ดอลลาร์แคนาดาทรงตัว ถูกกดดันอยู่ระหว่างภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวกลับขึ้นมา

• USD/CAD เคลื่อนไหวโดยไม่มีทิศทางที่ชัดเจนในวันจันทร์ หลังจากร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์
• ความตึงเครียดเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ
• ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวและข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาที่แข็งแกร่งช่วยจำกัดแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์แคนาดา

ณ เวลาที่เขียน USD/CAD เคลื่อนไหวอยู่แถว 1.3940 ในวันจันทร์ แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อน หลังจากร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้แรงหนุนจากความต้องการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างระมัดระวัง ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวช่วยสนับสนุนดอลลาร์แคนาดา (CAD)

ความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านยังคงกดดันความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง โดยมีความสนใจเป็นพิเศษไปที่ช่องแคบฮอร์มุซ เตหะรานระบุว่าการเจรจากับโอมานซึ่งมีเป้าหมายเพื่อจัดตั้งเส้นทางเดินเรือที่ปลอดภัยผ่านเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์แห่งนี้ใกล้จะบรรลุข้อตกลงแล้ว พร้อมย้ำว่าข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นจะไม่ทำให้มีการเปิดเส้นทางอีกครั้งในทันที

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูงเช่นกัน หลังกลุ่มติดอาวุธฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านอ้างความรับผิดชอบต่อการโจมตีโรงกลั่นจาซานของซาอุดีอาระเบียเมื่อไม่นานมานี้ เรือบรรทุกน้ำมันที่ดำเนินการโดย Abu Dhabi National Oil Company ก็ยังตกเป็นเป้าโจมตีในช่องแคบฮอร์มุซด้วย ความไม่แน่นอนที่ยืดเยื้อกระตุ้นให้เกิดความระมัดระวังในตลาดการเงินและช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

ในด้านเศรษฐกิจ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐสูญเสียตำแหน่งงาน 23K ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐ

ตัวเลขดังกล่าวลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาสราว 42% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนกันยายน ลดลงจากประมาณ 67% เมื่อสัปดาห์ก่อน การปรับมุมมองใหม่นี้จำกัดความสามารถของดอลลาร์สหรัฐในการขยายการฟื้นตัว แม้ว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงหนุนความต้องการถือครองเงินดอลลาร์อยู่ก็ตาม

ขณะนี้นักลงทุนหันไปจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้ หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจฟื้นความคาดหวังต่อท่าทีเชิงเข้มงวดมากขึ้นของเฟด โดยเฉพาะหากราคาพลังงานที่ฟื้นตัวเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ในฝั่งแคนาดา ดอลลาร์แคนาดายังคงมีปัจจัยสนับสนุนหลายด้าน ข้อมูลการจ้างงานที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ออกมาแข็งแกร่ง ขณะที่การฟื้นตัวของราคาน้ำมันเป็นผลดีต่อสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ โดย West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่แถว $78.70 ณ เวลาที่เผยแพร่ข่าว เพิ่มขึ้น 3.08% ในวันดังกล่าว โดยได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

ดังนั้น การผสมผสานระหว่างดอลลาร์สหรัฐที่ได้แรงหนุนจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และดอลลาร์แคนาดาที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น จึงทำให้ USD/CAD เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 1.3940 โดยยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์

ตัวเลขจ้างงานแคนาดาที่ออกมาดีกว่าคาดช่วยหนุนแนวโน้ม Loonie แต่ความเสี่ยงจากภาษีสหรัฐยังบดบังเส้นทางข้างหน้า

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank ชี้ว่า “เมื่อเทียบกับตลาดแรงงานสหรัฐ ตลาดแรงงานแคนาดาสร้างความประหลาดใจเชิงบวกอย่างมากในวันศุกร์” โดยการจ้างงานเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่คาดไว้อย่างมาก พวกเขาระบุว่า “แม้ค่ากลางของการคาดการณ์จาก Bloomberg จะคาดว่าจะมีการจ้างงานใหม่ 20,000 ตำแหน่ง แต่ตัวเลขจริงกลับเพิ่มขึ้นราว 75,000 ตำแหน่ง” พร้อมเสริมว่า “เมื่อพิจารณาจากตัวเลขเหล่านี้ อัตราการว่างงานก็ลดลงอย่างไม่คาดคิดสู่ 6.4% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองปี และลดลงครึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา”

ท่ามกลางบริบทดังกล่าว Commerzbank มองว่า “ดูราวกับว่าเศรษฐกิจจริงของแคนาดากำลังค่อย ๆ ฟื้นตัวจากปัญหาในความสัมพันธ์กับสหรัฐ” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเน้นย้ำว่า “การฟื้นตัวนี้ยังอยู่บนฐานที่เปราะบาง” โดยชี้ถึงความเสี่ยงที่ว่า “ประธานาธิบดีสหรัฐได้ประกาศภาษีใหม่ 50% สำหรับสินค้าบางประเภทของแคนาดา หากไม่มีการบรรลุข้อตกลงภายในวันที่ 19 สิงหาคม”

ถึงกระนั้น นักเศรษฐศาสตร์ของธนาคาร “ยังคงคาดหวังว่าในท้ายที่สุดจะมีการบรรลุข้อตกลงเพื่อขยาย USMCA ออกไปอีกหนึ่งปี” พวกเขายอมรับถึงวาทกรรมทางการเมือง โดยระบุว่า “แม้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐจะอ้างเป็นประจำว่ามีเพียงแคนาดาเท่านั้นที่จะได้ประโยชน์จากข้อตกลงนี้ แต่เศรษฐกิจของทั้งสองประเทศเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิดเกินกว่าที่การยุติข้อตกลงจะไม่ก่อให้เกิดปัญหาใหญ่” ขณะเดียวกัน พวกเขาเตือนว่า “การกระจายความเสี่ยงของแคนาดาออกจากคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดอย่างสหรัฐจะเป็นกระบวนการที่ใช้เวลานาน”

ในแง่ของฟอเร็กซ์ Commerzbank สรุปว่า “เรายังคงมองบวกว่าดอลลาร์แคนาดาจะเริ่มแข็งค่าขึ้นอีกครั้งในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้าในที่สุด แต่เส้นทางนี้น่าจะยาวนาน และจะมีอุปสรรคจากประธานาธิบดีสหรัฐเป็นระยะตลอดทาง”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ USD/CAD

ในกราฟรายชั่วโมง USD/CAD ซื้อขายที่ 1.3941 โดยยังคงมีโทนขาลงในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาและ 200 ช่วงเวลา ที่ประมาณ 1.4019 และ 1.4032 ตามลำดับ ทั้งนี้ คู่เงินกำลังเคลื่อนไหวเหนือแนวรับแนวนอนใกล้เคียงที่ 1.3926 เพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ซึ่งเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 33 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ แม้ว่าการขาดทุนในทันทีจะชะลอลงบริเวณฐานนี้

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แนวต้านแนวนอนเดิมบริเวณ 1.3990 ตามด้วยเส้น SMA 100 ช่วงเวลาที่ 1.4019 และเส้น SMA 200 ช่วงเวลาใกล้ 1.4032 ซึ่งรวมกันเป็นโซนอุปทานหนาแน่นที่จำกัดความพยายามในการฟื้นตัว ส่วนด้านล่าง หากหลุดต่ำกว่า 1.3926 อย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้เกิดแรงอ่อนตัวรอบใหม่สู่ระดับที่ต่ำลง ขณะที่การยืนเหนือแนวรับนี้อาจเอื้อให้เกิดการดีดตัวเชิงแก้ไขได้ แม้อคติในภาพรวมระหว่างวันยังคงเอนเอียงไปทางขาลงตราบใดที่ราคายังซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)