คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ทรงตัวต่ำกว่าระดับ $4,400 ขณะที่น้ำมันและอัตราผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้น

XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบล่าสุดระหว่าง $4,350 ถึง $4,440
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนทั่วโลกที่พุ่งขึ้นกำลังกดดันแรงหนุนต่อโลหะมีค่า
แนวโน้มระยะสั้นของทองคำยังคงเป็นขาลงในระดับปานกลาง โดยแนวรับบริเวณ $4,300 ยังคงมีความเสี่ยง

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี หลังไม่สามารถยืนเหนือ $4,400 ได้ ขณะที่ราคาน้ำมันเข้าใกล้ระดับสำคัญที่ $100 และอัตราผลตอบแทนทั่วโลกปรับตัวขึ้นก่อนการประกาศการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินหลายรายการจากธนาคารกลางรายใหญ่ส่วนใหญ่ของโลก

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่ากำลังช่วยให้โลหะมีค่ายังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบการซื้อขายตลอด 10 วันที่ผ่านมา ขณะที่นักวิเคราะห์ของ TD Securities มองว่ายังมีโอกาสที่ทองคำจะปรับตัวขึ้นต่อ โดยระบุว่า “ภาพรวมของโลหะมีค่ายังคงได้รับแรงหนุนในวงกว้างจากประเด็นการด้อยค่าของดอลลาร์ที่กลับมาอีกครั้ง การเข้าซื้อของธนาคารกลางในระดับสูง และการสะสม ETF ที่กลับมาใหม่”

ในบริบทนี้ ผู้เชี่ยวชาญจาก TH Securities ให้ความเห็นว่า แม้เฟดจะใช้น้ำเสียงที่เข้มงวดมากขึ้น ก็มีแนวโน้มว่า “จะเพียงแค่เลื่อนจังหวะของการปรับขึ้นระลอกถัดไปออกไป มากกว่าจะเป็นตัวเร่งให้เกิดแรงปรับลงอย่างมีนัยสำคัญ” สำหรับทองคำและกลุ่มโลหะมีค่าโดยรวม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: เคลื่อนไหวเหนือแนวรับสำคัญบริเวณ $4,300

อย่างไรก็ตาม ภาพทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า XAU/USD กำลังพักฐานจากการปรับตัวลงล่าสุดเล็กน้อยต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่ $4,538.25 ทำให้มุมมองระยะสั้นยังถูกจำกัด โดยตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟรายวันบ่งชี้ถึงแนวโน้มเป็นกลางถึงขาลง ดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้เส้นกึ่งกลางที่ 50 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์ สอดคล้องกับฮิสโตแกรมที่อ่อนแรง

ความพยายามในการปรับขึ้นยังคงถูกจำกัดต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันอังคารและวันพุธบริเวณ $4,440 ก่อนถึงจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วแถว $4,500 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วันดังกล่าว ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ $4,538

ในทางกลับกัน ความพยายามฝั่งขาลงคาดว่าจะถูกทดสอบที่จุดต่ำสุดระหว่างสัปดาห์บริเวณช่วงกลางของ $4,300 ซึ่งจนถึงขณะนี้ยังคงปิดกั้นเส้นทางสู่โซนระหว่าง $4,311 และ $4,282 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของวันที่ 14 สิงหาคม และ 2 กันยายน ตามลำดับ และเป็นเส้นคอของรูปแบบ Head & Shoulders (H&S) ขาลง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำเข้าสู่ทุนสำรองรวม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว $70 พันล้านในปี 2022 นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักจะปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ผันผวนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่แรงขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเอื้อต่อโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วได้ เนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว ทองคำมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดราคาทองคำไว้ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป