ยูโรยังคงรักษาการปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา หลังการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ของเยอรมนี

EUR/CAD ยังคงรักษาช่วงบวกไว้ได้ แม้ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ของเยอรมนีจะร่วงลงสู่ -30.6 สำหรับเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
ดอลลาร์แคนาดาเผชิญแรงกดดันขาลงจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง
ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงท่ามกลางรายงานเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ UN เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

EUR/CAD ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 1.6110 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์ คู่สกุลเงินนี้ยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากยูโร (EUR) รักษาช่วงบวกไว้ได้ แม้ผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ของเยอรมนีจะออกมาอ่อนแอกว่าคาด โดยลดลงสู่ -30.6 ก่อนเข้าสู่เดือนตุลาคม จากระดับ -26.8 ในเดือนกันยายนที่มีการปรับทบทวนแล้ว ซึ่งแย่กว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลงสู่ -27.4 นับเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความยืดหยุ่นของยูโรโซนถูกบดบังด้วยส่วนต่างผลตอบแทนฝรั่งเศสที่กว้างขึ้น

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า ปัจจัยพื้นฐานเฉพาะของยูโรยังคงผสมผสานกัน โดยข้อมูลล่าสุดสะท้อนถึงความยืดหยุ่นในระดับหนึ่ง แต่ยังไม่สามารถแปลเป็นแรงหนุนที่ชัดเจนต่อสกุลเงินเดียวได้ พวกเขาชี้ว่า “ความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ (ดัชนี Ifo เมื่อวานนี้สะท้อน PMI ที่แข็งแกร่ง) อย่างน้อยบางส่วนกำลังถูกหักล้างในฐานะปัจจัยบวกต่อ EUR จากส่วนต่างผลตอบแทนในยูโรโซนที่กว้างขึ้น” โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ING เน้นว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 10 ปีซื้อขายสูงกว่า bunds อยู่ 110bp” และเสริมว่า “แทบไม่มีแรงบรรเทาจากรายงานที่ว่า Marine Le Pen อาจสนับสนุนงบประมาณที่เสนอเพื่อหลีกเลี่ยงวิกฤตพันธบัตร” ส่งผลให้ความกังวลด้านการเมืองและการคลังยังคงเป็นแรงกดดันต่อมุมมองที่มีต่อยูโรอย่างต่อเนื่อง

คู่ EUR/CAD ปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เผชิญแรงกดดันขาลงจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงหลังมีรายงานว่าสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านกำลังพิจารณาข้อตกลงแบบเป็นขั้นตอนเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และยกเลิกการปิดล้อมท่าเรืออิหร่านของสหรัฐฯ โดยมีเจ้าหน้าที่กาตาร์เป็นคนกลาง การหารือที่ถือเป็นความคืบหน้านี้มีรายงานว่าเริ่มต้นขึ้นนอกการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ

ส่วนต่าง Brent-WTI กว้างขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมันอ้างอิงตลาดโลก

นักวิเคราะห์จาก UOB Group ชี้ให้เห็นถึงการอ่อนแอกว่าตลาดอย่างชัดเจนของน้ำมันดิบสหรัฐฯ โดยระบุว่า "WTI crude ปิดที่ $94.61/bbl ลดลง 5.67% ในรอบสัปดาห์ สะท้อนแรงเทขายรุนแรงช่วงกลางสัปดาห์ก่อนการฟื้นตัวบางส่วนของ Brent ในวันพฤหัสบดี" พวกเขาเสริมว่า "ความแตกต่างระหว่างน้ำมันอ้างอิงทั้งสองชนิดขยายกว้างขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยส่วนเพิ่มของ Brent เหนือ WTI เพิ่มขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงของการหยุดชะงักด้านอุปทานผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงหนุนราคาน้ำมันอ้างอิงตลาดโลก"

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คือ Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับประสาน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น มักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและสามารถส่งผลกระทบต่อยูโรได้ ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับค่าใช้จ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป