ดอลลาร์ออสเตรเลียแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบสี่เดือน ท่ามกลางการอ่อนค่าของ USD และตัวเลขเงินเฟ้อของจีนที่แข็งแกร่ง
- AUD/USD ขยับสูงขึ้นและแตะระดับสูงสุดที่ 0.7237 แม้ตลาดจะอยู่ในภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
- ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนแรง โดยทุกสายตาจับจ้องไปที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐในวันศุกร์
- ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันมีแนวโน้มจะจำกัดการปรับขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลีย
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งในวันพุธ โดยดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ แม้อารมณ์ตลาดจะซบเซา ขณะที่การฟื้นตัวของเงินเฟ้อจีนช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ภายในประเทศ AUD/USD แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบสี่เดือนที่ 0.7237 แต่หลังจากนั้นไม่นานก็ย่อตัวกลับเข้าสู่กรอบเดิมบริเวณ 0.7220
ดอลลาร์ออสเตรเลียได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังคงปรับตัวลงในวงกว้าง ขณะที่ตลาดรอการเปิดเผยตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในวันศุกร์
นักเศรษฐศาสตร์ของ DBS เน้นย้ำว่า “ข้อมูล CPI ในสัปดาห์นี้จะเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า” โดยให้เหตุผลว่าตัวเลขเงินเฟ้ออาจเป็นตัวกำหนดว่าผู้กำหนดนโยบายจะเดินหน้าปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนกันยายนหรือไม่ พวกเขาระบุว่า “ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งทำให้การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยยังอยู่ในระดับสูง (โอกาส 60% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน) แต่ยังไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้นักลงทุนเอนเอียงไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน” ส่งผลให้ตลาดยังคงอยู่ในภาวะสมดุลอย่างละเอียดอ่อนก่อนการประกาศข้อมูล
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันมีแนวโน้มจะจำกัดการปรับขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลีย
อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลียมีแนวโน้มจะยังถูกจำกัด เนื่องจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นยังคงกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน อิหร่านเปิดฉากโจมตีเรือรบของกองทัพเรือสหรัฐและฐานทัพอากาศในจอร์แดนเมื่อวันอังคาร และสหรัฐตอบโต้ด้วยการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ นอกจากนี้ กองกำลังฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังได้โจมตีโรงงานน้ำมันในซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเสี่ยงที่จะดึงประเทศเข้าสู่สงครามระดับภูมิภาค
ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน ข้อมูล CPI จากจีนได้ช่วยหนุน AUD บ้าง เนื่องจากช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับอุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอในคู่ค้ารายสำคัญของออสเตรเลีย เงินเฟ้อผู้บริโภคฟื้นตัวขึ้นสู่ 0.4% ในเดือนสิงหาคม หลังจากหดตัว 0.1% ในเดือนกรกฎาคม และดีกว่าที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายปี CPI เร่งตัวขึ้นสู่ 0.8% จาก 0.5% ในเดือนก่อนหน้า สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้
ในออสเตรเลีย Andrew Hauser รองผู้ว่าการ Reserve Bank of Australia (RBA) เรียกร้องให้มีการดำเนินการเพิ่มเติมเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อเมื่อวันอังคาร ซึ่งตามมุมมองของนักวิเคราะห์จาก Rabobank “ทำให้ตลาดเริ่มคิดถึงการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้และในเดือนพฤศจิกายน” แนวโน้มการคุมเข้มนโยบายดังกล่าว “เป็นสิ่งที่กระทรวงการคลังสหรัฐอยากเห็นอย่างมาก — และยังรวมถึงการดำเนินการเพิ่มเติมอีกมากในภาคส่วนที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยของเศรษฐกิจ” ผู้เชี่ยวชาญของ Rabobank ระบุในบันทึก โดยเน้นย้ำว่าท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นของ RBA สอดคล้องกับความต้องการเชิงนโยบายของสหรัฐ และสนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้ของดอลลาร์ออสเตรเลีย
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Reserve Bank of Australia (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก ภาวะเศรษฐกิจของจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด — ไม่ว่านักลงทุนจะเข้าถือสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) — ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD
Reserve Bank of Australia (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่มีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อได้ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจของจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาด ก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมักส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวก ซึ่งก็เป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน
ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ให้แข็งค่าขึ้น และจะเกิดผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ
