เงินเยนญี่ปุ่นร่วงลง ท่ามกลางท่าทีเข้มงวดของเฟดและความกังวลเรื่องการแทรกแซงที่เพิ่มขึ้น

• USD/JPY ปรับตัวขึ้น 0.36% ในวันจันทร์ และทรงตัวเหนือระดับ 157.00
• ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ แม้อัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่นจะอยู่ในระดับสูงขึ้น
• การตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนที่ดำเนินการเมื่อวันศุกร์ได้จุดกระแสคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงของทางการญี่ปุ่นขึ้นมาอีกครั้ง

USD/JPY ขยายช่วงบวกต่อเนื่องในวันจันทร์ และเคลื่อนไหวบริเวณ 157.45 ณ เวลาที่เขียน เพิ่มขึ้น 0.36% ในวันดังกล่าว โดยคู่เงินยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอ่อนค่าต่อเนื่อง แม้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะดำเนินนโยบายการเงินตึงตัวมากขึ้น ขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ทางการญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงตลาดฟอเร็กซ์ก็กลับมาอีกครั้ง

เงินเยนญี่ปุ่นยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งแรกในรอบสามปี ขณะที่ประธานเฟด Kevin Warsh ส่งสัญญาณในเชิงสายเหยี่ยวมากกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้นักลงทุนเพิ่มการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนัก 53% ต่อโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 เบสิสพอยต์ในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 43% เมื่อสัปดาห์ก่อน ขณะที่โอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีเพิ่มขึ้นเป็น 90% จาก 80% การคาดการณ์ดังกล่าวทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังอยู่ในระดับสูง และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 1.25% เมื่อวันศุกร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี ผู้ว่าการ BoJ Kazuo Ueda ยังคงเปิดทางสำหรับการปรับขึ้นเพิ่มเติม หากกิจกรรมทางเศรษฐกิจและระดับราคาเคลื่อนไหวสอดคล้องกับประมาณการของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม กรรมการนโยบายการเงินสองรายเรียกร้องให้ใช้ความอดทนมากขึ้นก่อนเดินหน้าคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ความเห็นที่แตกต่างกันเหล่านี้กำลังก่อให้เกิดคำถามว่า BoJ จะสามารถเดินหน้าทำให้นโยบายการเงินกลับสู่ภาวะปกติได้รวดเร็วเพียงใด และจำกัดแรงหนุนต่อ JPY ในขณะนี้

การอ่อนค่าต่อเนื่องของสกุลเงินญี่ปุ่นยังดึงดูดความสนใจจากทางการอีกด้วย โดย BoJ ได้ดำเนินการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนกับผู้เข้าร่วมตลาดเมื่อวันศุกร์ ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่นักลงทุนจับตาอย่างใกล้ชิด เนื่องจากมักเชื่อมโยงกับความเสี่ยงของการแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์ ดังนั้น หาก USD/JPY ปรับตัวสูงขึ้นต่อ ก็อาจทำให้กระแสคาดการณ์เกี่ยวกับการดำเนินการของทางการญี่ปุ่นยังคงอยู่

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 100.35 ไม่ไกลจากระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 100.56 ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม การย่อตัวเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังจำกัดการปรับขึ้นของดอลลาร์ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอ้างอิงเคลื่อนไหวอยู่แถว 4.97% หลังแตะ 5.04% ในสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

อย่างไรก็ดี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากสงครามในตะวันออกกลางยังคงทำให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อมีอยู่ต่อไป และส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสะท้อนอยู่ในราคาพลังงาน ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กล่าวว่า เขาอาจเปิดกว้างต่อการพบกับประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian นอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UN) ในสัปดาห์นี้

นักลงทุนยังจับตาการประชุมสุดยอดระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump และประธานาธิบดีจีน Xi Jinping ซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นระหว่างวันที่ 23-25 กันยายน พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสหรัฐ และสัญญาณใหม่ใด ๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการแทรกแซงของญี่ปุ่น มีแนวโน้มจะยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของ USD/JPY ในระยะใกล้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายชั่วโมง USD/JPY เคลื่อนไหวที่ 157.40 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกแบบขาขึ้น เนื่องจากยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบริเวณ 156.16 และเส้น SMA 200 ช่วงใกล้ 155.10 คู่เงินกำลังเคลื่อนไหวสะสมกำลังต่ำกว่าแนวต้านแนวนอนที่ 158.00 เล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 61 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่เป็นบวกแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป ซึ่งสะท้อนว่าการอ่อนตัวลงอาจยังคงมีแรงซื้อกลับเข้ามา ตราบใดที่ราคายังได้รับแรงหนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้

ในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับแนวนอน 156.50 ตามด้วยเส้น SMA 100 ช่วงที่ 156.16 และมีแนวรับลึกลงไปที่ 155.50 รวมถึงเส้น SMA 200 ช่วงบริเวณ 155.10 ส่วนในฝั่งขาขึ้น หากทะลุเหนือ 158.00 ได้อย่างชัดเจน ก็จะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อ ซึ่งจะยืนยันน้ำเสียงเชิงบวกในปัจจุบัน ตราบใดที่คู่เงินยังคงยืนเหนือกลุ่มแนวรับด้านล่างได้อย่างมั่นคง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)