Bitcoin เทียบกับ ทองคำ: ภาวะเปิดรับความเสี่ยงหนุนการปรับตัวขึ้นของ BTC และ XAU
- Bitcoin พุ่งขึ้น 25% ในห้าวัน ทดสอบแนวต้านที่ $78,000 ขณะที่ฝั่งกระทิงจับตาการเบรกเอาต์ที่ต่อเนื่องยิ่งขึ้น
- ทองคำเร่งตัวขึ้นและซื้อขายอยู่บริเวณ $4,600 โดยได้รับแรงหนุนจากสัญญาณ MACD เชิงบวกที่แข็งแกร่ง
- ความต้องการรับความเสี่ยงปรับดีขึ้นในวงกว้าง หนุนให้เงินทุนไหลเข้าผ่าน ETFs
Bitcoin (BTC) ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยซื้อขายใกล้ $78,000 ในวันศุกร์ นับตั้งแต่วันจันทร์ ราชาแห่งคริปโตรายนี้พุ่งขึ้นราว 25% สะท้อนการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญของความต้องการรับความเสี่ยง โดยเฉพาะผ่าน Exchange-Traded Funds (ETFs) และตราสารอนุพันธ์
ขณะเดียวกัน ทองคำ (XAU/USD) กำลังเร่งตัวขึ้นและซื้อขายเหนือ $4,600 โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยทางเทคนิคเชิงบวกและแรงซื้อกลับ
Bitcoin ดึงดูดเงินทุนไหลเข้า ETF ขณะที่บรรยากาศการลงทุนปรับดีขึ้น
ความต้องการรับความเสี่ยงปรับดีขึ้นอย่างมากในสัปดาห์นี้ โดยดัชนี Fear & Greed อยู่ที่ 72 ในโซน Fear เมื่อวันศุกร์ เพิ่มขึ้นจาก 62 ในวันก่อนหน้า ดัชนีดังกล่าวมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 29 ในสัปดาห์ที่แล้ว และ 33 ในเดือนที่แล้ว ซึ่งตอกย้ำบรรยากาศการลงทุนแบบรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
การปรับขึ้นของตลาดคริปโตในวงกว้างยังสามารถอธิบายได้จากถ้อยแถลงของประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ระหว่างงานที่ทำเนียบขาวเมื่อวันพุธ ซึ่งมีผู้บริหารคริปโตเข้าร่วม รวมถึง Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase และ Vlad Tenev ซีอีโอของ Robinhood โดย Trump เรียกร้องให้สภาคองเกรสผ่านกฎหมาย CLARITY Act ซึ่งเป็นกรอบกำกับดูแลแบบครอบคลุม เพื่อยกระดับความเชื่อมั่นของสถาบันต่อ Bitcoin และอุตสาหกรรมคริปโตในวงกว้าง
ขณะเดียวกัน เงินทุนยังคงไหลเข้าสู่ spot ETFs ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง โดยมีมูลค่า $606 ล้านในวันพฤหัสบดี ตามข้อมูลของ SoSoValue ขณะนี้ BTC ETFs มีเงินทุนไหลเข้าต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ โดยมี $298 ล้านในวันจันทร์ $189 ล้านในวันอังคาร และ $517 ล้านในวันพุธ หากแนวโน้มนี้ยังคงอยู่ อุปสงค์ที่สูงขึ้นอาจผลักดันให้เกิดการเบรกเอาต์เหนือ $80,000
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: Bitcoin ขยายโมเมนตัมเชิงบวก
Bitcoin ซื้อขายที่ $77,665 โดยขยายอคติเชิงบวกที่แข็งแกร่ง เนื่องจากราคายังคงอยู่สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วัน 100 วัน และ 200 วันอย่างชัดเจน ซึ่งตอกย้ำโครงสร้างแนวโน้มที่เอื้ออำนวย
เส้น SuperTrend ที่ $69,127 ก็อยู่ต่ำกว่าราคาสปอตเช่นกัน บ่งชี้ว่าการเบรกเอาต์ล่าสุดได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มตามเทรนด์ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งร้อนแรงเกินไปใกล้ระดับ 85 ชี้ถึงภาวะซื้อมากเกินไป แม้ว่า Moving Average Convergence Divergence (MACD) จะเร่งตัวสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่แข็งแกร่ง
แรงซื้อเริ่มต้นมองเห็นได้ที่แนวรับ SuperTrend ใกล้ $69,127 ก่อนถึงเส้น EMA 200 วันที่ $71,536 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นฐานโครงสร้างที่ลึกขึ้นหากเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน ต่ำกว่าระดับเหล่านี้ เส้น EMA 100 วันที่ $66,783 และเส้น EMA 50 วันที่ $65,402 ก่อให้เกิดคลัสเตอร์แนวรับแบบไดนามิกด้านล่าง ซึ่งผู้ซื้อมีแนวโน้มจะกลับเข้ามาอีกครั้งหากภาวะซื้อมากเกินไปกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวที่ชัดเจนยิ่งขึ้น
"การปรับขึ้นอาจไปได้สูงถึง $83,000 ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันของ Bitcoin และเป็นระดับทางเทคนิคสำคัญ" CryptoQuant กล่าวในความเห็นพิเศษ
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงต่อเนื่อง
XAU/USD ซื้อขายที่ $4,602 โดยขยายช่วงขาขึ้นที่แข็งแกร่ง เนื่องจากราคายังคงอยู่สูงกว่าเส้น EMA ระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาวอย่างชัดเจน เส้น SuperTrend ที่ $4,253 ช่วยยืนยันแนวโน้มขาขึ้นพื้นฐาน ขณะที่โมเมนตัมยังคงอยู่ในระดับสูง
ในเวลาเดียวกัน RSI ที่ระดับ 70 บนกราฟรายวันส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป ขณะที่ตัวชี้วัด MACD แสดงค่าบวกบริเวณ 33 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาขึ้นที่ยังคงอยู่ แม้จะมีความเสี่ยงของการชะลอตัวในระยะสั้น
แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 100 วันใกล้ $4,338 ตามด้วยเส้น EMA 200 วันที่ $4,300 และเส้น EMA 50 วันบริเวณ $4,274 ซึ่งรวมกันเป็นโซนอุปสงค์หนาแน่นก่อนถึงแนวรับ SuperTrend ที่ $4,253 ตราบใดที่ XAU/USD ยังยืนเหนือแนวรับที่กระจุกตัวเหล่านี้ได้ อคติทางเทคนิคยังคงเป็นบวก และการย่อตัวเพื่อปรับฐานใด ๆ มีแนวโน้มจะถูกมองว่าเป็นการพักฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้าง มากกว่าจะเป็นการกลับทิศ
การปรับขึ้นของทองคำได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งกระตุ้นให้ผู้เข้าร่วมตลาดเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในโลหะมีค่านี้ในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง ปัจจัยกระตุ้นที่ใหญ่ที่สุด ในสัปดาห์นี้ คือการตัดสินใจที่สร้างความประหลาดใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการเพิ่มการซื้อคืนเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับพันธบัตรรัฐบาลอายุยาวเป็นสองเท่า เป็นอย่างน้อย $4 พันล้านต่อธุรกรรม
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Crypto ETF
Exchange-Traded Fund (ETF) คือเครื่องมือการลงทุนหรือดัชนีที่ติดตามราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ETFs ไม่ได้ติดตามเพียงสินทรัพย์เดียวเท่านั้น แต่ยังสามารถติดตามกลุ่มสินทรัพย์และภาคส่วนต่าง ๆ ได้ด้วย ตัวอย่างเช่น Bitcoin ETF จะติดตามราคา Bitcoin โดย ETF เป็นเครื่องมือที่นักลงทุนใช้เพื่อเข้าถึงการลงทุนในสินทรัพย์บางประเภท
ใช่ Bitcoin futures ETF ตัวแรกในสหรัฐฯ ได้รับการอนุมัติจาก US Securities & Exchange Commission ในเดือนตุลาคม 2021 โดยมี Bitcoin futures ETFs ได้รับการอนุมัติรวมทั้งสิ้น 7 กองทุน และยังมีอีกมากกว่า 20 กองทุนที่ยังรอการอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแล SEC ระบุว่าอุตสาหกรรมคริปโทยังเป็นเรื่องใหม่และมีความเสี่ยงต่อการถูกบิดเบือนราคา ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้มีการชะลอการอนุมัติ crypto-related futures ETFs ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
ใช่ ในเดือนมกราคม 2024 SEC ได้อนุมัติการจดทะเบียนและการซื้อขาย Bitcoin spot Exchange-Traded Funds หลายกองทุน เปิดทางให้เงินทุนจากสถาบันและนักลงทุนกระแสหลักเข้ามาซื้อขายสกุลเงินคริปโตหลักได้ การตัดสินใจดังกล่าวได้รับการยกย่องจากอุตสาหกรรมว่าเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ
ข้อได้เปรียบหลักของ crypto ETFs คือความสามารถในการเข้าถึงการลงทุนในสกุลเงินคริปโตโดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์โดยตรง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงและต้นทุนในการถือครองสินทรัพย์ ข้อดีอื่น ๆ ได้แก่ ความซับซ้อนในการเรียนรู้ที่ต่ำกว่า และความปลอดภัยที่สูงขึ้นสำหรับนักลงทุน เนื่องจาก ETFs เป็นผู้ดูแลการเก็บรักษาสินทรัพย์อ้างอิงเอง ส่วนข้อเสียหลักคือ ในฐานะนักลงทุน คุณจะไม่สามารถเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นได้โดยตรง หรืออย่างที่คนในวงการคริปโตพูดกันว่า “not your keys, not your coins.” ข้อเสียอื่น ๆ คือ ต้นทุนที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการถือครองคริปโต เนื่องจาก ETFs มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการบริหารจัดการเชิงรุก สุดท้าย แม้ว่าการลงทุนใน ETFs จะช่วยลดความเสี่ยงของการถือครองสินทรัพย์ แต่ความผันผวนของราคาในสกุลเงินคริปโตอ้างอิงก็มีแนวโน้มจะสะท้อนมายังเครื่องมือการลงทุนนี้ด้วย
