ดอลลาร์แคนาดาทรงตัว ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นช่วยชดเชยการแข็งค่าของ USD ก่อนการประกาศดัชนี PPI ของสหรัฐฯ

USD/CAD ยังประสบปัญหาในการดึงดูดแรงซื้อที่มีนัยสำคัญในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่ผสมผสานกัน
การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุน USD ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นช่วยพยุง Loonie
นักเทรดยังดูระมัดระวังและเลือกที่จะรอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐก่อนเปิดสถานะตามทิศทางรอบใหม่

คู่ USD/CAD ยังไม่สามารถต่อยอดจากการปรับขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า และเคลื่อนไหวสะสมตัวอยู่เหนือระดับ 1.3800 เล็กน้อยในช่วงเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี นักเทรดดูยังลังเลและเลือกที่จะรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐก่อนวางเดิมพันตามทิศทางรอบใหม่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐจะเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดีนี้ ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐมีกำหนดประกาศในวันศุกร์ ข้อมูลสำคัญดังกล่าวจะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด (Fed) ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญต่ออุปสงค์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และเป็นแรงขับเคลื่อนที่มีนัยสำคัญต่อคู่ USD/CAD

ในระหว่างนี้ นักเทรดได้เพิ่มการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐมีโอกาสมากขึ้นที่จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมนโยบายวันที่ 15-16 กันยายน นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่ยังอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ยังสนับสนุนแนวโน้มที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินในทันที ปัจจัยดังกล่าว รวมถึงความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง อิหร่านได้โจมตีเรือ 10 ลำใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากสหรัฐประกาศว่าได้จมเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 5 ลำในอ่าวโอมานและใกล้เกาะคาร์ก เหตุการณ์นี้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจยืดเยื้อ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในรอบสามเดือน และเป็นแรงหนุนต่อ USD

ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังคงได้รับแรงหนุน เนื่องจากนักลงทุนดูเหมือนจะผิดหวังกับการประกาศของกระทรวงการคลังสหรัฐว่าจะซื้อคืนพันธบัตรอายุคงเหลือ 10 ปีถึง 20 ปี มูลค่าสูงสุด 6 พันล้านดอลลาร์ ปัจจัยนี้ช่วยหนุนการปรับขึ้นเล็กน้อยของ USD แม้ว่าราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูงอาจยังคงช่วยพยุง Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และจำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติมของคู่ USD/CAD

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/CAD ยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้นใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 1.3926 การที่คู่เงินเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวนี้บ่งชี้ว่า การรีบาวด์ยังคงเป็นเพียงการปรับฐานในตอนนี้ โดยโครงสร้างภาพรวมยังส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงขาลงต่อเนื่อง เว้นแต่ฝั่งซื้อจะสามารถดันราคากลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 1.3900 ได้อีกครั้ง

ในฝั่งขาลง การหลุดลงและยืนต่ำกว่าบริเวณ 1.3770-1.3765 อย่างต่อเนื่อง จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณกระตุ้นใหม่สำหรับนักเทรดฝั่งขาลง ซึ่งจะปูทางไปสู่การขยายตัวของแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนในช่วงราวสองเดือนที่ผ่านมา

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของประเทศ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาด ว่านักลงทุนกำลังเข้าถือสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ สามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเป็นผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดกระแสเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าสำหรับเก็บเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป