ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวใกล้ระดับ 0.7000 ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินการประชุมสุดยอด Trump-Xi

AUD/USD เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับ 0.7010 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันศุกร์
สี จิ้นผิง ของจีนกล่าวว่า ความสัมพันธ์ระหว่างวอชิงตัน-ปักกิ่งได้ก้าวสู่หมุดหมายทางประวัติศาสตร์ครั้งใหม่; อย่างไรก็ดี ตลาดไม่ได้คาดหวังความคืบหน้าครั้งใหญ่
คาดว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในสัปดาห์หน้า

คู่ AUD/USD ทรงตัวบริเวณ 0.7010 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ ขณะที่เทรดยังคงประเมินพัฒนาการเกี่ยวกับการประชุมสุดยอดระหว่างประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดี Xi Jinping ของจีนที่ทำเนียบขาว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Xi Jinping กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ความสัมพันธ์สหรัฐฯ-จีนได้ก้าวสู่หมุดหมายทางประวัติศาสตร์ครั้งใหม่ โดยระบุว่าทั้งสองฝ่ายได้บรรลุข้อตกลงในวงกว้างในหลายประเด็น และข้อตกลงรูปแบบใหม่หลังการเจรจาการค้าเป็นข่าวดี ผู้นำจีนยังเสริมว่า ปักกิ่งและวอชิงตันต้องหาวิธีที่เหมาะสมในการอยู่ร่วมกันอย่างสันติ และทำหน้าที่เป็นหุ้นส่วนมากกว่าคู่แข่ง ตามรายงานของ Financial Times

เมื่อวันพฤหัสบดี Scott Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ และจีนได้ตกลงขยายเวลาพักรบทางการค้าทวิภาคี ซึ่งเดิมมีกำหนดสิ้นสุดในเดือนพฤศจิกายน ออกไปจนถึงวันที่ 10 มกราคม

อย่างไรก็ตาม ตลาดมองว่าการประชุมสุดยอดครั้งนี้มีน้ำหนักในเชิงสัญลักษณ์มากกว่าสาระสำคัญ โดยยังไม่มีสัญญาณของความคืบหน้าในประเด็นอ่อนไหว เช่น AI การค้า ไต้หวัน และสงครามกับอิหร่าน ความคืบหน้าใด ๆ ในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนอาจช่วยหนุน Aussie ซึ่งมักถูกมองเป็นตัวแทนของเศรษฐกิจจีน เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ของออสเตรเลีย

สำนักงานสถิติออสเตรเลียเปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีว่า อัตราการว่างงานของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นสู่ 4.6% ในเดือนสิงหาคม จาก 4.5% ในเดือนกรกฎาคม รายงานนี้เป็นชิ้นส่วนสำคัญของภาพเศรษฐกิจก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในสัปดาห์หน้า

ทั้งนี้ยังสอดคล้องกับที่ Michele Bullock ผู้ว่าการ RBA กล่าวไว้ว่า อัตราการว่างงานจำเป็นต้องเพิ่มขึ้นเพื่อให้เงินเฟ้อลดลง ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า RBA จะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในสัปดาห์หน้า และการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของอัตราการว่างงานในวันพฤหัสบดีไม่น่าจะทำให้ RBA ชะลอการตัดสินใจ

ข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียยังคงสนับสนุนมุมมองการคุมเข้มนโยบายของ RBA

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า ตัวเลขกำลังแรงงานล่าสุดของออสเตรเลียออกมาคละกัน โดย “อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่ 4.6% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดและสูงกว่าประมาณการสิ้นปีของ RBA ที่ 4.5%” อย่างไรก็ตาม เขาเน้นว่า การอ่อนแอลงที่เห็นได้ในตัวเลขการว่างงานพาดหัวนั้น ส่วนใหญ่เป็นผลจากอุปทานแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้น โดยระบุว่า “การเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานส่วนใหญ่สะท้อนอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานที่สูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีภาวะตึงตัวบางส่วนในตลาดแรงงาน” ในมุมมองของ Haddad ความยืดหยุ่นพื้นฐานของอุปสงค์แรงงาน แม้อัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้น ก็ยังสนับสนุนเหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของ RBA และช่วยหนุนแนวโน้มเชิงบวกของ Aussie ในระยะกลาง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีโทนลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA) และเส้นกลางของ Bollinger ราคาเคลื่อนไหวกดดันบริเวณขอบล่างของกรอบ Bollinger โดยขณะนี้แถบล่างทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบนในทันที ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 32.7 เคลื่อนไหวใกล้เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงเริ่มยืดตัวมากแล้ว แต่ยังไม่กลับทิศ

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แถบล่างของ Bollinger บริเวณ 0.7015 ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 0.7070 ก่อนเจอแนวต้านที่หนาแน่นขึ้นบริเวณเส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 0.7138; การทะลุผ่านระดับเหล่านี้อย่างต่อเนื่องจึงจะจำเป็นต่อการผ่อนคลายแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน ถัดขึ้นไป แถบบนของ Bollinger ที่ 0.7260 เป็นแนวต้านที่อยู่ไกลออกไปมากกว่า เนื่องจากในชุดข้อมูลนี้ยังไม่มีแนวรับเชิงโครงสร้างที่ชัดเจนอยู่ต่ำกว่าตลาด AUD/USD จึงยังเปราะบางต่อการอ่อนค่าลงเพิ่มเติมตราบใดที่ยังซื้อขายต่ำกว่ากลุ่มแนวต้านเหล่านี้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยสำคัญ เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด — ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) — ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นหากราคาแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD และจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ

บทความถัดไป