คาดการณ์ Bitcoin รายสัปดาห์: BTC ร่วงต่ำกว่า 68,000 ดอลลาร์ ขณะสัญญาณขายมากเกินไปไม่อาจหยุดแรงขายได้

• บิตคอยน์ปรับฐานมากกว่า 7% นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ โดยแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $67,568 ในวันศุกร์
• หุ้น Nvidia ร่วงลงมากกว่า 10% ในสัปดาห์นี้ หลังการลาออกของเจนเซน หวง ซีอีโอของบริษัท กระตุ้นบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง
• การบังคับปิดสถานะที่เพิ่มขึ้น เงินทุนที่ยังคงไหลออกจาก ETF และความต้องการรับความเสี่ยงที่ลดลง ทำให้ BTC เสี่ยงที่จะปรับตัวลงต่อ

บิตคอยน์ (BTC) ปรับฐานต่อเนื่อง โดยร่วงลงมากกว่า 8% และแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $67,568 ในวันศุกร์ แม้สัญญาณทางเทคนิคจะบ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไป แต่แรงขายยังคงทวีความรุนแรงขึ้น โดยเงินทุนที่ไหลออกจากกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) อย่างต่อเนื่อง การบังคับปิดสถานะที่ใช้เลเวอเรจ และความต้องการรับความเสี่ยงที่ลดลง ล้วนกดดันแนวโน้มของราชาแห่งคริปโต นอกจากนี้ การร่วงลงอย่างหนักของ Nvidia (NVDA) และข่าวการลาออกของเจนเซน หวง ซีอีโอของบริษัทในสัปดาห์นี้ ยิ่งตอกย้ำมุมมองขาลงและกระตุ้นบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง

หุ้น Nvidia ร่วงหนัก กระตุ้นบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง

หุ้น Nvidia ร่วงลงมากกว่า 13% นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ หลังเกิดกระแสวิพากษ์วิจารณ์เกี่ยวกับความสัมพันธ์ส่วนตัวของเจนเซน หวง ซีอีโอของบริษัท จนนำไปสู่การลาออกในวันพฤหัสบดี แรงเทขายทำให้ Nvidia สูญเสียตำแหน่งบริษัทจดทะเบียนที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก กระตุ้นบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง และกดดันสินทรัพย์เสี่ยง เช่น คริปโตเคอร์เรนซี บิตคอยน์ปรับฐานอย่างหนักกว่า 8% โดยแตะระดับต่ำสุดที่  $67,568 ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม

การเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์นี้กระตุ้นให้เกิดการบังคับปิดสถานะระลอกใหญ่ในตลาดคริปโต กราฟจาก Coinglass ด้านล่างแสดงให้เห็นว่า สถานะ BTC มูลค่ากว่า $1.2 พันล้านถูกบังคับปิด โดยส่วนใหญ่เป็นสถานะซื้อ สะท้อนว่านักเทรดบิตคอยน์ที่ใช้เลเวอเรจวางสถานะโดยคาดหวังว่าราคาจะปรับขึ้น

ในการให้สัมภาษณ์พิเศษ Dean Chen นักวิเคราะห์จาก Bitunix กล่าวกับ FXStreet ว่า การอ่อนตัวลงของหุ้น Nvidia ในช่วงที่ผ่านมาและข่าวเกี่ยวกับเจนเซน หวง ซีอีโอของบริษัท เพิ่มแรงกดดันจากการขายบิตคอยน์ แต่ไม่ใช่ปัจจัยหลักที่ทำให้คริปโตเคอร์เรนซีชนิดนี้ปรับตัวลง เขาให้เหตุผลว่าบิตคอยน์เริ่มอ่อนตัวลงก่อนที่ Nvidia จะปรับฐานรอบล่าสุดแล้ว จึงบ่งชี้ว่าปัจจัยเฉพาะของตลาดคริปโตมีบทบาทมากกว่า

“ผมคิดว่าการโทษ Nvidia ว่าเป็นสาเหตุที่บิตคอยน์ร่วงลงนั้นเป็นการหาคำอธิบายที่ง่ายเกินไปหน่อย ลำดับเวลาของเหตุการณ์ไม่ได้สนับสนุนคำอธิบายนั้นจริง ๆ” Chen กล่าว พร้อมระบุว่าบิตคอยน์แตะจุดสูงสุดบริเวณ $87,300 เมื่อวันที่ 21 กันยายน ขณะที่ Nvidia เพิ่งแตะจุดสูงสุดในวันที่ 6 ตุลาคม 

เขาเสริมว่า การปรับฐานของหุ้นกลุ่ม AI และข่าวเกี่ยวกับเจนเซน หวง เพิ่มความวิตกกังวลให้กับตลาดที่เปราะบางอยู่แล้ว มากกว่าจะเป็นตัวจุดชนวนให้ราคาเริ่มปรับตัวลง

“ผมไม่ได้บอกว่าบิตคอยน์จะดีดตัวจากระดับนี้ไม่ได้ แน่นอนว่ามันทำได้ โดยเฉพาะหากแรงขายจากการบังคับปิดสถานะผ่อนคลายลง และเริ่มมีการปิดสถานะขาย แต่ผมจะไม่สับสนระหว่างการดีดตัวจากความกังวลที่คลี่คลายกับการฟื้นตัวอย่างแท้จริง” Chen กล่าวทิ้งท้าย

แรงขายจากสถาบันยังดำเนินต่อไป 

ความต้องการลงทุนในบิตคอยน์จากนักลงทุนสถาบันลดลงนับตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า ETF บิตคอยน์แบบสปอตมีแนวโน้มเผชิญเงินทุนไหลออกเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน โดยมีเงินทุนไหลออกสุทธิ $595.98 ล้านนับถึงวันพุธ หลังจากมีเงินทุนไหลออกสุทธิ $1.28 พันล้านในสัปดาห์ก่อน

หากเงินทุนยังไหลออกต่อเนื่องไปจนถึงวันศุกร์และรุนแรงขึ้น ก็อาจเพิ่มแรงกดดันต่อ BTC ทำให้ราคาปรับฐานลึกลงอีก

ในฝั่งบริษัทเอกชน ซึ่งในอดีตเคยช่วยพยุงบิตคอยน์ในช่วงที่ราคาปรับฐานอย่างหนัก ก็เผชิญแรงกระทบอีกครั้งในสัปดาห์นี้ เมื่อวันพุธ MSCI ผู้ให้บริการดัชนีระดับโลก ยืนยันว่าจะถอด Strategy ออกจากดัชนีระดับโลกของบริษัท ได้แก่ MSCI USA Index และ MSCI World Index 

นอกจากนี้ Metaplanet ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหุ้นโตเกียวและสะสมถือครอง BTC เช่นกัน ก็อยู่ในรายชื่อที่ถูกถอดออกด้วย โดยบริษัทเหล่านี้จะถูกถอดออกจาก MSCI Japan Small Cap Index มีผลตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม

การตัดสินใจดังกล่าวหมายความว่า กองทุนดัชนีที่อ้างอิงดัชนีที่ได้รับผลกระทบอาจจำเป็นต้องขายหุ้น Strategy และ Metaplanet ภายในวันที่ 30 พฤศจิกายนและ 1 ธันวาคม เพื่อปรับพอร์ตการลงทุนให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลง 

แม้การตัดสินใจของ MSCI จะส่งผลโดยตรงต่อหุ้นของทั้งสองบริษัท ไม่ใช่บิตคอยน์ที่บริษัทถือครอง แต่ผลกระทบอาจลุกลามมายังคริปโตเคอร์เรนซีได้ เนื่องจากทั้งสองบริษัทมีบทบาทสำคัญในการถือบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์สำรองของบริษัท โดย Strategy ซึ่งเป็นบริษัทที่ถือครองบิตคอยน์มากที่สุด ปัจจุบันถืออยู่ 850,364 BTC ขณะที่ Metaplanet Inc. ถือครอง 44,000 BTC มากเป็นอันดับสอง

ภาวะเศรษฐกิจมหภาคกดดัน BTC

ด้านเศรษฐกิจมหภาค สหรัฐฯ เผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนตุลาคมเมื่อวันอังคาร โดย CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.3% นอกจากนี้ ดัชนีพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาพลังงานและอาหารที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% เท่ากับการเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% 

รายงานครั้งนี้ไม่ได้ระบุตัวเลขเงินเฟ้อเทียบรายปี เนื่องจากขาดข้อมูลรายเดือนของเดือนตุลาคม 2025 อันเป็นผลจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลระหว่างวันที่ 1 ตุลาคม 2025 ถึง 12 พฤศจิกายน 2025

ตัวเลข CPI สหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดกำลังกดดันความต้องการรับความเสี่ยง และตอกย้ำการคาดการณ์ว่าภาวะการเงินจะตึงตัวขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รายงาน CPI เพิ่มโอกาสที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

นอกจากนี้ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด เตือนว่า ตัวเลข CPI พื้นฐานที่สูงกว่าคาดที่ 0.3% อาจทำให้เขาพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขนาดที่มากขึ้นเป็น 50 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมนโยบายวันที่ 8–9 ธันวาคม เขาเสริมว่า การจำกัดการขึ้นดอกเบี้ยไว้เพียง 25 bps อาจทำให้ความน่าเชื่อถือของเฟดตกอยู่ในความเสี่ยง

ท่าทีสนับสนุนการใช้นโยบายการเงินเข้มงวดนี้หนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้ปรับขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีขยับขึ้นเหนือ 5% ส่งผลให้เกิดแรงกดดันขาลงต่อ BTC ดังที่แสดงในกราฟด้านล่าง

สำหรับระยะถัดไป ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เป็นข้อมูลสำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจวันศุกร์ ขณะเดียวกัน ถ้อยแถลงของสมาชิกผู้ทรงอิทธิพลในคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะมีผลต่อการคาดการณ์ทิศทางนโยบายของเฟดและการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของบิตคอยน์ด้วย

แนวโน้มทางเทคนิคของบิตคอยน์: ส่งสัญญาณปรับฐานเป็นสัปดาห์ที่หก

ราชาแห่งคริปโตปรับฐานมาตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม โดยปรับตัวลงติดต่อกันห้าสัปดาห์ รวมแล้วลดลงมากกว่า 13% สัปดาห์ที่แล้วราคาปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 สัปดาห์ที่สำคัญบริเวณ $75,101 ส่วนในสัปดาห์นี้ BTC ปรับตัวลงต่ออีกเกือบ 7% โดยซื้อขายใกล้เส้น SMA 200 สัปดาห์ที่ $67,999 ในวันศุกร์

หาก BTC ยังคงปรับฐานต่อ การปิดรายสัปดาห์ต่ำกว่าเส้น SMA 200 สัปดาห์ที่ $67,999 อาจส่งสัญญาณว่าราคาจะปรับตัวลงลึกขึ้นสู่ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ $60,000

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายสัปดาห์อยู่ที่ 41 ต่ำกว่าระดับเป็นกลางที่ 50 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ขณะเดียวกัน ฮิสโตแกรมของดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงแท่งสีแดงในสัปดาห์นี้ ซึ่งยิ่งสนับสนุนมุมมองขาลง

ในทางกลับกัน หาก BTC ฟื้นตัว ก็อาจปรับขึ้นต่อไปยังเส้น SMA 50 สัปดาห์ที่ $75,101 หากราคาสามารถปิดเหนือและยืนเหนือระดับนี้ได้สำเร็จ การฟื้นตัวอาจขยายต่อไปยังระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $78,661 (ลากจากจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม 2024 ที่ $49,000 ไปยังจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคม 2025 ที่ $126,199)

บนกราฟรายวัน ราชาแห่งคริปโตยังคงอยู่ในช่วงขาลง โดยราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน 100 วัน และ 200 วันอย่างชัดเจน เส้นค่าเฉลี่ยทั้งหมดอยู่เหนือราคาและบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ต่อเนื่อง 

RSI รายวันลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 25 เข้าสู่เขตขายมากเกินไป ขณะเดียวกัน ดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ลึกในแดนลบ โดยฮิสโตแกรมส่วนใหญ่อยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังครองตลาด แม้ราคาจะปรับลงมามากแล้วก็ตาม

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 200 วันใกล้ $76,286 ตามด้วยเส้น EMA 100 วันบริเวณ $77,194 และเส้น EMA 50 วันใกล้ $78,223 ซึ่งรวมกันเป็นกลุ่มแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่หนาแน่น ก่อนถึงแนวต้านแนวนอนที่อยู่ไกลออกไปที่ $85,000

ด้านขาลง การไม่มีแนวรับใกล้เคียงที่ระบุไว้บ่งชี้ว่า หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับปัจจุบัน BTC จะมุ่งหน้าสู่โซนแนวรับทางจิตวิทยาบริเวณ $60,000 ก่อนที่จะทรงตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)