เงินเยนอ่อนค่าลง เนื่องจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่กว้างหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เงินเยนอ่อนค่าลง เนื่องจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่กว้างยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐ
อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำของญี่ปุ่นและภาระหนี้จำนวนมากกดดันเงินเยนญี่ปุ่น
นักเทรดรอถ้อยแถลงของ Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ และตัวเลขค่าจ้างของญี่ปุ่น

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอ่อนแรงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์ เนื่องจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่กว้างยังคงเอื้อประโยชน์ต่อสกุลเงินดอลลาร์ ขณะที่แรงกดดันเชิงโครงสร้างในวงกว้างยังถ่วงสกุลเงินญี่ปุ่นอยู่ ณ เวลาที่เขียน USD/JPY เคลื่อนไหวอยู่แถว 158.10 เพิ่มขึ้น 0.17% ในวันดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ทรงตัวใกล้ระดับ 5.34% ใกล้กับระดับที่พบครั้งล่าสุดในปี 2002 ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีอยู่ใกล้ 3.10% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในราว 30 ปี ส่วนต่างระหว่างทั้งสองอยู่ที่ 224 เบสิสพอยต์ (bps)

ดอลลาร์สหรัฐยังได้แรงหนุนจากความอ่อนแอในวงกว้างของยูโร (EUR) ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับฐานะการคลังภาครัฐของฝรั่งเศส ขณะเดียวกัน นักเทรดแทบไม่ตอบสนองต่อข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจล่าสุดของสหรัฐ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ขั้นสุดท้ายของ S&P Global ถูกปรับขึ้นเล็กน้อยสู่ 58.8 ในเดือนกันยายน จาก 58.7 ขณะที่ Composite PMI ได้รับการยืนยันที่ 58.4 ในทางตรงกันข้าม ISM Services PMI ชะลอลงสู่ 54.9 จาก 55.4 ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 55.0 เล็กน้อย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายอยู่แถว 102.26 หลังแตะ 102.53 ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน อัตราผลตอบแทนสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อยังคงทำให้ความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังมีอยู่ ขณะที่ความกังวลต่อฐานะการคลังของวอชิงตันที่ทรุดตัวลงยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อ ต้นทุนการกู้ยืม อย่างไรก็ตาม ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาดได้ลดโอกาสของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันที

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้นักเทรดให้น้ำหนักความน่าจะเป็นราว 21% ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดวันที่ 27-28 ตุลาคม ลดลงจาก 70% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตลาดรอรายงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในวันพุธเพื่อหาสัญญาณชี้นำใหม่ โดยการปรับขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปียังคงเป็นไปได้

ในฝั่งญี่ปุ่น ภาระหนี้จำนวนมากของประเทศ อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำ และราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ยังคงทำให้แนวโน้มของเงินเยนเปราะบาง นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น Sanae Takaichi พยายามสร้างความมั่นใจให้แก่นักลงทุนในตลาดพันธบัตรเมื่อวันจันทร์ โดยกล่าวว่ารัฐบาลจะ “ควบคุมปริมาณการออกหนี้รายปีอย่างเหมาะสม” พร้อมติดตามภาวะเศรษฐกิจ รายได้ภาษี อัตราดอกเบี้ย และต้นทุนการชำระหนี้

ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงอยู่บนเส้นทางการคุมเข้มนโยบาย แต่เงินเยนกลับยังได้รับประโยชน์ได้ยาก เนื่องจากธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ ก็ยังคงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเช่นกัน ถึงกระนั้น นักเทรดยังคงลังเลที่จะสร้างสถานะขายขนาดใหญ่ เนื่องจาก USD/JPY เข้าใกล้ระดับจิตวิทยาที่ 160.00 ซึ่งเป็นจุดที่ความเสี่ยงของการแทรกแซงโดยทางการญี่ปุ่นอาจเพิ่มขึ้น

ในระยะถัดไป Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันอังคาร ตามด้วยข้อมูลค่าจ้างเงินสดแรงงานของญี่ปุ่นในวันพุธ

ราคาเงินเยนญี่ปุ่นวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่แสดงไว้ในวันนี้ โดยเงินเยนญี่ปุ่นแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.41%	0.22%	0.14%	0.07%	-0.30%	0.55%	0.31%
EUR	-0.41%		-0.14%	-0.23%	-0.32%	-0.53%	0.06%	-0.05%
GBP	-0.22%	0.14%		-0.08%	-0.17%	-0.39%	0.20%	0.09%
JPY	-0.14%	0.23%	0.08%		-0.08%	-0.35%	0.32%	0.19%
CAD	-0.07%	0.32%	0.17%	0.08%		-0.26%	0.37%	0.24%
AUD	0.30%	0.53%	0.39%	0.35%	0.26%		0.60%	0.49%
NZD	-0.55%	-0.06%	-0.20%	-0.32%	-0.37%	-0.60%		-0.14%
CHF	-0.31%	0.05%	-0.09%	-0.19%	-0.24%	-0.49%	0.14%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกเงินเยนญี่ปุ่นจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องจะหมายถึง JPY (ฐาน)/USD (อ้างอิง)

บทความถัดไป