สัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้นก่อนการประกาศข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ
- สัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้น หลังผลสำรวจของ Reuters แสดงให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม
- ตลาดกำลังรอการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิตและดัชนีราคาผู้บริโภคที่สำคัญ เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคต
- ตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นได้กระตุ้นการคาดการณ์ โดย CME FedWatch Tool สะท้อนความเป็นไปได้ในระดับสูงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
สัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้น 0.36% ซื้อขายเหนือระดับ 52,600 ในช่วงเวลาตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี ขณะเดียวกัน สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้น 0.22% ซื้อขายเหนือระดับ 7,650 ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 อ่อนตัวลงเล็กน้อย 0.04% มาอยู่ใกล้ระดับ 29,430
สัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐให้ผลลัพธ์แบบผสมผสาน โดยมีบรรยากาศเชิงบวกตามผลสำรวจล่าสุดของ Reuters ซึ่งระบุว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดช่วงที่เหลือของปี แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดยังคงแข็งแกร่ง แต่ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตารายงานดัชนีราคาผู้ผลิตและดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐที่กำลังจะประกาศอย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณสำคัญเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต ก่อนการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า
อัตราเงินเฟ้อ PPI ทั่วไปในวันพฤหัสบดีคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นสู่ 5.3% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนสิงหาคม จาก 4.7% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อผู้ผลิตพื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ 4.6% จาก 4.2%
จากนั้นนักเทรดจะหันไปให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคในวันศุกร์อย่างรวดเร็ว เนื่องจากรายงานเงินเฟ้อที่สำคัญเหล่านี้อาจให้สัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ ก่อนการประชุมในสัปดาห์หน้า
หลังจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐล่าสุดออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด นักเทรดได้เพิ่มการเดิมพันต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดย CME FedWatch Tool สะท้อนความน่าจะเป็นมากกว่า 60% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปของธนาคารกลาง
การถกเถียงของเฟดยังคงค้างคา ขณะที่ FOMC เข้าสู่ช่วงงดแสดงความเห็น
นักวิเคราะห์จาก DBS ระบุว่า ก่อนเข้าสู่ช่วงงดแสดงความเห็น “เจ้าหน้าที่เฟดยังมีความเห็นแตกต่างกันว่าควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้าหรือไม่” ซึ่งตอกย้ำถึงการขาดฉันทามติเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในระยะใกล้ แม้ว่าตลาดจะกำลังประเมินความเป็นไปได้ของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอีกครั้ง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วยเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมได้กว้างขวางเพียงพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัทต่าง ๆ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันเพิ่มเติม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนในวงกว้างเริ่มเข้ามา และระยะกระจายตัว เมื่อกลุ่มเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อขาย DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์ตัวเดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 บริษัท ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส DJIA ช่วยให้นักเทรดสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยงในหุ้น DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของดัชนีโดยรวม
