เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- USD/JPY เผชิญแรงขายบางส่วนลงมาใกล้ 153.55 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพุธ
- BoJ มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน
- เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ
คู่เงิน USD/JPY อ่อนแรงลงมาบริเวณ 153.55 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพุธ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เปิดทางสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เทรดเดอร์จะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐอย่างใกล้ชิด ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงปลายสัปดาห์นี้
คาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ 1.25% จากระดับปัจจุบันที่ 1.0% ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเร่งจังหวะการขึ้นดอกเบี้ย การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะทำให้อัตราดอกเบี้ยขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบประมาณ 31 ปี และจะเกิดขึ้นต่อเนื่องจากการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นพยายามรับมือกับความเสี่ยงที่ราคาจะปรับสูงขึ้นมากกว่าคาด ท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นและ JPY ที่อ่อนค่า
ฮาจิเมะ ทาคาตะ กรรมการบอร์ด BoJ กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ธนาคารกลางอาจใช้แนวทางที่เข้มงวดมากกว่าที่คาดไว้ เขากล่าวว่าการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ “ไม่ได้ถูกกำหนดตายตัวเสมอไป” และโดยทั่วไปแล้ว การขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันก็เป็นไปได้เช่นกัน
ข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐจะเป็นประเด็นสำคัญในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ตัวเลขเหล่านี้อาจให้ภาพใหม่เกี่ยวกับก้าวต่อไปของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในการประชุมเดือนกันยายน หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด ก็อาจหนุนดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ JPY ในระยะสั้น
ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักราว 60% ต่อโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool
แรงโน้มเอียงขาลงของ USD/JPY เพิ่มขึ้น หลัง UOB ชี้จุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปีเป็นแนวรับสำคัญถัดไป
นักวิเคราะห์ของ UOB Group ระบุว่า การร่วงลงล่าสุดของ USD/JPY ได้เปลี่ยนมุมมองระยะกลางของพวกเขาอย่างมีนัยสำคัญ โดยพวกเขาย้อนทบทวนว่า ณ วันศุกร์ที่ 04 ก.ย. ขณะที่ราคา Spot ซื้อขายอยู่แถว 155.90 พวกเขาเคยเน้นย้ำว่า “ภาวะอยู่ในเขตขายมากเกินไปอย่างมาก” หลังการร่วงลงอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดีก่อนหน้า และว่า USD “ต้องปิดต่ำกว่า 155.00 ก่อน จึงมีแนวโน้มที่จะปรับลงต่อ” โดย “ระดับถัดไปที่ต้องจับตาต่ำกว่า 155.00” ถูกระบุไว้ที่ “154.20”
อย่างไรก็ตาม UOB ชี้ว่า “เมื่อวานนี้ ในการเคลื่อนไหวที่รุนแรงเกินคาด USD หลุดต่ำกว่า 155.00 และร่วงลงไปแตะจุดต่ำสุดที่ 154.04” โดยพวกเขามองว่าพฤติกรรมราคานี้ “บ่งชี้ว่า USD มีแนวโน้มอ่อนค่าต่อ” และ “แนวรับถัดไปที่ต้องจับตา” ในตอนนี้คือ “จุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 152.08” ตามมุมมองของธนาคาร “แรงกดดันฝั่งขาลงจะยังคงอยู่ตราบใดที่ USD ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 156.00” ซึ่งขณะนี้พวกเขาระบุว่าเป็นระดับ “แนวต้านแข็งแกร่ง” โดยปรับลดลงจาก 157.50 ก่อนหน้านี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ยังคงมีบรรยากาศเชิงลบ ท่ามกลาง RSI ที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไป
ในกราฟรายวัน USD/JPY ขยายช่วงขาลงต่อเนื่อง โดยราคาขณะนี้อยู่ต่ำกว่ากรอบ Bollinger 20 วันทั้งหมด และต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันอย่างชัดเจน การร่วงลงต่ำกว่า Bollinger Band ล่างตอกย้ำแรงกดดันฝั่งขาลงที่แข็งแกร่ง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 25 ส่งสัญญาณภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจชะลอการปรับลงได้ แต่ยังไม่ใช่การกลับทิศในตอนนี้
ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ Bollinger Band ล่างที่ถูกทะลุลงมา บริเวณ 154.05 ตามด้วยเส้นกึ่งกลาง Bollinger 20 วันใกล้ 158.20 ซึ่งความพยายามฟื้นตัวมีแนวโน้มจะเผชิญแรงขายกลับอีกครั้ง เหนือขึ้นไปกว่านั้น เส้น SMA 100 วันที่ 159.80 และ Bollinger Band บนใกล้ 162.32 ประกอบกันเป็นโซนแนวต้านที่กว้างขึ้น ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้เพื่อบรรเทาแรงโน้มเอียงขาลงในปัจจุบัน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น
เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดในภาพรวมโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่ในเชิงเฉพาะเจาะจงมากขึ้นจะขึ้นอยู่กับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐ หรือภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงของเทรดเดอร์ รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ
หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน BoJ เคยเข้าแทรกแซงตลาดเงินโดยตรงในบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แม้ว่าจะไม่ดำเนินการบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ จากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การทยอยยกเลิกนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษดังกล่าวได้ช่วยพยุงเงินเยนอยู่บ้าง
ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดมั่นในนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐและญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ละทิ้งนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างนี้แคบลง
เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากเชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ผันผวนมีแนวโน้มจะหนุนให้มูลค่าของเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงต่อการลงทุนมากกว่า
