pb) e de 12,9% de uma elevação maior, de 50 pb, segundo a ferramenta CME FedWatch.

Postura do Fed favorável ao aperto monetário e achatamento da curva sustentam a força do dólar e o DXY

Analistas do ING destacam que a surpresa mais recente na inflação dos EUA e o discurso sobre a política monetária alteraram substancialmente as expectativas para os juros, observando que Chris Waller, do Fed, “lançou uma granada de aperto monetário nos mercados monetários no início do dia de ontem, ao ameaçar votar a favor de uma alta de juros de 50 pb na reunião do FOMC de 9 de dezembro”. Eles acrescentam que essa postura estava “condicionada… a que os dados do CPI de outubro viessem elevados pelo terceiro mês consecutivo, o que posteriormente se confirmou”.

Nesse contexto, o ING argumenta que o cenário de juros é favorável ao dólar, ressaltando que “o achatamento da curva de juros dos EUA com alta dos rendimentos, à medida que o Fed leva os juros a um patamar restritivo, normalmente é positivo para o dólar em relação às moedas sensíveis à atividade econômica”. Diante de “um mercado de trabalho americano que pode estar acelerando, um núcleo de inflação bem acima da meta e um Fed pronto para agir novamente”, o banco afirma que “espera que o dólar permaneça forte e teste o limite superior das faixas de negociação nas próximas semanas”. Em termos do índice, o ING conclui que “o DXY deve permanecer próximo das máximas recentes e pode voltar a testar a importante resistência em 102,85/103,00 mais cedo do que tarde”.

Análise técnica

No gráfico diário, o movimento de alta mais recente confirma o rompimento do limite superior do padrão de bandeira de alta. O índice também é negociado acima de suas médias móveis simples (SMAs) de 21, 50 e 100 dias. Em conjunto, esses sinais sugerem que os compradores estão no controle.

O Índice de Força Relativa (RSI), em 63, está em território positivo, mas ainda fora da região de sobrecompra, enquanto o indicador de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) passou a ficar ligeiramente positivo, sugerindo que o impulso de alta está se estabilizando após a consolidação recente.

Na alta, a resistência imediata está em 103. Um fechamento diário acima desse nível pode abrir caminho para 104 e, em seguida, 105. Na baixa, o suporte inicial fica próximo de 102,20, no antigo limite superior da bandeira de alta.

Abaixo disso, o nível redondo de 102 é reforçado pela SMA de 21 dias em 101,97. Um recuo mais acentuado colocaria em foco a SMA de 50 dias em 101,24, próxima ao limite inferior da bandeira de alta, seguida pela SMA de 100 dias em 100,77.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)