ดอลลาร์แคนาดาทรงตัวใกล้ระดับ 1.3900 เมื่อเทียบกับ USD ก่อนถึงเส้นตายมาตรการภาษีของสหรัฐฯ และการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC Minutes

USD/CAD พยายามฟื้นตัวได้อย่างจำกัด เนื่องจากเทรดเดอร์ยังคงลังเลท่ามกลางปัจจัยที่สวนทางกันหลายด้าน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงช่วยหนุน USD แม้ว่าราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นจะช่วยพยุง Loonie และจำกัดการปรับขึ้นของคู่นี้
นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนถึงเส้นตายมาตรการภาษีของสหรัฐ และการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC

คู่ USD/CAD ยังไม่สามารถต่อยอดการฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 มิถุนายนในสัปดาห์นี้ได้ และเคลื่อนไหวในกรอบบริเวณระดับ 1.3900 ระหว่างช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ เทรดเดอร์ดูเหมือนจะยังไม่กล้าเปิดสถานะเชิงทิศทางอย่างจริงจังก่อนถึงเส้นตายมาตรการภาษีสหรัฐที่มีความสำคัญสูง และการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump และนายกรัฐมนตรีแคนาดา Mark Carney กำลังเจรจาในนาทีสุดท้ายเพื่อพยายามบรรลุข้อตกลงและหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีนำเข้าของสหรัฐในอัตรา 50% ต่อสินค้าจากแคนาดามูลค่า 20,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนเส้นตายของสหรัฐในวันพุธที่ 19 สิงหาคม และทำให้เทรดเดอร์เลือกอยู่ข้างสนาม ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของราคา USD/CAD ค่อนข้างซบเซา

ขณะเดียวกัน รายงานการประชุม FOMC จะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น โดยแท้จริงแล้ว West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นราคาอ้างอิงน้ำมันดิบของสหรัฐ แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงทำให้เบี้ยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในตลาด

Geoff Yu จาก BNY ชี้ว่า “ราคาพันธบัตรกำลังส่งสัญญาณเตือน” เนื่องจากพันธบัตรระยะยาวของเส้นอัตราผลตอบแทนมีบทบาทกำหนดภาวะการเงินมากขึ้นเรื่อย ๆ เขาระบุว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีปรับขึ้นเหนือ 5.3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007” ตอกย้ำว่าพันธบัตรระยะยาวกำลัง “มีบทบาทในการกำหนดภาวะการเงินมากขึ้น แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐจะบ่งชี้ว่าเฟดอาจจำเป็นต้องดำเนินการแตกต่างออกไป” ในมุมมองของ Yu การปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนระยะยาวตอกย้ำสารสำคัญว่าต้นทุนการเงินทั่วโลกกำลังถูกผลักดันให้สูงขึ้นจากพลวัตของตลาด มากกว่าจากอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพียงอย่างเดียว โดย Dollar ได้รับแรงหนุนจากการที่นักลงทุนต้องการผลตอบแทนชดเชยความเสี่ยงด้านระยะเวลาและเงินเฟ้อมากขึ้น

ในระหว่างนี้ อัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นประเด็นหลัก ท่ามกลางแรงเทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในวันอังคาร ซึ่งผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 ปัจจัยนี้ รวมถึงความหวังต่อการทูตระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ลดลง เป็นแรงหนุนต่อ Greenback ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นช่วยพยุง Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และจำกัดการปรับขึ้นของคู่ USD/CAD

ดังนั้น จึงควรรอให้มีแรงซื้อที่ชัดเจนและต่อเนื่องก่อน เพื่อยืนยันว่าราคาในตลาดสปอตได้สร้างฐานระยะสั้นแล้ว และก่อนวางสถานะเพื่อคาดหวังการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/CAD ยังคงยืนเหนือระดับ Fibonacci retracement 50.00% ของการปรับขึ้นในช่วงเดือนเมษายน-มิถุนายน และเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) บริเวณ 1.3848 ซึ่งบ่งชี้ว่าภาพรวมแนวโน้มที่กว้างขึ้นยังคงได้รับแรงสนับสนุน อย่างไรก็ตาม หากหลุดลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างชัดเจน จะเปิดทางไปสู่ระดับ retracement 61.8% ที่ 1.3818 และระดับ 78.6% ที่ 1.3703

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibo. retracement 38.2% ที่ 1.3981 ก่อนเจอแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับ 23.60% บริเวณ 1.4081 หากสามารถทะลุผ่านแนวต้านเหล่านี้ได้อย่างต่อเนื่อง ก็จะเปิดทางให้ราคาเคลื่อนไปสู่บริเวณจุดสูงสุดของรอบที่ 1.4244

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาด ว่านักลงทุนกำลังรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในช่วง 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยแบบแรกเป็นลบต่อ CAD และแบบหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวก ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคสมัยใหม่กลับเกิดภาพตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการเก็บรักษาเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะปรับตัวลง

บทความถัดไป