Forex วันนี้: ทุกสายตาจับจ้องการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ BoE
นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันพฤหัสบดีที่ 17 กันยายน:
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) สามารถกลับมายืนเหนือระดับจิตวิทยา 100.00 ได้อีกครั้ง ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) โดยธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมเดือนกันยายนเมื่อวันพุธ นับเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดในรอบสามปี
เควิน วอร์ช ประธานเฟด กล่าวในการแถลงข่าวว่า เงินเฟ้อ “สูงเกินไป ... นานเกินไป” ขณะที่ประมาณการล่าสุดของคณะกรรมการแสดงให้เห็นว่า เจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่ค่อนข้างมากมองว่ายังมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดการเงินให้น้ำหนักราว 49.8% ต่อโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม
ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.13% | -0.10% | -0.40% | -0.02% | -0.41% | -0.46% | -0.25% | |
| EUR | 0.13% | 0.04% | -0.27% | 0.14% | -0.29% | -0.30% | -0.10% | |
| GBP | 0.10% | -0.04% | -0.29% | 0.09% | -0.32% | -0.33% | -0.12% | |
| JPY | 0.40% | 0.27% | 0.29% | 0.34% | 0.00% | -0.07% | 0.14% | |
| CAD | 0.02% | -0.14% | -0.09% | -0.34% | -0.38% | -0.42% | -0.19% | |
| AUD | 0.41% | 0.29% | 0.32% | 0.00% | 0.38% | -0.02% | 0.16% | |
| NZD | 0.46% | 0.30% | 0.33% | 0.07% | 0.42% | 0.02% | 0.25% | |
| CHF | 0.25% | 0.10% | 0.12% | -0.14% | 0.19% | -0.16% | -0.25% |
แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ ซึ่งจะประกาศในช่วงต่อไปของวันพฤหัสบดี รวมถึงตัวเลขการเริ่มสร้างบ้าน ใบอนุญาตก่อสร้าง ยอดขายบ้านที่รอปิดการขาย และดัชนีภาคการผลิตของเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย
Reuters รายงานเมื่อวันพุธว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐ คาดว่าจะ
พบกับผู้นำประเทศอ่าวอาหรับนอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติที่นิวยอร์กในวันอังคารหน้า เพื่อหารือเกี่ยวกับขั้นตอนถัดไปในสงครามอิหร่าน โดยการหารือน่าจะมุ่งเน้นไปที่แนวคิดของสหรัฐสำหรับยุทธศาสตร์หลังสงคราม ขณะที่ทรัมป์และคณะบริหารกำลังจัดทำแผนสำหรับวันถัดไปซึ่งคาดว่าจะสรุปได้หลังการเลือกตั้งกลางเทอมขณะเดียวกัน อิหร่าน ให้คำมั่นว่าจะสู้ต่อไป “จนหยดเลือดสุดท้าย” หลังจากขู่สหรัฐว่าการเจรจาสันติภาพจะไม่กลับมาเริ่มต้นอีกครั้งจนกว่าทุกเงื่อนไขของพวกเขาจะได้รับการตอบสนอง
แรงหนุนดอลลาร์เพิ่มขึ้น ขณะที่ dot plot ของเฟดยังคงมีน้ำเสียงสายเหยี่ยวในระดับปานกลาง
นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า ในสหรัฐ เฟด “ปรับขึ้นดอกเบี้ย 25bp ด้วยการสนับสนุนอย่างเป็นเอกฉันท์” โดย dot plot ที่อัปเดตถูกอธิบายว่า “มีน้ำเสียงสายเหยี่ยวมากกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย” พวกเขาชี้ว่า ประธานเฟด วอร์ช เน้นย้ำว่าเขาและคณะกรรมการนโยบายการเงิน “ยังคงมองว่านโยบายการเงินยังเอื้อต่อการเติบโต” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของธนาคารกลางว่านโยบายยังคงสนับสนุนเศรษฐกิจแม้หลังการปรับขึ้นครั้งล่าสุด
Danske Bank ชี้ว่า “dot ปี 2026 ใหม่บ่งชี้ถึงการขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้ง ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติและคาดการณ์ของเรา” ขณะที่ “ค่ามัธยฐานของปี 2027 ส่งสัญญาณว่าไม่มีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม” แม้พวกเขาจะเน้นว่า “ผู้เข้าร่วมแปดรายยังคงมองว่าอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นไปที่ 4.25-4.50% ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของเรา” ในด้านภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค ธนาคารระบุว่า “ประมาณการการเติบโตถูกปรับขึ้นเล็กน้อยทั้งสำหรับปีนี้และปีหน้า ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อแทบไม่เปลี่ยนแปลง” ซึ่งยิ่งตอกย้ำภาพของกิจกรรมเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังแข็งแกร่งควบคู่กับแนวโน้มเงินเฟ้อที่ทรงตัว
วอร์ชแห่งเฟดตอกย้ำการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ขณะที่ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจเปิดทางให้มุ่งเน้นเสถียรภาพด้านราคา
น้ำเสียงในการแถลงข่าวของวอร์ชมีลักษณะสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 7.4/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 เล็กน้อย และส่งสัญญาณถึงจุดยืนที่เข้มงวดมากขึ้นต่อการคุมเข้มนโยบาย การเน้นย้ำว่า “ด้วยความแข็งแกร่งพื้นฐานของเศรษฐกิจ เราสามารถมุ่งเน้นไปที่เสถียรภาพด้านราคาได้” และ “เราได้ตัดสินใจลดระดับการผ่อนคลายนโยบายลง” ทำให้ถ้อยแถลงดังกล่าวสะท้อนว่าการเคลื่อนไหวในวันนี้เป็นก้าวที่ตั้งใจเพื่อสกัดเงินเฟ้อ มากกว่าจะเป็นเพียงการปรับเล็กน้อยอย่างระมัดระวัง การให้ความสำคัญกับแนวโน้มมากกว่าข้อมูลรายจุด การจ้างงานเต็มศักยภาพ และบทบาทพื้นฐานของเสถียรภาพด้านราคาต่อการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างที่แท้จริงในรูปดอลลาร์ ล้วนเสริมภาพเล่าเรื่องของความเชื่อมั่นต่อการเติบโตและการไม่ยอมรับแรงกดดันด้านราคาที่ยืดเยื้อ
ดัชนี FXS Fed Sentiment พุ่งขึ้น +26.07 จุด สู่ระดับ 151.79 อยู่ในโซนสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าค่าฐาน การปรับขึ้นอย่างรวดเร็วครั้งนี้ส่งสัญญาณว่าตลาดจะตีความการตัดสินใจและสารของวอร์ชว่าเป็นการเปลี่ยนจุดเน้นอย่างชัดเจนไปสู่การควบคุมเงินเฟ้อ ซึ่งมีนัยต่อแรงหนุนของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ
EUR/USDปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบเจ็ดสัปดาห์บริเวณ 1.1450 ในช่วงเช้ายุโรป ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และย้ำว่าจะไม่ผูกมัดล่วงหน้าต่อมาตรการเพิ่มเติมหลังจากขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองนับตั้งแต่สงครามอิหร่านเริ่มต้นขึ้น สุนทรพจน์ของฟิลิป เลน ผู้กำหนดนโยบายของ ECB และข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซนรอบสุดท้าย จะเป็นไฮไลต์ของวาระฝั่งยูโร
GBP/USDฟื้นแรงขึ้นสู่บริเวณ 1.3400 ยุติการปรับตัวลงติดต่อกันสามวันในวันพฤหัสบดี ตลาดคาดว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.75% ในการประชุมช่วงต่อไปของวัน
USD/JPYเผชิญแรงขายบางส่วน ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ถูกคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% สู่ 1.25% ในวันศุกร์ ซึ่งจะเป็นระดับสูงสุดในรอบสามทศวรรษ และนับเป็นการขึ้นต้นทุนการกู้ยืมครั้งที่สองในปีนี้
ทองคำดีดตัวกลับขึ้นเหนือ $4,300 ในวันพุธ การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและถ้อยแถลงของวอร์ชเกี่ยวกับความมุ่งมั่นในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ อาจสร้างแรงกดดันต่อโลหะมีค่าในระยะใกล้
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ BoE
ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เป็นผู้กำหนดนโยบายการเงินของสหราชอาณาจักร เป้าหมายหลักคือการบรรลุ “เสถียรภาพด้านราคา” หรืออัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวที่ 2% เครื่องมือที่ใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานในการปล่อยกู้ โดย BoE กำหนดอัตราที่ใช้ปล่อยกู้ให้ธนาคารพาณิชย์ และอัตราที่ธนาคารปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งเป็นตัวกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยโดยรวมในระบบเศรษฐกิจ และยังส่งผลต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ด้วย
เมื่อเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางอังกฤษ ธนาคารจะตอบสนองด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนในการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งเป็นผลบวกต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่าเป้าหมาย นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว และ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อทำให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง โดยหวังว่าธุรกิจจะกู้ยืมเพื่อนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง
ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางอังกฤษสามารถใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่ BoE เพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด QE เป็นนโยบายทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่สามารถให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ กระบวนการของ QE เกี่ยวข้องกับการที่ BoE พิมพ์เงินเพื่อซื้อสินทรัพย์ ซึ่งโดยทั่วไปคือพันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรเอกชนที่ได้รับอันดับความน่าเชื่อถือ AAA จากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ โดยปกติแล้ว QE มักส่งผลให้เงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง
Quantitative tightening (QT) คือด้านตรงข้ามของ QE และถูกนำมาใช้เมื่อเศรษฐกิจกำลังแข็งแกร่งขึ้นและเงินเฟ้อเริ่มปรับสูงขึ้น ในขณะที่ภายใต้ QE ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรเอกชนจากสถาบันการเงินเพื่อกระตุ้นให้พวกเขาปล่อยกู้ ภายใต้ QT นั้น BoE จะหยุดซื้อพันธบัตรเพิ่มเติม และหยุดนำเงินต้นจากพันธบัตรที่ครบกำหนดซึ่งถือครองอยู่ไปลงทุนต่อ โดยปกติแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง
