คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD แตะระดับสูงสุดใหม่ของสัปดาห์เหนือกรอบบนของรูปแบบสามเหลี่ยม

ทองคำเร่งการฟื้นตัว โดยฝั่งกระทิงพยายามทะลุรูปแบบสามเหลี่ยมบริเวณ $4,125
ข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและความคาดหวังที่ลดลงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดกำลังกดดันดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ
ฝั่งกระทิงของ XAU/USD กำลังมุ่งเป้าไปที่แนวต้านสำคัญบริเวณ $4,220

ทองคำ (XAU/USD) เร่งการฟื้นตัวในวันพุธ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง หลังราคาน้ำมันที่ลดลงและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่ซบเซาได้ลดทอนความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันอังคาร ปัจจัยดังกล่าวดึงดูดแรงซื้อทองคำให้ผลักดันโลหะมีค่านี้ขึ้นเหนือกรอบบนของรูปแบบสามเหลี่ยมบริเวณ $4,125 แม้ว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวยังต้องรอการยืนยัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ทองคำแท่งได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง หลังตัวเลขตำแหน่งงานว่างและคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันอังคารออกมาต่ำกว่าคาด ขณะเดียวกัน การปรับตัวลงของราคาน้ำมัน โดยน้ำมันอ้างอิงสหรัฐ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดของสัปดาห์ก่อนอยู่ $10 ได้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน ในบริบทนี้ นักลงทุนได้ลดการเดิมพันต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลงเหลือ 58% จาก 67% ในวันอังคาร ตามข้อมูลจาก Fed Watch Tool ของ CME

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำต้องทะลุ $4,220 เพื่อยืนยันการปรับฐานที่ลึกขึ้น

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,161 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น หลังขึ้นไปทำจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์เหนือกรอบบนของรูปแบบสามเหลี่ยมขาลง ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟ 4 ชั่วโมงสนับสนุนมุมมองเชิงบวกดังกล่าว โดย Relative Strength Index (14) อยู่แถว 55 บ่งชี้ว่าแรงซื้อกำลังก่อตัว ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่อยู่เหนือศูนย์เล็กน้อยช่วยเสริมมุมมองการปรับขึ้นในระดับปานกลาง

อย่างไรก็ตาม ฝั่งกระทิงจะต้องผ่านแนวกั้นแนวนอนบริเวณ $4,220 (จุดสูงสุดของวันที่ 22 มิถุนายน) เพื่อยืนยันการกลับตัวเป็นขาขึ้น และเปิดทางสู่จุดสูงสุดช่วงกลางเดือนมิถุนายนที่ $4,380

ในทางกลับกัน หากเกิดแรงตอบสนองเชิงลบ มีแนวโน้มที่จะพบแนวรับที่ระดับจิตวิทยา $4,000 แม้ว่าแนวรับสำคัญจะอยู่บริเวณ $3,945 ซึ่งเป็นฐานของรูปแบบสามเหลี่ยมดังกล่าว การยืนยันการหลุดต่ำกว่าระดับนี้จะลบล้างมุมมองเชิงบวก และทำให้จุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนตุลาคม 2025 ที่ $3,886 กลับมาอยู่ในความสนใจ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความปั่นป่วน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด ด้วยเป้าหมายในการพยุงสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว $70 พันล้าน เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 นับเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักจะปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนได้ในช่วงเวลาที่ผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำให้อ่อนตัวลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเอื้อประโยชน์ต่อโลหะมีค่า

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำจึงมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดไว้ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป