ยูโรเร่งโมเมนตัมแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ขณะที่ BoJ มีท่าทีสอดคล้องกันเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• EUR/JPY ปรับตัวขึ้นหลัง BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นสู่ 1.25% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง
• ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ 2.50% ขณะเดียวกันปฏิเสธที่จะให้คำมั่นเกี่ยวกับทิศทางในอนาคต
• ธนาคารกลางทั้งสองแห่งชี้ว่าความขัดแย้งที่ยังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางเป็นภัยคุกคามสำคัญต่อเสถียรภาพด้านราคา

EUR/JPY ปรับตัวขึ้นหลังจากบันทึกการขาดทุนเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่แถว 180.20 ในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เผชิญแรงกดดันหลังการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) หลังเสร็จสิ้นการประชุมนโยบายการเงินเป็นเวลา 2 วันในวันศุกร์ คณะกรรมการ BoJ ลงมติ 7 ต่อ 2 ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 25 เบสิสพอยต์ สู่ 1.25% จาก 1.00% ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดอย่างเต็มที่

ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน BoJ ระบุว่าสภาวะการเงินแบบผ่อนคลายยังคงอยู่ และเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังค่อย ๆ เข้าใกล้เป้าหมาย ธนาคารกลางส่งสัญญาณว่าจะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปควบคู่กับพัฒนาการทางเศรษฐกิจและราคา โดยคาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะขึ้นสู่ระดับที่สอดคล้องกับเป้าหมาย 2% ตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2026 ไปจนถึงปีงบประมาณ 2027 อย่างไรก็ตาม กรรมการคณะกรรมการได้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการติดตามผลกระทบของสถานการณ์ที่ยังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางต่อเศรษฐกิจ ราคา และตลาดการเงินโลกและตลาดฟอเร็กซ์

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากหลัก 25 เบสิสพอยต์ สู่ 2.50% จาก 2.25% สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักลงทุน การปรับขึ้นครั้งนี้นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองนับตั้งแต่สงครามอิหร่านปะทุขึ้น โดย ECB ย้ำอีกครั้งว่าจะไม่ให้คำมั่นล่วงหน้าเกี่ยวกับมาตรการนโยบายใด ๆ ในอนาคต

ระหว่างการประกาศดังกล่าว คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB เตือนว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงกดดันแนวโน้มเศรษฐกิจ ลาการ์ดเตือนว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางและพัฒนาการล่าสุดของสงครามรัสเซียกับยูเครนมีแนวโน้มที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางเป็นเวลานาน

เงินเฟ้อยูโรโซนทรงตัว ขณะที่น้ำเสียงเข้มงวดของ ECB ยังหนุนโอกาสการขึ้นดอกเบี้ย

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของยูโรโซนแทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองด้านนโยบาย โดย “ตัวเลข CPI ยูโรโซนขั้นสุดท้ายไม่ได้สร้างความประหลาดใจมากนัก โดยเงินเฟ้อทั่วไปยังคงอยู่ในระดับต่ำกว่า 3% เล็กน้อย ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงกลางของระดับ 2%” พวกเขาเสริมว่า “การสื่อสารจาก ECB ยังคงมีน้ำเสียงเข้มงวด” และชี้ว่าขณะนี้ตลาด “กำลังให้น้ำหนักโอกาสมากกว่า 50% เล็กน้อยสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และคาดการคุมเข้มนโยบายสะสม 36 bps ภายในเดือนธันวาคม” ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าผู้กำหนดนโยบายอาจยังคงออกมาตรการเข้มงวดเพิ่มเติม แม้จะไม่มีแรงกระแทกเงินเฟ้อรอบใหม่