ยูโรขยับสูงขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปเหนือระดับ 1.1600 ขณะที่เทรดเดอร์รอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
- EUR/USD ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 1.1630 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันพุธ
- ECB มีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps ในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปในวันพฤหัสบดี
- รายงานเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐจะเป็นจุดสนใจในช่วงปลายสัปดาห์นี้
คู่ EUR/USD ได้แรงหนุนขึ้นสู่บริเวณ 1.1630 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียตอนต้นของวันพุธ ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ช่วยพยุงค่าเงินยูโร (EUR) เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้บางส่วน โดย Christine Lagarde ประธาน ECB มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงต่อมาของวัน
ECB ถูกคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนวันพฤหัสบดีนี้ โดยมีแรงขับเคลื่อนจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่ ขณะนี้เทรดเดอร์ได้สะท้อนความเป็นไปได้ของการปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 2.5% ไว้เต็มที่แล้ว หลังข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อของยูโรโซนกลับขึ้นไปสูงกว่า 3% อีกครั้งในเดือนสิงหาคม
"เราคาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ เป็นการขึ้นดอกเบี้ยเชิงป้องกันอีกครั้ง" Carsten Brzeski หัวหน้าฝ่ายมหภาคระดับโลกของ ING กล่าว "หรือสำหรับผู้ที่ไม่ชอบคำนี้: เป็นการขึ้นดอกเบี้ยแบบผ่อนคลาย" Brzeski กล่าวเสริม
เทรดเดอร์รอคอยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้ รายงานเหล่านี้อาจให้มุมมองใหม่เกี่ยวกับก้าวถัดไปของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในการประชุมวันที่ 14-15 กันยายน สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อสหรัฐร้อนแรงกว่าคาด อาจหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและเป็นแรงกดดันต่อคู่เงินหลักนี้
มุมมองขาขึ้นของยูโรยังคงอยู่ ขณะที่ EUR/USD ถูกมองว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ
นักวิเคราะห์จาก UOB Group ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ EUR/USD ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า แต่ยังคงระมัดระวัง โดยพวกเขาระบุว่าในบทวิเคราะห์ล่าสุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะที่ราคาอยู่ที่ 1.1635 พวกเขาได้ชี้ว่าแรงพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากวันพฤหัสบดีก่อนหน้า “บ่งชี้ว่าแนวโน้มเอนเอียงไปทางขาขึ้นแล้ว แต่โมเมนตัมขาขึ้นยังไม่แข็งแกร่งมากนักในตอนนี้ และการปรับขึ้นใด ๆ อาจยังคงอยู่ภายในกรอบ 1.1585/1.1690” เมื่ออัปเดตมุมมองในวันจันทร์ ขณะที่ราคาอยู่แถว 1.1625 พวกเขาย้ำว่า “อคติขาขึ้นยังคงอยู่ แต่ EUR น่าจะเคลื่อนไหวในกรอบที่แคบลงที่ 1.1585/1.1670” UOB ระบุว่า “ยังคงยึดมุมมองเดิม” ซึ่งสะท้อนว่าแม้ยูโรยังคงมีเอนเอียงเชิงบวก แต่การปรับขึ้นยังคาดว่าจะถูกจำกัดอยู่ภายในกรอบที่กำหนดนี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีบรรยากาศเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วันซึ่งเป็นระดับสำคัญ
ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีอคติขาขึ้นเชิงสร้างสรรค์ในระยะสั้น เนื่องจากคู่เงินทรงตัวเหนือเส้นกลางของ Bollinger และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ขอบล่างของ Bollinger ช่วยเสริมโซนอุปสงค์ในวงกว้างใต้ตลาด ขณะที่ขอบบนจำกัดการปรับขึ้นในระยะใกล้ ดัชนี Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 57 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังคงได้เปรียบตราบใดที่ราคายังยืนเหนือแนวรับบริเวณเส้นกลางได้
ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger บริเวณ 1.1622 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันแถว 1.1560 และขอบล่างของ Bollinger ใกล้ 1.1538 ซึ่งหากเกิดการย่อตัวลึกกว่านี้ มีแนวโน้มว่าจะพบแรงซื้อที่แข็งแกร่งมากขึ้น ในด้านขาขึ้น แนวต้านสำคัญแรกอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger บริเวณ 1.1705 และหากราคาปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้ได้ ก็จะเปิดทางให้การฟื้นตัวในรอบปัจจุบันขยายตัวไปสู่จุดสูงใหม่ในช่วงการซื้อขายถัดไป
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึง Christine Lagarde ประธาน ECB
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจช่วยสะท้อนสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดี่ยวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน หากดุลการค้าเป็นลบก็จะกดดันค่าเงิน
