การคาดการณ์ราคา EUR/USD: การคาดการณ์ว่า ECB จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดหนุนการปรับขึ้นรอบใหม่
- EUR/USD ขยับขึ้นสู่บริเวณใกล้ 1.1536 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อย
- คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน
- นักลงทุนรอข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม
ยูโร (EUR) ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยที่บริเวณ 1.1536 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ คู่สกุลเงินหลักนี้ขยับขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงก่อนการประกาศข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 12:15 GMT
ตามการคาดการณ์ นายจ้างภาคเอกชนของสหรัฐฯ จ้างงานใหม่ 70K ตำแหน่ง ลดลงจาก 98K ในเดือนมิถุนายน
ผลกระทบของข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ จะมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เนื่องจากเจ้าหน้าที่ได้หยุดให้สิ่งที่เรียกว่า “forward guidance” แล้ว
ขณะเดียวกัน คาดว่ายูโรจะซื้อขายอย่างแข็งแกร่ง ท่ามกลางการคาดการณ์อย่างหนักแน่นว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ตลาดยังคงยึดมั่นต่อคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนกันยายน
ตามข้อมูลจาก TD Securities การกำหนดราคาของตลาดยังคงสอดคล้องกับมุมมองด้านนโยบายของบริษัท โดยนักลงทุน “ยังคงให้น้ำหนักเต็มที่ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB 25bp ในเดือนกันยายน ซึ่งยังคงเป็นกรณีฐานของเรา” ธนาคารมองว่ายังไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญต่อความคาดหวังเกี่ยวกับการประชุมครั้งถัดไป ซึ่งตอกย้ำการคงอยู่ของมุมมองสายเหยี่ยวในตลาดอัตราดอกเบี้ยของยูโรโซน
แม้ว่าความเห็นของ Martin Kocher สมาชิกสภากำหนดนโยบายของ ECB ที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จะแสดงให้เห็นว่าเขายังคงยึดข้อมูลเป็นหลักในการประเมินแนวโน้มนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม Kocher ได้ชี้ชัดว่าธนาคารกลางมุ่งมั่นที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ EUR/USD
EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่บริเวณ 1.1537 โดยทรงตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 1.1461 ซึ่งยังคงทำให้มุมมองระยะสั้นเป็นบวก
ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 62 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวก แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาดได้ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือ EMA ระยะสั้น
ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ระดับ 1.1544 ซึ่งเป็นราคาทะลุเส้นแนวต้านขาลง และหากราคาปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้อย่างชัดเจน จะช่วยเสริมมุมมองเชิงบวกให้แข็งแกร่งขึ้น ส่วนด้านขาลง EMA 20 ช่วงที่ 1.1461 ทำหน้าที่เป็นแนวรับแรกเริ่ม และหากราคาร่วงกลับลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ จะเป็นสัญญาณว่าแรงหนุนฝั่งขาขึ้นเริ่มอ่อนแรงลง และเปิดทางให้คู่เงินปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ 28 กรกฎาคมที่ 1.1353
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
Kocher ชี้ว่าการตัดสินใจในช่วงฤดูใบไม้ร่วงจะขึ้นอยู่กับข้อมูล ขณะที่ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์บดบังแนวโน้มยูโร
คะแนน 5.6/10 ของ Kocher บน FXS Speechtracker ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.3/10 ซึ่งบ่งชี้ถึงน้ำเสียงที่เข้มงวดน้อยกว่าปกติเล็กน้อย การเน้นย้ำว่าพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์สามารถเปลี่ยนแปลงราคาพลังงานและแนวโน้มเงินเฟ้อได้อย่างรวดเร็ว สะท้อนถึงความเสี่ยงขาขึ้นที่ยังคงอยู่ต่อราคาสินค้าในยูโรโซน ซึ่งเอนเอียงไปในเชิงสายเหยี่ยวเล็กน้อย แม้คะแนนจะอ่อนลง
คำมั่นที่ว่าสภากำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจในช่วงฤดูใบไม้ร่วงโดยอิงจากข้อมูลที่เข้ามา เพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนกลับสู่ 2% อย่างยั่งยืน ตอกย้ำจุดยืนที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลแต่ยังคงมุ่งสกัดเงินเฟ้อ สำหรับยูโร การผสมผสานระหว่างการยอมรับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความมุ่งมั่นแบบมีเงื่อนไขต่อเป้าหมาย 2% บ่งชี้ว่ามีโอกาสจำกัดต่อการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นในทันที แต่ยังคงเปิดทางต่อการกลับมาใช้น้ำเสียงคุมเข้มนโยบายอีกครั้ง หากแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานกลับมารุนแรงขึ้นอีกในช่วงฤดูใบไม้ร่วง
