Dólar neozelandês sofre queda com retomada do controle pela ala mais restritiva do Fed

• NZD/USD recua 0,68% na quarta-feira, com o fortalecimento do dólar americano após dados de inflação dos EUA acima do esperado.
• Preços ao consumidor nos EUA sobem mais do que o esperado em outubro, reforçando as expectativas de aperto monetário adicional.
• Queda dos preços do petróleo alivia as pressões inflacionárias na Nova Zelândia, reduzindo a probabilidade de altas dos juros.

O NZD/USD volta a sofrer pressão vendedora na quarta-feira, recuando 0,68% no dia e sendo negociado em torno de 0,5565 no momento da redação. O dólar neozelandês (NZD) perde força frente ao dólar americano (USD), à medida que os dados de inflação dos EUA acima do esperado alimentam as expectativas de novas altas dos juros pelo Federal Reserve (Fed).

Os dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA referentes a outubro, divulgados na terça-feira, mostraram que a inflação geral avançou 0,4% em relação ao mês anterior, superando a expectativa do mercado de 0,3%, embora tenha desacelerado ante a alta de 0,6% registrada em setembro. Enquanto isso, o núcleo do CPI, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, subiu 0,3% na comparação mensal, acima da projeção de 0,2% e em linha com a leitura de setembro. Esses números sugerem que as pressões inflacionárias subjacentes continuam persistentes, reforçando os argumentos a favor de uma política monetária mais restritiva.

Após a divulgação dos dados de inflação, os investidores elevaram acentuadamente suas expectativas de uma alta dos juros em dezembro. Segundo a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora atribuem uma probabilidade de aproximadamente 85% a um aumento dos juros na próxima reunião do Fed, refletindo preocupações crescentes com a persistência da inflação.

A surpresa inflacionária também desencadeou uma onda de vendas de títulos públicos dos EUA na terça-feira, levando o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos, uma referência do mercado, para acima de 5%. Rendimentos mais altos dos títulos aumentam a atratividade dos ativos denominados em USD, ampliando a pressão sobre o par NZD/USD.

Do lado neozelandês, o kiwi enfrenta obstáculos adicionais decorrentes da queda dos preços do petróleo, que pode ajudar a aliviar as pressões inflacionárias e reduzir a necessidade de aperto monetário adicional pelo Banco da Reserva da Nova Zelândia (RBNZ).

Custos de energia mais baixos podem contribuir para uma moderação dos preços ao consumidor, incentivando os investidores a reduzir suas expectativas de futuras altas dos juros pelo RBNZ. Essa divergência entre as expectativas de política monetária nos Estados Unidos e na Nova Zelândia continua pesando sobre o par de moedas.

Enquanto isso, os acontecimentos políticos na Nova Zelândia continuam em foco, com os investidores acompanhando as negociações em andamento para a formação de uma coalizão e a incerteza em torno do cargo de ministro das Finanças.

Nesse contexto, a combinação de um dólar americano mais forte, rendimentos crescentes dos títulos do Tesouro dos EUA e expectativas cada vez menores de aperto monetário pelo RBNZ pode continuar limitando as perspectivas de recuperação do dólar neozelandês.

Análise técnica do NZD/USD

No gráfico de uma hora, o NZD/USD é negociado a 0,5564, mantendo um viés de baixa no curto prazo ao permanecer abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 períodos, em 0,5595, e da SMA de 200 períodos, em 0,5609. O par pressiona o limite inferior de sua faixa recente de negociação, enquanto o Índice de Força Relativa (14) recua em território de sobrevenda, próximo de 25, sinalizando que a pressão baixista persiste, mesmo com o risco crescente de um repique corretivo.

Na direção de alta, a resistência inicial está em 0,5573, seguida por 0,5586, antes da SMA de 100 períodos, em 0,5595, e da SMA de 200 períodos, em 0,5609, uma zona de forte oferta que precisaria ser rompida para aliviar o atual viés baixista. Na direção de baixa, o suporte imediato surge em 0,5555, com pisos subsequentes em 0,5544 e 0,5527; uma ruptura abaixo desses níveis abriria espaço para uma queda mais acentuada, enquanto a sustentação acima deles poderia permitir um repique a partir da condição de sobrevenda em direção à faixa de resistência próxima.

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)