ดอลลาร์แคนาดามีแนวโน้มทดสอบระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนกันยายนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงในวงกว้าง ขณะเทรดเดอร์รอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ

USD/CAD เผชิญแรงขายระลอกใหม่ในวันพุธ ขณะที่ผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ กดดัน USD อย่างหนัก
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงและความหวังต่อการเจรจาทางการทูตกับอิหร่านเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินปลอดภัย
ท่าทีคุมเข้มของ BoC หนุนดอลลาร์แคนาดา ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ เพื่อหาปัจจัยชี้นำ

คู่เงิน USD/CAD เผชิญแรงขายอีกครั้งในวันพุธ โดยปรับลดลงลบช่วงบวกเล็กน้อยที่สะสมไว้ในสองวันแรกของสัปดาห์ ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้าง ราคาสปอตลดลงสู่บริเวณ 1.3955 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรป และมีแนวโน้มทดสอบระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนครึ่งที่แตะไว้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่เอื้อต่อขาลง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน หลังผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าพรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา ผลดังกล่าวเพิ่มความไม่แน่นอนทางการเมือง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาวะชะงักงันในการดำเนินนโยบายการคลังที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจจำกัดการใช้จ่ายภาครัฐและขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจ นักลงทุนแห่เข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลงอีกระลอกและกดดันดอลลาร์สหรัฐ

นอกจากนี้ ความหวังต่อการเจรจาทางการทูตกับอิหร่านยังเป็นอีกปัจจัยที่เพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ให้สัมภาษณ์กับ Financial Times เมื่อวันอังคารว่า สหรัฐฯ ไม่มีแผนโจมตีอิหร่านในทันที ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านบอกกับ Reuters ว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดอีกครั้งก็ต่อเมื่อมีการยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรและสหรัฐฯ ยุติการปิดล้อมทางทะเลเท่านั้น นอกจากนี้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่า เรือบรรทุกน้ำมันสี่ลำถูกทำลายหลังชนทุ่นระเบิดทางตอนใต้ของช่องแคบฮอร์มุซ

สถานการณ์นี้ทำให้ส่วนเพิ่มราคาจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ และเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันดิบ ซึ่งช่วยพยุงดอลลาร์แคนาดาที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) เมื่อสัปดาห์ก่อน ซึ่งสะท้อนท่าทีคุมเข้มและเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 ยังช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา (CAD) เพิ่มเติม และสนับสนุนมุมมองที่ว่าคู่เงิน USD/CAD อาจปรับตัวลงต่อ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม อาจทำให้เทรดเดอร์ลังเลที่จะเปิดสถานะเพื่อเก็งว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงมากกว่านี้

สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามต่อไป ตลาดจะจับตาปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันพุธ ซึ่งประกอบด้วยรายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM เพื่อหาปัจจัยชี้นำในช่วงการซื้อขายตลาดอเมริกาเหนือ อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักจะอยู่ที่รายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ และแคนาดา ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์และเป็นข้อมูลที่ตลาดจับตาอย่างใกล้ชิด โดยจะมีอิทธิพลต่อทิศทางระยะใกล้ของคู่เงิน USD/CAD ขณะเดียวกัน ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานบ่งชี้ว่า หากราคาพยายามฟื้นตัว ก็มีแนวโน้มสูงที่จะเผชิญแรงขาย

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/CAD ยังคงอยู่เหนือแนวรับสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ณ ระดับ 1.3893 และระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 1.3947 ทำให้มุมมองระยะใกล้ยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับหลังอย่างชัดเจน ก็จะเปิดทางให้ทดสอบแนวรับที่ลึกลงไป ได้แก่ ระดับ 78.6% บริเวณ 1.3852 และจุดต่ำสุดเชิงโครงสร้างใกล้ 1.3731 หากมีแรงขายต่อเนื่อง ก็จะบั่นทอนโอกาสปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับการย่อตัว 50.0% ใกล้ 1.4013 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับ 38.2% บริเวณ 1.4080 และระดับการย่อตัว 23.6% ที่ 1.4163 ก่อนถึงจุดสูงสุดของรอบใกล้ 1.4296

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ บรรยากาศการลงทุนในตลาด ว่านักลงทุนกำลังเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้ในการให้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในช่วง 1-3% โดยปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อกำหนดภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่สำคัญที่สุดของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันสูงขึ้น CAD ก็มักแข็งค่าขึ้นตาม เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง ผลที่เกิดขึ้นก็จะตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งช่วยหนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ในอดีตเงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงินมาโดยตลอด เพราะทำให้มูลค่าเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นไปในทางตรงกันข้าม หลังจากมีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่ช่วยสะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตและภาคบริการ ข้อมูลการจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป