ความแข็งแกร่งของสกุลเงินคืออะไร?
ความแข็งแกร่งของสกุลเงินเป็นการวัดว่าสกุลเงินหนึ่งมีมูลค่าเท่าใดเมื่อเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่ง ซึ่งส่วนใหญ่มักเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และสามารถวัดได้หลายวิธี การจัดอันดับนี้ใช้มูลค่าตามอัตราแลกเปลี่ยน โดยดูว่าเงิน 1 หน่วยของแต่ละสกุลแลกได้กี่ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นตัวเลขที่ผู้คนเห็นเมื่อแลกเงิน
มูลค่าตามอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงไม่ได้หมายความว่าเศรษฐกิจจะแข็งแกร่งเสมอไป ความแตกต่างนี้อธิบายได้ว่าทำไมสกุลเงินที่ตรึงอัตราแลกเปลี่ยนและสกุลเงินที่มีรายได้จากน้ำมันหนุนหลังจึงครองอันดับต้น ๆ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอยู่ช่วงกลางของรายการ ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับกำลังซื้อและเงินเฟ้อ ดังนั้น สกุลเงินที่มีมูลค่าสูงที่สุดตามอัตราแลกเปลี่ยนจึงไม่ได้มาจากประเทศที่มีเศรษฐกิจแข็งแกร่งที่สุดเสมอไป
อะไรเป็นตัวกำหนดความแข็งแกร่งของสกุลเงิน?
ปัจจัย 7 ประการที่กำหนดความแข็งแกร่งของสกุลเงิน ได้แก่
เงินเฟ้อ โดยเงินเฟ้อที่ต่ำและมีเสถียรภาพช่วยรักษามูลค่าของสกุลเงิน ขณะที่เงินเฟ้อสูงทำให้มูลค่าลดลง
อัตราดอกเบี้ย โดยอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่สูงขึ้นดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศและเพิ่มความต้องการสกุลเงินนั้น
เสถียรภาพทางการเมืองและเศรษฐกิจ ซึ่งจูงใจให้เงินลงทุนไหลเข้าสู่ประเทศที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า
อัตราการค้า ซึ่งเป็นอัตราส่วนระหว่างราคาสินค้าส่งออกกับราคาสินค้านำเข้า เมื่ออัตราส่วนนี้ดีขึ้น ความต้องการสกุลเงินก็เพิ่มขึ้น
หนี้สาธารณะเมื่อเทียบกับ GDP โดยหนี้ที่สูงอาจลดความน่าสนใจของการลงทุนจากต่างประเทศและทำให้สกุลเงินอ่อนค่าลง
เงินสำรองระหว่างประเทศ ซึ่งช่วยให้ธนาคารกลางมีศักยภาพในการปกป้องค่าเงินของตน
การส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ โดยรายได้จากน้ำมัน ก๊าซ และโลหะช่วยหนุนสกุลเงินต่าง ๆ เช่น ดอลลาร์แคนาดาและดอลลาร์ออสเตรเลีย
ปัจจัยเหล่านี้ยังขับเคลื่อนอัตราแลกเปลี่ยนในแต่ละวัน และอธิบายได้ว่าทำไมสกุลเงินสองสกุลที่มีมูลค่าใกล้เคียงกันจึงอาจเคลื่อนไหวแตกต่างกันอย่างมาก
15 สกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดในโลก
ดีนาร์คูเวต (KWD) เป็นสกุลเงินที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก โดย 1 ดีนาร์มีมูลค่ามากกว่า 3 ดอลลาร์สหรัฐ การจัดอันดับ 15 สกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดในโลกนี้เรียงตามมูลค่าในรูปดอลลาร์สหรัฐ ตั้งแต่ดีนาร์คูเวตในอันดับสูงสุดไปจนถึงดอลลาร์นิวซีแลนด์ สกุลเงินที่ตรึงกับดอลลาร์สหรัฐหรือสกุลเงินอื่นมีมูลค่าคงที่ ขณะที่สกุลเงินที่ใช้อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวจะเคลื่อนไหวตามอุปสงค์และอุปทาน
มูลค่าที่แสดงเป็นตัวเลขโดยประมาณ ณ ช่วงต้นปี 2026 อัตราแลกเปลี่ยนแบบตรึงถูกกำหนดให้คงที่ตามนโยบาย ส่วนอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวเปลี่ยนแปลงทุกวัน
1. ดีนาร์คูเวต (KWD)
ดีนาร์คูเวต (สัญลักษณ์ د.ك) เป็นสกุลเงินของคูเวต โดยตรึงกับตะกร้าเงินที่ไม่ได้เปิดเผยองค์ประกอบและมีดอลลาร์สหรัฐเป็นสัดส่วนหลัก ดีนาร์คูเวตเป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดในโลกเมื่อวัดจากมูลค่าตามอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากคูเวตใช้น้ำมันเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับงบประมาณ โดยรายได้จากน้ำมันคิดเป็นมากกว่า 80% ของรายได้รัฐบาล อีกทั้งยังมีหนี้สาธารณะต่ำและมีกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติขนาดใหญ่หนุนหลัง ดีนาร์คูเวตมีสัดส่วนในปริมาณการซื้อขาย Forex ทั่วโลกน้อยมาก และไม่มีการรายงานแยกต่างหากในข้อมูลการซื้อขายของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS)
2. ดีนาร์บาห์เรน (BHD)
ดีนาร์บาห์เรน (สัญลักษณ์ د.ب) เป็นสกุลเงินของบาห์เรน โดยตรึงกับดอลลาร์สหรัฐในอัตราคงที่ มูลค่าที่สูงของสกุลเงินนี้มีพื้นฐานจากรายได้น้ำมันและก๊าซ รวมถึงบทบาทของบาห์เรนในฐานะศูนย์กลางการธนาคารระดับภูมิภาคที่ดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศ เช่นเดียวกับสกุลเงินอื่น ๆ ในกลุ่มประเทศอ่าว ดีนาร์บาห์เรนมีปริมาณการซื้อขายในตลาด Forex ทั่วโลกน้อยมาก และไม่ปรากฏในตัวเลขปริมาณการซื้อขายของ BIS
3. เรียลโอมาน (OMR)
เรียลโอมาน (สัญลักษณ์ ر.ع.) เป็นสกุลเงินของโอมาน โดยตรึงกับดอลลาร์สหรัฐ สกุลเงินนี้รักษามูลค่าในระดับสูงได้ด้วยรายได้จากการส่งออกน้ำมันและก๊าซที่สม่ำเสมอ การดำเนินนโยบายอย่างรอบคอบของธนาคารกลางโอมาน และเงินเฟ้อต่ำ โอมานกำลังลดการพึ่งพาน้ำมันเพื่อปกป้องค่าเงินเรียลในระยะยาว เรียลโอมานมีการซื้อขายในตลาด Forex ระหว่างประเทศน้อยมาก และ BIS ไม่ได้รายงานข้อมูลแยกต่างหากสำหรับสกุลเงินนี้
4. ดีนาร์จอร์แดน (JOD)
ดีนาร์จอร์แดน (สัญลักษณ์ د.ا) เป็นสกุลเงินของจอร์แดน โดยตรึงกับดอลลาร์สหรัฐในอัตราคงที่ จอร์แดนมีน้ำมันและก๊าซเพียงเล็กน้อย ดังนั้น มูลค่าที่สูงของดีนาร์จึงมาจากการตรึงอัตราแลกเปลี่ยนเป็นหลัก โดยมีการดำเนินงานอย่างรอบคอบของธนาคารกลางและเงินสำรองระหว่างประเทศที่มีเสถียรภาพคอยสนับสนุน แทนที่จะเป็นความมั่งคั่งจากสินค้าโภคภัณฑ์ ดีนาร์จอร์แดนแสดงให้เห็นว่าการตรึงอัตราแลกเปลี่ยนเพียงอย่างเดียวก็สามารถรักษามูลค่าสกุลเงินให้อยู่ใกล้อันดับต้น ๆ ของรายการนี้ได้ สกุลเงินนี้มีปริมาณการซื้อขาย Forex น้อยมาก
5. ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP)
ปอนด์สเตอร์ลิง (สัญลักษณ์ £) เป็นสกุลเงินของสหราชอาณาจักร และลอยตัวอย่างเสรีเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ปอนด์รักษามูลค่าในระดับสูงได้ด้วยขนาดของเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร ตลาดทุนในลอนดอนที่มีความลึก และสถานะสกุลเงินสำรองที่สำคัญ นอกจากนี้ ปอนด์สเตอร์ลิงยังเป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดที่ยังคงใช้อยู่ และมีการซื้อขายอย่างคึกคัก โดย GBP/USD มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยวันละ 731 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน 2025 ซึ่งสูงเป็นอันดับ 4 ในการจัดอันดับคู่สกุลเงินทั่วโลก
6. ปอนด์ยิบรอลตาร์ (GIP)
ปอนด์ยิบรอลตาร์ (สัญลักษณ์ £) เป็นสกุลเงินของยิบรอลตาร์ โดยกำหนดมูลค่าให้เท่ากับปอนด์สเตอร์ลิง ดังนั้น 1 ปอนด์ยิบรอลตาร์จึงเท่ากับ 1 ปอนด์อังกฤษเสมอ มูลค่าของสกุลเงินนี้เคลื่อนไหวตามปอนด์สเตอร์ลิงอย่างสอดคล้องกันทุกประการด้วยความเชื่อมโยงในอัตรา 1 ต่อ 1 และทั้งสองสกุลเงินใช้หมุนเวียนในยิบรอลตาร์ ปอนด์ยิบรอลตาร์ไม่มีการซื้อขายเป็นคู่เงิน Forex แยกต่างหาก และไม่มีปริมาณการซื้อขายที่เป็นอิสระจากปอนด์สเตอร์ลิง
7. ฟรังก์สวิส (CHF)
ฟรังก์สวิส (สัญลักษณ์ Fr มีชื่อเล่นว่า “สวิสซี”) เป็นสกุลเงินของสวิตเซอร์แลนด์ และลอยตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น สกุลเงินนี้มีมูลค่าสูงจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เนื่องจากนักลงทุนซื้อฟรังก์ในช่วงที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด ด้วยเสถียรภาพทางการเมืองและระดับหนี้ที่ต่ำของสวิตเซอร์แลนด์ ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ดำเนินนโยบายการเงินเพื่อรักษาเสถียรภาพด้านราคา โดย USD/CHF มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยวันละ 467 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน 2025
8. ดอลลาร์หมู่เกาะเคย์แมน (KYD)
ดอลลาร์หมู่เกาะเคย์แมน (สัญลักษณ์ CI$) เป็นสกุลเงินของหมู่เกาะเคย์แมน โดยตรึงกับดอลลาร์สหรัฐในอัตราคงที่ มูลค่าของสกุลเงินนี้มาจากสถานะของดินแดนแห่งนี้ในฐานะศูนย์กลางการเงินระดับโลก ซึ่งเป็นที่ตั้งของธนาคารและกองทุนลงทุนที่ได้รับแรงดึงดูดจากระบบภาษีที่เป็นกลางและกรอบกำกับดูแลที่วางไว้อย่างชัดเจน สกุลเงินนี้มีไว้รองรับกิจกรรมของศูนย์กลางการเงินดังกล่าวมากกว่าเพื่อการซื้อขาย และมีปริมาณการซื้อขายในตลาด Forex ทั่วโลกน้อยมาก
9. ยูโร (EUR)
ยูโร (สัญลักษณ์ €) เป็นสกุลเงินของ 21 ประเทศในยูโรโซน และใช้อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวอย่างเสรี ยูโรเป็นสกุลเงินสำรองอันดับ 2 ของโลก โดยธนาคารกลางยุโรปดูแลมูลค่าของสกุลเงินผ่านการควบคุมเงินเฟ้อทั่วทั้งตลาดเดียว ยูโรเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดรองจากดอลลาร์สหรัฐ โดย EUR/USD มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยวันละ 2,033 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน 2025 ซึ่งสูงที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงินทั้งหมด
10. ดอลลาร์สหรัฐ (USD)
ดอลลาร์สหรัฐ (สัญลักษณ์ $ มีชื่อเล่นว่า “กรีนแบ็ก”) เป็นสกุลเงินของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินฐานที่ใช้วัดมูลค่าในการจัดอันดับนี้ ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลก ใช้กำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ที่ซื้อขายทั่วโลก และเป็นส่วนหนึ่งของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมดถึง 89% ซึ่งเป็นสัดส่วนสูงที่สุดในบรรดาสกุลเงินทั้งหมด แม้จะมีบทบาทโดดเด่นเช่นนี้ ดอลลาร์สหรัฐก็อยู่ในอันดับ 10 ของรายการนี้ เพราะสถานะสกุลเงินสำรองและปริมาณการซื้อขายไม่ได้ทำให้มูลค่าต่อหน่วยสูงกว่าสกุลเงินอย่างดีนาร์คูเวตหรือปอนด์
11. ดอลลาร์บรูไน (BND)
ดอลลาร์บรูไน (สัญลักษณ์ B$) เป็นสกุลเงินของบรูไน โดยตรึงมูลค่าให้เท่ากับดอลลาร์สิงคโปร์ ทำให้ทั้งสองสกุลเงินสามารถแลกเปลี่ยนกันได้ในอัตรา 1 ต่อ 1 มูลค่าของสกุลเงินนี้มีพื้นฐานจากความมั่งคั่งด้านน้ำมันและก๊าซของบรูไน รวมถึงเสถียรภาพที่ได้รับจากการเชื่อมโยงกับดอลลาร์สิงคโปร์ การซื้อขายดอลลาร์บรูไนดำเนินผ่านความเชื่อมโยงกับดอลลาร์สิงคโปร์มากกว่าการซื้อขายอย่างอิสระ และมีปริมาณการซื้อขาย Forex แบบแยกเดี่ยวน้อยมาก
12. ดอลลาร์สิงคโปร์ (SGD)
ดอลลาร์สิงคโปร์ (สัญลักษณ์ S$) เป็นสกุลเงินของสิงคโปร์ และใช้ระบบอัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวที่มีการจัดการ ธนาคารกลางสิงคโปร์ดูแลค่าเงินเทียบกับตะกร้าสกุลเงินที่ถ่วงน้ำหนักตามการค้าเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ แทนการกำหนดอัตราดอกเบี้ยโดยตรง มูลค่าของสกุลเงินนี้สะท้อนสถานะของสิงคโปร์ในฐานะศูนย์กลางการเงินและการค้า โดย USD/SGD มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยวันละ 215 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน 2025
13. ดอลลาร์แคนาดา (CAD)
ดอลลาร์แคนาดา (สัญลักษณ์ C$ มีชื่อเล่นว่า “ลูนี”) เป็นสกุลเงินของแคนาดา และใช้อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวอย่างเสรี เนื่องจากเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ มูลค่าจึงปรับขึ้นลงตามความต้องการน้ำมัน ก๊าซ และแร่ธาตุทั่วโลก ซึ่งแคนาดาส่งออกเป็นปริมาณมาก นอกจากนี้ สถาบันต่าง ๆ ที่มีเสถียรภาพและระบบการเงินที่พัฒนาแล้วยังช่วยสนับสนุนค่าเงิน โดย USD/CAD มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยวันละ 505 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน 2025
14. ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (สัญลักษณ์ A$ มีชื่อเล่นว่า “ออสซี”) เป็นสกุลเงินของออสเตรเลีย และลอยตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น เป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ โดยผูกโยงกับการส่งออกแร่เหล็ก ถ่านหิน และทองคำ มูลค่าจึงเคลื่อนไหวตามความต้องการทรัพยากรเหล่านี้ โดยเฉพาะจากจีน อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงยังช่วยดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศในบางช่วงด้วย โดย AUD/USD มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยวันละ 467 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน 2025
15. ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD)
ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (สัญลักษณ์ NZ$ มีชื่อเล่นว่า “กีวี”) เป็นสกุลเงินของนิวซีแลนด์ และใช้อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัวอย่างเสรี มูลค่าของสกุลเงินนี้มีพื้นฐานจากการส่งออกสินค้าเกษตรและผลิตภัณฑ์นม เสถียรภาพทางการเมือง และอัตราดอกเบี้ยที่ในบางช่วงอยู่สูงกว่าประเทศเศรษฐกิจพัฒนาแล้วอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าช่วยดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทน โดย NZD/USD มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยวันละ 118 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน 2025 ซึ่งต่ำที่สุดในกลุ่มคู่เงินหลัก แต่ยังคงมีการซื้อขายอย่างคึกคัก
ฉันจะใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งของสกุลเงินได้อย่างไร?
คุณสามารถใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งของสกุลเงินได้ด้วยการเทรดสกุลเงินเป็นคู่ แทนการซื้อสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งเพียงอย่างเดียว การเทรด Forex ทุกครั้งเป็นการซื้อขายคู่สกุลเงิน ดังนั้น คุณจึงเปิดสถานะซื้อในสกุลเงินที่คาดว่าจะแข็งค่าขึ้น และเปิดสถานะขายในสกุลเงินที่คาดว่าจะอ่อนค่าลง
การจัดอันดับสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดตามมูลค่าไม่ใช่แนวทางที่เหมาะนักในการเลือกว่าจะเทรดสกุลเงินใด เพราะสกุลเงินอันดับต้น ๆ ในรายการนี้ใช้อัตราแลกเปลี่ยนแบบตรึงและแทบไม่เปลี่ยนแปลง อีกทั้งสกุลเงินอย่างดีนาร์คูเวตก็แทบไม่มีปริมาณการซื้อขาย โอกาสในการเทรดที่มีความเคลื่อนไหวอยู่ในกลุ่มสกุลเงินหลักที่มีสภาพคล่องสูง ได้แก่
ดอลลาร์สหรัฐ
ยูโร
ปอนด์สเตอร์ลิง
ฟรังก์สวิส
ดอลลาร์แคนาดา
ดอลลาร์ออสเตรเลีย
ดอลลาร์นิวซีแลนด์
นักเทรดบางรายยังถือครองสกุลเงินที่แข็งแกร่งและให้ผลตอบแทนสูงกว่า โดยกู้ยืมสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่ามาเป็นเงินทุน กลยุทธ์นี้เรียกว่าแคร์รีเทรด (carry trade) การเลือกคู่เงินที่จะเทรดขึ้นอยู่กับสภาพคล่องและกลยุทธ์ของคุณ
