เปโซเม็กซิโกแตะระดับสูงสุดในรอบสองปี แม้ยอดค้าปลีกจะอ่อนแอลง

• USD/MXN ร่วงลงสู่ 16.92 ขณะที่ดอลลาร์ปิดสัปดาห์ในแดนลบ
• ยอดค้าปลีกที่อ่อนแอไม่สามารถสกัดการแข็งค่าของเปโซที่ได้แรงหนุนจาก carry trade
• เงินเฟ้อและ GDP ของเม็กซิโก รวมถึง PCE ของสหรัฐ จะเป็นปัจจัยกระตุ้นถัดไป

สกุลเงินเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นสู่ระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนพฤษภาคม 2024 ขณะที่ USD/MXN ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปี จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการจะปรับตัวดีขึ้นก็ตาม โดยคู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่ที่ 16.92 ลดลง 0.22% ในวันดังกล่าว และ 0.50% ในรอบสัปดาห์

USD/MXN อ่อนค่าลงจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวและแรงหนุนจาก carry trade

ในวันศุกร์ บรรยากาศการลงทุนปรับตัวดีขึ้นและเป็นแรงส่งให้กับสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ ซึ่งยังได้รับแรงหนุนจาก carry trade เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย 275 เบสิสพอยต์ที่เอื้อประโยชน์ต่อเปโซเม็กซิโกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปิดทรงตัวที่ 98.84 ในวันดังกล่าว แต่ลดลงมากกว่า 0.80% ในรอบสัปดาห์

ยอดค้าปลีกของเม็กซิโกออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.1% โดยหดตัว -0.2% MoM ในเดือนมิถุนายน แต่ดีขึ้นเมื่อเทียบกับการหดตัว -0.6% ในเดือนพฤษภาคม ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนมิถุนายน ยอดขายเพิ่มขึ้นจาก 1.6% เป็น 2.7% แต่ยังต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.1%

เมื่อวันพฤหัสบดี รายงานการประชุมของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) เปิดเผยว่ายังคงระมัดระวังต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ย แม้จะยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเอนเอียงไปทางขาขึ้น คณะกรรมการของ Banxico ระบุว่าจุดยืนนโยบายการเงินในปัจจุบันมีความเหมาะสม และกล่าวว่า “การยกระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจส่งผลลบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจโลก”

ในสหรัฐ กิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการปรับตัวดีขึ้นตามข้อมูลของ S&P Global และออกมาดีกว่าคาดอย่างมากในเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม กิจกรรมภาคการผลิตชะลอตัวลง แม้ยังคงขยายตัวในระดับปานกลาง รายงานดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าโรงงานกำลังเผชิญแรงกดดันจากสงครามระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน ซึ่งรบกวนการไหลเวียนของสินค้าโภคภัณฑ์และผลักดันให้ราคาพลังงานสูงขึ้น

ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์กำลังดึงดูดความสนใจของตลาด ประธานาธิบดีอิหร่านกล่าวว่า ถึงเวลาแล้วที่จะยุติสงคราม แต่ผู้บัญชาการกองทัพเรืออิหร่านได้เตือนแยกต่างหากว่า “บทเรียนครั้งประวัติศาสตร์” กำลังจะมาถึงศัตรู 

ในสัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีข้อมูลเงินเฟ้อสำหรับครึ่งแรกของเดือนสิงหาคม, GDP ไตรมาส 2 และดุลบัญชีเดินสะพัด ส่วนในสหรัฐ นักลงทุนจะจับตาการประกาศมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านของรัฐมนตรีคลัง Bessent ในวันจันทร์, รายงาน PCE ของสหรัฐ, การปรับทบทวนเบื้องต้นของ benchmark โดย BLS และการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด Warsh ที่ Jackson Hole

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค 

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 16.9206 โดยขยายการปรับตัวลงต่ำกว่ากรอบล่าสุด และยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่กระจุกตัวกัน โดยค่าล่าสุดของเส้น SMA ทั้งสามบริเวณ 17.3393 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ขณะที่เส้นแนวต้านขาลงที่ใกล้กว่าซึ่งลากจาก 18.1651 อยู่แถว 17.0838 และยิ่งตอกย้ำแรงกดดันต่อการรีบาวด์ ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 27.3 กำลังเข้าสู่เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าสภาวะขาลงอาจยืดเยื้อเกินไป แต่ยังไม่ส่งสัญญาณการฟื้นตัวที่ชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นแนวต้านขาลงจาก 18.1651 บริเวณ 17.0838 ก่อนถึงแนวต้านจากกลุ่มเส้น SMA แถว 17.3393 ขณะที่เส้นแนวต้านขาลงในภาพกว้างซึ่งลากจาก 21.0808 อยู่สูงกว่ามากใกล้ 18.1200 และเป็นอุปสรรคที่ไกลออกไปมากกว่า เนื่องจากไม่มีระดับแนวรับใกล้เคียงที่กำหนดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือเส้นแนวโน้มต่ำกว่าราคาปัจจุบัน การดีดตัวใด ๆ จากบริเวณ 16.90 มีแนวโน้มจะเป็นเพียงการรีบาวด์ทางเทคนิค เว้นแต่คู่เงินจะสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือบริเวณ 17.0838 และจากนั้นทดสอบกลุ่มเส้น SMA แถว 17.3393

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)