Ouro recua para abaixo de US$ 4.000 com rendimentos elevados dos títulos dos EUA ampliando as chances de alta dos juros pelo Fed em dezembro

• Ouro cai abaixo de US$4.000, ampliando as perdas pelo segundo dia.
• Nos EUA, núcleo do IPC se mantém em 0,3% na comparação mensal, superando as expectativas pelo terceiro mês.
• Probabilidade de alta dos juros pelo Fed em dezembro chega a 87%, enquanto rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA atingem 5%.

O preço do ouro (XAU/USD) amplia as perdas pelo segundo dia consecutivo nesta quarta-feira, à medida que os operadores precificam integralmente uma alta dos juros pelo Federal Reserve (Fed), após um relatório de inflação dos EUA acima do esperado e comentários favoráveis ao aperto monetário de dirigentes do Fed. No momento da redação, o XAU/USD é negociado a US$ 3.999, com queda de 0,70%.

Ouro amplia perdas com inflação elevada nos EUA, disparada dos rendimentos dos títulos do Tesouro e discurso do Fed favorável ao aperto monetário

Os dados de inflação dos Estados Unidos (EUA) superaram as previsões, com o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subindo 0,4% em outubro na comparação mensal, abaixo dos 0,6% anteriores, mas acima da estimativa de 0,3%. No entanto, o foco foi o núcleo do IPC, já que o diretor do Fed Christopher Waller havia alertado que preferiria uma alta de 50 pontos-base nos juros caso o núcleo da inflação chegasse a 0,3%. O núcleo do IPC registrou alta mensal de 0,3% pelo terceiro mês consecutivo, acima das estimativas de 0,2%, levando os investidores a precificar integralmente um aumento de 25 pontos-base nos juros na reunião de dezembro.

Segundo a ferramenta CME FedWatch, os participantes do mercado precificam uma probabilidade de 87% de que o Fed eleve os juros em 0,25%, e uma chance de apenas 13% de uma alta de 0,50%.

Consequentemente, os preços do ouro recuaram, já que o metal, que não oferece rendimento, tende a apresentar bom desempenho em cenários de juros mais baixos.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu quase 12 pontos-base, para 5%, dando impulso ao dólar. O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o valor da moeda dos EUA em relação a uma cesta de seis moedas, avança 0,67%, para 102,90, máxima do ano.

Outros dirigentes do Fed defenderam o aperto monetário. Anna Paulson, do Fed da Filadélfia, afirmou que o “Fed agirá de forma mais agressiva se o cenário inflacionário piorar”, enquanto Lorie Logan, do Fed de Dallas, acrescentou que é possível elevar os juros “mais rapidamente”.

Por outro lado, a diretora do Fed Michelle Bowman e o presidente do Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, adotaram uma postura mais cautelosa, embora ambos tenham enfatizado que a inflação está elevada. Bowman disse que a persistência da inflação sugere que ainda há mais trabalho a fazer, enquanto Schmid afirmou que há tendências preocupantes nos preços, mesmo desconsiderando toda a questão da energia.

Na sequência, a agenda econômica dos EUA terá pedidos iniciais de seguro-desemprego, dados do setor imobiliário e discursos de dirigentes do Fed na quinta-feira, antes da divulgação do Índice de Preços ao Produtor (IPP) na sexta-feira.

Perspectiva técnica do XAU/USD: ouro cai abaixo de US$ 4.000, com novas perdas no radar

O ouro rompeu para baixo o patamar de US$ 4.000 e se aproxima das mínimas de cinco dias, à medida que os vendedores ganham força. A movimentação dos preços mostra uma mínima mais baixa pelo terceiro pregão consecutivo, sugerindo novas quedas.

O Índice de Força Relativa (IFR) também passa a sinalizar uma tendência de baixa, indicando que os vendedores estão no controle.

Nesse contexto, o primeiro suporte do XAU/USD é a mínima diária de 4 de novembro, em US$ 3.919, seguida pela mínima do ano registrada em 30 de outubro, em US$ 3.879. Por outro lado, a primeira resistência importante está em US$ 4.000. Um rompimento desse nível abre caminho para um movimento em direção à região psicológica de US$ 4.050, seguida por US$ 4.100. Acima disso, a próxima região de interesse é a confluência das médias móveis simples (MMS) de 50 e 100 dias, em US$ 4.177 e US$ 4.200, respectivamente.