ทองคำฟื้นตัวเหนือ $4,100 แม้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) แข็งแกร่ง

• ราคาทองคำฟื้นตัวมาอยู่ที่ประมาณ $4,100 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์
• การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ หนุนความหวังว่าสงครามอิหร่านจะยุติลง
• การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าคาดในเดือนตุลาคม

ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวชดเชยการปรับลดลงบางส่วนมาอยู่ใกล้ $4,100 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าสมาชิกพรรคเดโมแครตที่กำลังจะเข้ารับตำแหน่งจะผลักดันให้ยุติสงครามอิหร่าน

Bloomberg รายงานว่า พรรคเดโมแครตซึ่งครองเสียงข้างมากทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา คัดค้านข้อเสนองบประมาณกลาโหมมูลค่า $1.5 ล้านล้านของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ อย่างหนัก และดูเหมือนจะมุ่งมั่นขัดขวางไม่ให้ข้อเสนอดังกล่าวผ่านความเห็นชอบ

แหล่งข่าวที่ทราบรายละเอียดการหารือระบุว่า พรรคเดโมแครตมีแนวโน้มจะอนุมัติงบประมาณกลาโหมเพียงประมาณ $1 ล้านล้าน โดยกังวลว่าจะถูกมองว่าเห็นชอบให้จัดสรรเงินทุนเพื่อทำสงครามกับอิหร่านต่อไป

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำอาจปรับขึ้นได้จำกัด เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอาจหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม เทียบกับ 60,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 65,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.1% ในเดือนตุลาคม จาก 4.2% ในเดือนกันยายน

ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาดตอกย้ำการคาดการณ์ว่า เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปนานขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจน้อยลงสำหรับนักลงทุน

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ขณะนี้เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 79.6% เทียบกับ 72.8% ก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ

“ราคาทองคำเปิดกระโดดลงหลังรายงานการจ้างงานออกมาโดดเด่นและแข็งแกร่งในทุกด้าน แต่กำลังพยายามไต่กลับขึ้นมา นี่เป็นบททดสอบสำคัญของการปรับขึ้นในสัปดาห์นี้” Tai Wong ผู้ค้าทองคำและโลหะอิสระกล่าว

ทองคำพักฐาน ขณะแรงเทขายหุ้นทดสอบความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

นักวิเคราะห์ของ OCBC ระบุว่า ทองคำ “ลดช่วงบวกลง หลังจากปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เหนือ 4140 ณ ช่วงหนึ่งของการซื้อขายเมื่อคืน” โดยการฟื้นตัวของราคาน้ำมันในเวลาต่อมาและการที่ค่าเงินดอลลาร์เริ่มทรงตัวได้บ้างจำกัดแรงส่งขาขึ้น แม้ว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงยังคงช่วยหนุนราคา” ทั้งนี้ นักวิเคราะห์ชี้ว่า “แรงเทขายหุ้น AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่รุนแรงขึ้นเป็นเหตุให้ต้องระมัดระวังในระยะใกล้” พร้อมเตือนว่า “หากความอ่อนแอของตลาดหุ้นกระตุ้นให้เกิดการลดเลเวอเรจในวงกว้าง ทองคำก็อาจไม่รอดพ้นจากแรงขายเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง เนื่องจากนักลงทุนต้องการถือเงินสดมากขึ้น”

อย่างไรก็ดี OCBC เน้นย้ำว่า “การที่ทองคำยังค่อนข้างทรงตัวได้ดีแม้ตลาดหุ้นเผชิญแรงเทขายอย่างหนักถือเป็นสัญญาณที่น่าพอใจ” โดยมองว่า “หลังจากการปรับฐานและการลดสถานะเก็งกำไรในช่วงที่ผ่านมา ทองคำอาจค่อย ๆ กลับมามีความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง และอาจเป็นที่พักเงินท่ามกลางความปั่นป่วนในส่วนอื่นของตลาดการเงิน” แม้ว่า “ความสามารถของทองคำในการยืนหยัดหากตลาดหุ้นยังคงอ่อนแอจะเป็นบททดสอบสำคัญ”

สำหรับกำหนดการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจในระยะใกล้ OCBC คาดว่า “ราคายังมีแนวโน้มพักฐานก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ในคืนนี้” โดยให้เหตุผลว่า “ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอลงอาจลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายของเฟดลงอีก กดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และเปิดทางให้ทองคำฟื้นตัวต่อได้” พร้อมระบุว่า “ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันอังคารหน้า” จะเป็น “บททดสอบสำคัญอีกครั้ง ขณะที่ราคาน้ำมันยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการคาดการณ์เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย” ในด้านเทคนิค นักวิเคราะห์ระบุว่า “ล่าสุดทองคำอยู่บริเวณระดับ 4088” โดย “โมเมนตัมรายวันเปลี่ยนเป็นขาขึ้นเล็กน้อย แต่การปรับขึ้นของ RSI ชะลอลง” และประเมินว่า “ราคามีแนวโน้มพักฐานหลังจากฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเผชิญข้อจำกัดในการปรับขึ้นท่ามกลางภาพรวมระยะใกล้ที่เป็นขาลง โดยราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ราคายืนเหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands ระยะ 20 วันเล็กน้อย สะท้อนว่ายังมีแรงซื้อรองรับอยู่บ้าง แต่การอยู่ใกล้กรอบบนบ่งชี้ว่ามีแนวต้านหนาแน่นรออยู่ด้านบน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 50.30 อยู่ใกล้ระดับเป็นกลาง ส่งสัญญาณว่าการฟื้นตัวล่าสุดยังขาดโมเมนตัมที่ชัดเจนพอจะทดสอบแนวต้านด้านบนที่มีอยู่

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ $4,200 ตามด้วยกรอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ $4,225 ซึ่งทั้งสองระดับเป็นโซนที่ฝ่ายซื้อจำเป็นต้องผลักดันราคากลับขึ้นไปยืนให้ได้ เพื่อลดน้ำหนักมุมมองขาลงในปัจจุบัน ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณราคาปัจจุบันใกล้ $4,095 โดยมีเส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ $4,065 รองรับกรอบการเคลื่อนไหวระยะสั้น หากราคาปรับตัวลงลึกกว่านี้ อาจลงไปทดสอบแนวรับกรอบล่างใกล้ $3,900 ซึ่งเป็นบริเวณที่ผู้ขายอาจเริ่มระมัดระวังมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)