เงินเยนอ่อนค่าลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแตะ 3% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1996

USD/JPY ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 159.85 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันอังคาร
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี แตะ 3% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1996
Bessent คาดว่า BoJ จะดำเนินการเพื่อหนุนเงินเยนญี่ปุ่น

คู่เงิน USD/JPY ขยับสูงขึ้นสู่บริเวณ 159.85 ในช่วงชั่วโมงซื้อขายยุโรปตอนต้นของวันอังคาร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี แตะ 3% เป็นครั้งแรกในรอบสามทศวรรษ หลังจาก Scott Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าสหรัฐอเมริกา (US) ต้องการให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังมากขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Bessent กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เขาเชื่อว่ารัฐบาลญี่ปุ่นและธนาคารกลางจะดำเนินการที่นำไปสู่การแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ตามรายงานของ CNBC อย่างไรก็ตาม JPY ยังคงอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) แม้จะมีความเห็นของ Bessent

Satsuki Katayama รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นกล่าวว่า เธอได้พบกับ Bessent และเห็นพ้องกันว่าการเคลื่อนไหวของ JPY อย่างเป็นระเบียบมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเสถียรภาพของตลาดโลก สหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังยืนยันด้วยว่า มาตรการที่ต่อเนื่องและร่วมมือกันจะช่วยสนับสนุนเป้าหมายร่วมนี้

ความสนใจต่อเงินเยนยังคงจับตา BoJ ขณะที่เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กระตุ้น Ueda ให้ ‘ทำในสิ่งที่ถูกต้อง’

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่า “แนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางเมื่อเปรียบเทียบกันยังคงเป็นประเด็นสำคัญก่อนการตัดสินใจของ BoJ ในวันที่ 18 กันยายน” โดยความสนใจถูกดึงไปยังความเห็นจากต่างประเทศเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางญี่ปุ่นมากขึ้น พวกเขาชี้ถึงรายงานของสื่อที่ระบุว่า Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ คาดหวังให้ผู้ว่าการ Ueda “ทำในสิ่งที่ถูกต้อง” ซึ่งตอกย้ำแรงกดดันจากภายนอกที่รายล้อมการประชุมครั้งนี้ Scotiabank ยังชี้ด้วยว่า Takata กรรมการบอร์ดมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจช่วยกำหนดคาดการณ์ของตลาดก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายในเดือนกันยายน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน USD/JPY ยังคงมีโทนการเคลื่อนไหวที่ถูกจำกัด เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และแถบ Bollinger ด้านบน ราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger 20 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐาน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 50.75 เอนเอียงไปในเชิงบวกเล็กน้อย แต่ยังไม่ชี้ถึงทิศทางที่ชัดเจนมากนัก

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ MA 100 วันที่ 160.00 ตามด้วยแถบ Bollinger ด้านบนบริเวณ 160.35 ซึ่งอาจเกิดแรงขายกลับเข้ามาอีกครั้ง ด้านล่าง แนวรับแรกสอดคล้องกับเส้นกลางของ Bollinger 20 วันที่ 159.15 ก่อนถึงแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าที่แถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ 157.90 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะเข้ามาปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดในวงกว้างโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือภาวะความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงของนักเทรด รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการดูแลค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดเงินโดยตรงในบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แม้ว่าจะไม่ได้ทำบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ จากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อย ๆ ถอนนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษดังกล่าวได้ช่วยพยุงเงินเยนอยู่บ้าง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา การยึดมั่นของ BoJ ต่อนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยุตินโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างนี้แคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในวงกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มมากขึ้นที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่น เนื่องจากเชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ผันผวนมีแนวโน้มจะทำให้มูลค่าของเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงต่อการลงทุนมากกว่า

บทความถัดไป