รูปีอินเดียเปิดอ่อนค่าลง ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่กลับมาปะทุอีกครั้งหนุนราคาน้ำมันให้ปรับตัวสูงขึ้น

รูปีอินเดียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ที่สหรัฐมีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจำนวนมาก
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่กลับมาปะทุอีกครั้งได้กดดันรูปีอินเดีย
Warsh ของเฟดย้ำว่าเจ้าหน้าที่มุ่งมั่นที่จะรับมือกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง

รูปีอินเดีย (INR) เปิดสัปดาห์ด้วยการอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยคู่ USD/INR ขยับขึ้นใกล้ระดับ 95.43 เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากความตึงเครียดที่กลับมาระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านได้กดดันสกุลเงินอินเดีย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในการซื้อขายช่วงเปิดตลาด สัญญาราคาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 21 กันยายน ปรับตัวขึ้น 2.13% มาอยู่ใกล้ระดับ 8,160 รูปี

ราคาน้ำมันที่ลดลงเป็นผลดีต่อสกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจอย่างอินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน

สหรัฐและอิหร่านเปิดฉากโจมตีกันใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ

การโจมตีกันระหว่างสหรัฐและอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ได้จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับการใช้กำลังทางทหารในตะวันออกกลางอีกครั้ง Bloomberg รายงานว่า เมื่อวันอาทิตย์ กองบัญชาการกลางสหรัฐ (CENTCOM) ได้โจมตีเครื่องยิงจรวดของอิหร่านที่กำลังเตรียมส่งทุ่นระเบิดเข้าไปในช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากช่วงเวลาหลายสัปดาห์ที่สถานการณ์ค่อนข้างสงบ

เพื่อตอบโต้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ได้ยิงขีปนาวุธพิสัยไกลโจมตีฐานทัพสหรัฐ 2 แห่งในจอร์แดน เพื่อตอบโต้การโจมตีของสหรัฐต่อเกาะลารัก

การกลับมาของสงครามอาจกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันโลกที่ยืดเยื้อ ผู้เข้าร่วมตลาดการเงินอาจไม่ได้คาดการณ์ถึงการใช้กำลังทางทหารของสหรัฐ เนื่องจากก่อนหน้านี้ในเดือนนี้สหรัฐระบุว่าจะใช้แรงกดดันทางเศรษฐกิจต่อเตหะรานเพื่อบีบให้เข้าสู่ข้อตกลง

Warsh ของเฟดย้ำความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้น

ในการประชุม Jackson Hole Symposium เมื่อวันศุกร์ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ย้ำว่า กรรมการยังคงมุ่งมั่นที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2%

"ข้อมูลเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนนี้ออกมาดีกว่าที่คาด แต่ไม่ได้บ่งชี้ว่าแนวโน้มพื้นฐานได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ" Warsh ประธานเฟดกล่าว และเสริมว่า "สิ่งที่เฟดควรให้ความสำคัญสูงสุดในเวลานี้คือระดับราคา"

Warsh ไม่ได้ให้ความเห็นใด ๆ เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินตามที่ตลาดคาดไว้ อย่างไรก็ตาม หลังจากถ้อยแถลงของเขา เทรดเดอร์ได้เพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงอีกครั้งในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงมาอยู่ที่ 39.4% จากเกือบ 60% เมื่อสัปดาห์ก่อน

ตัวเลข NFP ของสหรัฐจะเป็นเหตุการณ์สำคัญ

สัปดาห์นี้ ปัจจัยกระตุ้นหลักของดอลลาร์สหรัฐจะอยู่ที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ นักลงทุนจะติดตามข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด

รายงาน NFP เดือนกรกฎาคมส่งผลกระทบอย่างมากต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด หลังจากเปิดเผยว่านายจ้างในสหรัฐปลดพนักงาน 23K ตำแหน่ง ขณะที่ก่อนหน้านี้คาดว่าจะมีการจ้างงานใหม่ 80K ตำแหน่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 95.43 โดยยังคงมีมุมมองระยะสั้นเป็นกลาง เนื่องจากราคาสปอตยังเคลื่อนไหวใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 95.53

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 45 ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางที่ระดับ 50 ซึ่งตอกย้ำการขาดแรงส่งฝั่งขาขึ้น มากกว่าจะส่งสัญญาณภาวะขายมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 95.53 ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าวเพื่อบรรเทาโทนลบในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น เหนือเส้น EMA แบบไดนามิก ระดับ 96.00 อาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคสำคัญของคู่นี้ ขณะที่ด้านล่าง จุดต่ำสุดของวันที่ 5 สิงหาคมที่ 94.92 อาจเป็นแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนรูปีอินเดียมีอะไรบ้าง?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (ประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งการค้าส่วนใหญ่ดำเนินการในสกุล USD และระดับของการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลโดยตรง การแทรกแซงโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดฟอเร็กซ์เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์อย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนและช่วยเอื้อต่อการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักช่วยหนุนรูปี สาเหตุหนึ่งมาจากบทบาทของ ‘carry trade’ ซึ่งนักลงทุนจะกู้ยืมเงินจากประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปีอินเดีย?

ปัจจัยมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และกระแสเงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นสามารถนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศที่มากขึ้น ซึ่งผลักดันอุปสงค์ต่อรูปีให้สูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะนำไปสู่รูปีที่แข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นปัจจัยบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะรับความเสี่ยงได้ในตลาดสามารถนำไปสู่กระแสเงินทุนไหลเข้าที่มากขึ้นทั้งจากการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ซึ่งล้วนเป็นผลดีต่อรูปี

เงินเฟ้อส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะหากสูงกว่าประเทศคู่เทียบของอินเดียอย่างมีนัยสำคัญ มักเป็นลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนการด้อยค่าจากอุปทานส่วนเกิน เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ส่งผลให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อรูปี ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และสิ่งนี้อาจเป็นบวกต่อรูปีจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างชาติ ส่วนเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าจะให้ผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป